从国际大T财报看晴雨全球通信：基本业务增长乏力 转型收益尚需时日

赵妍

国际电信运营商相继发布了上半年财报，从财报看，受全球电信市场用户趋于饱和，及市场竞争不断加剧，互联网企业冲击的双重影响，全球电信运营商收入步入中低速甚至负增长阶段。

通信行业经历人口红利、流量红利，开始进入数字红利的发展阶段。数字化红利阶段，行业的增长主要依靠物联网、大数据、云等新型业务。来自中国信息通信研究院的报告显示，目前全球运营商尚处在数字化转型的初始阶段，经济效益显现尚需时日。

依靠传统管道收入难以为继，寻找流量经营时代新的增长点已经成为各运营商共识。国际领先运营商普遍进行了视频、媒体内容、垂直市场、互联网应用和国际化市场的布局，有些运营商靠业务创新对收入增长的拉动作用已经显现。例如，在日韩、拉美运营商有所体现。

新的收入增长点探索的同时，全球运营商普遍注重管理效率的提升，减少了营销设备以及管理费用，降本增效，体现在利润指标上，有所回升。

增长乏力转型效果尚需时日

纵观此次全球运营商半年报，在地域上，全球运营商表现出了不平衡。亚洲、拉美、非洲市场较为活跃，而北美、欧洲市场增速继续放缓。

具体到运营商层面，美国的AT&T、Verizon营收出现下滑，而T-Mobile USA增长较强劲。受到欧洲市场拖累，沃达丰、英国电信、德国电信、西班牙电信、Orange等欧洲主要运营商在欧洲市场表现均差强人意，不过拉美、中东以及非洲市场对沃达丰、西班牙电信的整体业绩做出了较大贡献。而日本KDDI、NTT DOMOCO及軟银三家电信运营商净利润均处于下滑通道，其中以软银最为明显；而NTT DOMOCO的营收增长几乎停滞。韩国SK电信、KT和LG U+三家主要运营商业绩均小幅上涨，主要增长动力来自家庭娱乐、互联网、固网宽带等业务领域。不过，受到印度市场拖累，新电信营收及净利润均出现大幅下滑。中国运营商处在流量发展黄金时期，4G迁移带来流量红利释放，带动了收入的回升。

全球运营商营收普遍在个位数增长甚至负增长，表明在传统业务下滑、市场竞争加剧下，运营商新增乏力。2017年上半年，美国两大无线巨头AT&T和 Verizon收入均同比下降，前者下降4.27%，后者收入同比下降3.73%。沃达丰2017年上半年集团收入同比下滑4.4%。

欧洲运营商则是微增长，英国电信2017年上半年营收同比增长4.92%。法国Orange同比微涨1.11%。NTT DOCOMO今年上半年营收22517亿日元，同比下降6亿日元，SK电信今年上半年营收85799.58亿韩元，同比上涨0.99%。

营收乏力的原因，一是传统业务下滑，新兴业务有待培育；二是国际市场有所收缩，长久以来，本土市场规模较小或本土市场趋于饱和的区域的运营商等通过国际化，拓展新市场、获得新用户，以保持收入的持续增长，国际化业务占据Vodafone、Softbank以及AT&T等运营商营运收入增长的重要部分，但目前全球通信市场饱和已成常态，今年上半年，Vodafone、西班牙电信等国际业务业绩不佳影响了上半年的表现，以业务覆盖欧洲、非洲、中东、亚太地区的沃达丰为例，今年上半年欧洲地区业务下降较明显，同比降幅达6.8%，尤其是英国地区业务收入降幅较明显；而非洲、中东、亚太地区业务收入仅增长2.9%，且体量大幅小于欧洲区业务，导致沃达丰集团2017年上半年业绩整体下滑。

今年上半年，西班牙电信在西班牙、英国和德国电信市场遭遇滑铁卢，其中在英国市场营收下滑较大，高达7.4%。

在营收整体不强的情况下，利润表现出“冰火两重天”，AT&T和 Verizon收入均同比下降，但利润增长，得益于企业降本增效。同样，LG U+减少了铁塔租赁、网络维护等方面的开支，使得该公司今年上半年净利润为2687亿韩元，同比上升11.59%。

相反，NTT DOCOMO今年上半年增加了资本开支用于网络建设，拉低了净利润，仅为2530亿日元，同比下滑3.77%。

布局5G 发展内容视频业务

新的时代，运营商再也无法通过移动用户数的增长来获得收入了，必须要探索新的增长路径。运营商在做传统联接之外，抓住面向个人、家庭、企业和政府的新联接扩展机遇。

例如，日本软银与华为合作，通过Massive MIMO技术，用无线实现了家庭宽带应用，仅用一年就发展了百万用户；肯尼亚的Safaricom建成了eLTE的网络，集成了接出警系统、视频监控系统等，帮助政府建成了平安城市，降低了犯罪率，提升了旅游业。

与欧美运营商不同，日韩运营商在业务布局方面更为广泛，涉及应用分发、电子支付等个人互联网业务。如，KDDI推出内容应用分发商店“au Smart Pass”，用户需要支付月租或单个应用内容购买费用。而且，KDDI有意将au Smart Pass打造为应用销售渠道，利用其销售能力，实现后向盈利。另外，KDDI还推出电子支付服务“au Wallet”，与自有电子商城、合作零售店等构成au电子商务生态体系。根据KDDI官方数据显示，2014财年KDDI电商领域结算佣金的收入增长贡献率约为13%。截至2015年底，“au Smart Pass”线上用户规模约1402万，增长16%，“au Wallet”预付卡、信用卡用户规模累计达1810万，增长110%。

无论是融合视频服务、企业网络解决方案，还是个人互联网应用，均要求运营商建立广覆盖、深覆盖、高速化、融合化、智能化的网络，进入2015年后，全球运营商们都在竞相部署5G技术。

通过5G通信，可以在移动设备上以4K和8K的超高分辨率观看VOD流式视频，大规模运用虚拟和增强现实技术，并实施物联网和“智能”城市领域项目。

分析师根据运营商在推广方面所花力度，制定了在5G服务上最有前景运营商排行榜，前五个运营商依次是韩国SK电讯公司、日本NTT DoCoMo、韩国电信、中国移动、美国AT&T Mobility公司。endprint

在巴塞罗那2016年世界移动通信大会上，日本的NTT DoCoMo、韩国的KT和SK电讯，以及美国的Verizon这4家运营商公布了一项组建“5G公开试验规范联盟”（5G Open Trial Specification Alliance）的计划，旨在推动5G技术向前发展。

据研究报告资料显示，到2019年，全球移动运营商在5G通信服务上的营收将达8.51亿美元，并且未来将维持每年161%的增长速度。

集体发力物联网

除此之外，窄带物联网技术，推动多网络协同是运营商抓住新连接机遇的首要任务。国际运营商积极推广以“低功耗、低成本”为特征的窄带物联网技术。Vodafone、AT&T、德国电信等为代表的国际运营商，积极部署和推广NB-IoT技术。

中国信息通信研究院石立峰撰文表示，物联网的应用场景复杂，电信运营商需要协同多种通信技术，才能保障用户优质的网络体验。蜂窝网络具有覆盖范围广、安全性高、速度快等特征，以wifi、蓝牙为代表的短距离通信技术具有低成本、短距离快速传输等特征，因此电信运营商需要根据不同的应用场景，发挥各类通信技术的优势，制定多网协同的差异化网络连接方案。

除了网络标准协议的储备外，全球运营商围绕新设备，尝试多种发展模式。

成本高、性能差、不能切中用户刚需等因素是阻碍设备层发展的主要因素。由于M2M终端种类多、差异化大，运营商由于自身的资源能力限制，不可能在各个领域全面发展。因此，选择适合的切入模式成为运营商布局终端层的关键议题。

根据国际运营商的发展实践，主要有以下三种发展模式：首先，模块化发展模式。运营商将终端功能分割成多个模块，为用户提供积木式选择方案。例如，西班牙电信与三星合作，通过发挥三星在终端、芯片、感应技术等方面的优势，以及自身在网络通信、安全保障等方面的优势，推出了一套低成本的模块化设备，每个块具有不同的功能，它包括环境、位置、电量、信息等模块，用户可以随意组合，不同的组合对应不同的资费。其次，集成化发展模式。运营商将各种功能模块聚合在一个终端盒子中，为用户提供一体化终端使用方案。Vodafone推出一系列集成式M2M终端，以MachineLink 3G Plus为代表的多功能路由器，有多个接口，具备连接、位置、安全、诊断、远程配置、硬件升级、云端适配等多种功能，为用户提供便捷、一站式终端服务。最后，重点垂直行业发展模式。运营商以特定垂直领域用户为目标，与相关设备厂商合作，进行针对性布局。德国电信与飞利浦、Osram、Miele、三星、华为等公司合作推出智能家居产品，包括智能插座、烟雾报警器、门窗监控、暖气控制等。

能力开放和产品孵化成为电信运营商布局物联网平台层的关键抓手。AT&T向合作伙伴提供M2X、Flow 、Connection Kite等平台服务，提供包括网络、存储、测试、认证等能力，并采取分阶段收费模式，在开发、测试初期采取免费模式，在推向市场化阶段和定制化服务需要支付一定的费用，AT&T成立了車联网研究室，联合了包括三星、Voice box、Jasper、Accenture等公司，集中创意创新，推出车联网平台AT&T Drive，并推出Connected Car产品，目前已经与Aud、BMW、GM， Ford、Tesla、Nissan以及Volvo等10余家汽车厂商合作。endprint