浅析制造业企业资金管理存在的问题及对策

蔡淑华

【摘 要】资金管理是企业财务管理的重要环节，资金管理的成败决定企业生存发展的方向。资金的流动性体现了企业流动资产的周转速度，企业资产的流动速度加快一方面能提高企业盈利能力；另一方面，企业资金流动快，则资金的风险会相应降低。本文从流动资产周转速度、资金的使用管控及审批制度方面分析了企业存在的问题及解决方法。

【关键词】资金管理；周转速度；盈利能力

一、制造业企业资金特点和资金管理的作用

1.资金的特点

資金具有如下特点：（1）周转期短。营运资金参与企业的生产经营周转，与生产经营具有相同的周转期，这一周转过程通常在一年以内（一般只有几个月）。（2）形式多样。营运资本在周转过程中要经历企业的全部生产经营循环，它将以现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金等不同形态并存于企业中。（3）波动性。企业的营运资金数量会随着企业生产经营活动的内外部条件的变化而变化，如销售变化、流动资产变化、流动负债变化都会引起资金数量的变化，呈现出波动性。一般来讲，生产经营具有季节性的企业的营运资本的波动性较大，非季节性企业的营运资本的波动性较小。（4）灵活性多样性。企业的营运资金筹集渠道广泛，变现相对容易，具有较强的灵活性。通常有短期借款、商业信用等多种方式。

2.资金管理的作用

资金是企业经营过程中的重要资产，资金管理是企业生产经营活动的核心，生产经营过程实质上就是资金周转过程。资金管理反映了企业财务管理水平的高低。资金是企业的血液，只有资金周转顺畅，企业才能持续稳定的经营。合理筹措、调配资金，在满足企业正常经营需求的同时，为企业战略发展保驾护航。

随着行业竞争不断激烈，企业间的竞争从某种程度上讲也是企业资金实力的竞争。优化企业资金结构，提高资金使用效率，建立完善的内部控制制度，为企业发展提供充足的资金。有的企业因忽视资金管理的重要性，没有制定严格的资金管理制度，导致形成大量应收账款坏账，损害公司利益，有的企业因大量预付账款而使资金长期被其他企业占用，或者因盲目采购而导致大量库存积压，严重影响企业资金周转及资产质量。资金使用效率是资金周转水平、收益水平和风险水平的综合反映，资金周转率低，影响企业的盈利能力及资金安全性。

在市场经济大潮中，很多企业因资金链的断裂而破产，因此，企业资金的良性循环是企业生存的法宝。

二、制造业企业资金管理存在的问题

1.不重视流动资产周转速度

企业在制定销售政策时，只注重销售量的完成，而忽视对客户的信用管理，没有相应应收账款账期的管理制度，缺乏对应收账款回笼的跟进机制。导致大量的应收账款回款期长且形成坏账，降低应收账款周转率，影响到企业资金使用效率。

企业没有制定合理库存机制，销售计划不合理，导致库存积压，甚至过期变质而销毁。或者因库存时间长，企业只好降价处理。对于销售急需的产品，因原材料紧缺而降低了企业的议价能力，导致采购成本上升。有的企业对供应商的选择随意性大，对供应商的选取没有内部审计制度，没有形成合同签订的内部相关部门的会签机制，合同签订完全按供应商的合同版本，则可能造成大量的预付账款或者不能很好的利用应付账款融资功能，降低了企业流动资金周转率。

2.缺乏对外投资管理制度

企业投资决策缺乏科学认证，投资前没有对投资项目进行严谨的可行性证和审慎的尽职调查，对市场前景盲目乐观。导致固定资产投资闲置，对外投资亏损，造成大量资金没有得到合理使用，降低资金使用效率及企业的获利能力。有的企业盲目扩张，对企业资产负债率没有合理的限定，举债投资，若投资项目失败，有可能影响到企业的偿债能力，甚至使企业走向破产。

3.资金的管理与使用审批制度

在有多家分子公司的集团企业中，因没有实行集团资金统一管理，有的企业资金富余，但因达不到一定的资金量或管理问题，无法从金融机构获得较高的理财收益。有的企业因资金短缺，而不得不向金融机构融资，支付较高的金融机构贷款利息。从而造成集团整体的资金使用率下降，资金成本上升。

有的企业，没有制定严格的资金管理和审批制度，或虽然有相关制度，但执行不力，制度形同虚设。企业的审计职能没有得到充分发挥，资金管理人员缺乏应有的业务能力和职业道德，造成企业资金被挪用、私自侵吞等损害公司利益的行为。

4.企业的资本结构不合理

企业资本结构直接影响到偿还债务的能力，增加财务风险，进而影响到企业的经营。若企业流动比率过低，则影响企业短期偿债能力，若企业有大量的短期借款，会增加企业的资金成本，吞噬企业利润。若企业存在大量应付账款未付，则会影响企业的商业信誉，进而影响企业对供应商的议价能力，从而增加了企业的采购成本，降低企业的利润。

如果企业的资金被长期资产大量占用，则会影响资金的周转速度，降低资金的使用效率，减少营运资金的投入，影响正常的生产经营活动的开展，从而影响企业的利润水平及偿债能力。

三、加强制造业企业资金管理的对策建议

1.建立流动资产管理制度

企业应加强对应收账款的管理，建立应收账款催收机制，对客户实行信用等级管理，不同信用等级的客户，采用不同的销售信用政策，以减少应收账款坏账的发生。销售预算与生产预算要紧密结合，制度存货的最高库存限额和安全库存限额，降低存货占用资金量及不必要的资金浪费。建立供应商准入制，建立采购合同审批制度，严把采购付款关，采购做到货比三家，降低采购成本，用足用好应付账款融资能力，提高资金使用效率。

2.建立对外投资管理政策

企业要保持合理的流动比例 ，以保证企业经营所需资金，使企业经营有序运转。优化企业资金结构，制定企业目标资产负债率，在充分考虑企业资金成本、盈利水平和偿债能力的基础上，结合企业的战略发展目标，进行固定资产投资。企业对外投资前，对投资项目要进行充分可行性认证，严禁盲目扩张，造成资金短缺，资不抵债的现象。endprint

3.建立资金管理制度

首先，应该严格控制企业银行账户的开立，对于集团企业，实行资金由企业集团集中管理制。在集团成员企业的一切资金收入都集中在集团总部统一管理，一切现金支出都通过集团总部进行，现金收支的审批权高度集中。统收统支的模式有利于企业集团实现全面收支平衡，在资金短缺和资金结余企业间进行资金调配，达到减少银行贷款，降低财务费用，提高集团资金周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资本成本，实现了企业资金效益最大化。而且资金实行集中控制和管理，有利于了解各成员企业资金存量和流量，随时掌握其生产经营情况，有效防范经营风险。通过对成员企业支付行为的有效监督，可实现对其经营活动的动态控制，保证资金使用的安全、规范、有效性。

其次，企业应定期编制现金预算，了解企业未来的现金流动情况，规划资金筹集、调配工作，以满足企业正常经营和企业发展所需资金。并按照现金预算严格控制现金支付，做到资金支付有计划、有安排，达到资金管理有序进行。各期结束后，要对资金预算与实际执行结果进行对比分析，找出差异原因，以进一步规范资金预算的合理性，从而提高企业资金使用效率。

再次，企业应建立严格的资金审批制度，加强资金预算管理，管理好资金的安全风险、短缺风险，在确保资金安全、流动和收益性的前提下，提高资金的使用效率。对于预算内资金，审批流程可简单化，超预算资金，执行严格的审批流程。企业应当就预算内、超预算、预算外资金的使用事项建立规范的授权审批制度和程序。

相關授权人必须按照授权范围进行资金审批，严禁越权审批，财务人员只对符合资金审批要求的款项进行支付。对于违反资金审批制度的行为要有相应的问责机制，以保证资金审批制度的有效执行。

最后，企业要进行定期与不定期相结合的资金盘点、核对方式，防止资金被盗、挪作它用等，严禁坐支现金、白条顶库等现象发生。核定库存现金定额，防范现金短缺风险。编制资金日报表，相关管理人员及时了解资金收、支情况，以便及时跟进、调配资金。资金管理中，实行不相容岗位相分离，形成相互监督、相互制衡机制。

4.运用信息化系统进行资金管理

为了提高控制效率，企业可以运用信息技术加强内部资金控制，建立与经营管理相适应的信息系统，促进内部控制流程与信息系统的有机结合，实现对业务和事项的自动控制，减少或消除人为操纵因素，从而进一步提高企业资金安全性和使用效率。同时，利用信息化技术建立集团资金管理平台，实现成员企业的内部网上结算业务，成员企业间在结算平台进行资金划拔与内部转账，没有中间环节和时间间隔，不产生在途资金，划转效率高，能有效提高资金周转速度。而且由于使用内部结算系统，不需要支付任何额外费用，节约了财务费用。

5.优化资本结构

企业要制定流动比率和资产负债率管理目标。在充分利用负债杠杆的同时，确保企业的偿债能力，同时要考虑到企业资金成本对利润的影响因素。充分利用应付账款这种无息融资方式的同时，要考虑企业的商业信用对议价能力的影响。在满足营运资金需求的前提下，进行长期资产的投资。

参考文献：

[1]尹向春.生产制造企业资金管理的现状与对策[J].经营管理者.2016.（28）：177页.

[2]韩敏.关于加强制造业企业资金管理的思考[J].时代金融.2015.（11）：122-123页.endprint