试论PPP模式下建筑企业风险管控

2017-09-10林治锴

环球市场 2017年13期

关键词：管控政府施工

林治锴

福建省招标采购集团

试论PPP模式下建筑企业风险管控

林治锴

福建省招标采购集团

针对PPP模式中重要的参与方进行了概述，分析了建筑企业参与PPP项目的意义及建筑企业风险，探讨了施工企业风险管控措施，以供参考。

PPP模式；施工企业；风险分析；风险管控

前言

2014年，随着国务院《关于加强地方政府性债务管理的意见》的发布，国家从顶层设计层面构建了地方政府债务管理的法律制度框架，对地方政府债务实行规模控制和预算管理。作为国家确定的重大经济改革任务，加快新型城镇化建设、提升国家治理能力、构建现代财政制度，大力推广运用政府和社会资本合作(PPP)模式成为其中重要手段之一。建筑企业积极参与PPP模式的建设的过程中，随之而来的一系列风险不可忽视。

一、PPP中社会资本方的概述

在中国，Public-Private Partnership(公司合伙制)模式有着特色的称呼“政府和社会资本合作模式”。国务院办公厅在《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见》(国办发[2015]42号)中明确“大力推动融资平台公司与政府脱钩，对已经建立现代企业制度、实现市场化运营的，在其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置并明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能的前提下，可作为社会资本参与当地政府和社会资本合作项目。”因此“公私合伙”中的“私”包含了国有企业，与民营企业共同成为了PPP建设浪潮中的主力军。

二、施工企业参与PPP项目的意义

供给侧结构性改革，促产业结构调整、企业转型升级

去年中央经济工作会议提出以"去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板"为重点的供给侧结构性改革本质是指从提高供给质量和生产率出发，扩大有效供给和提高要素生产率，增强其对需求变化的适应性和灵活性，最终达到“以供扩需、供需同步”实现市场出清。建筑业作为改革开放后市场化发展较早的国民经济传统支柱产业之一，在当前固定资产投资持续下滑、行业粗放发展、产能过剩日趋严重的背景下存在着调整供给结构的显著需求。

与建筑业同生命的建筑施工企业，必须抓住机遇，跟进产业结构调整、生产方式革新，推进建筑行业市场化改革，从自身产品的供给侧改革出发，适应和引领市场规律和需求，增强产品市场竞争力。实现从要素投入型向创新驱动型跃迁，通过转型升级，着力转变发展方式，激发新动力，实现企业高质量、高效益、可持续新发展。

三、PPP模式下施工企业风险类型

如今的PPP项目投资额巨大，施工企业将面临项目准备阶段、实施阶段和项目运营阶段的多重风险。系统而全面的识别项目风险，是风险管理的第一步。需要在实施前要做好合理的规划，并进行细致而周密的分析政策、建设、合同风险、金融风险等各类风险。

四、PPP模式下施工企业风险分析

1、政策风险：审批延误、税收调整、政府政策的滞后性、不连续性。

建筑企业应当①在项目识别阶段充分调研，认真、全面做好项目评估论证；②根据“风险由最适宜的一方来承担”的原则细化健全风险分担机制。

2、建设风险：除了传统施工总承包的建设风险外，因为项目的复杂性和专业性，建设项目时常要求多方联合体的参与，合同界面复杂，协调能力要求高。

建筑企业应当①培养高素质建设队伍②制定完善的制约机制、应急预警机制和急救措施方案③通过股东协议等多种形式，对联合体内容企业形成共同制约。

3、合同风险：因信息不对称、或缺乏契约精神，导致出现的履约风险、无效合同风险。

①组建精细化合同管理团队②通过担保增信手段提高抗履约能力风险③完善内部授信制度④完善内部合同审批制度。

4、金融风险：财务测算风险、融资风险、利率风险等。

建筑企业应当②建立专业性金融团队，根据企业定额和社会平均定额水平，编制项目资本金现金流量表，利用资金时间价值的原理进行折现，分析测算资本金内部收益率、投资回收期、总投资收益率和资本金净利润率等指标分析资本金投入的盈利水平，考察项目资本金可获得的收益水平，完善回报机制设置。③可以通过相应的金融工具(如：金融机构，资产证券化、担保公司)设计合理的资本结构(如：股债结合、基金的优先劣后配置、融资担保)来规避和转移利率风险，形成风险共担。

5、运营风险：交易结构风险、施工质量风险导致的运营成本风险。

①完善交易结构设置。特别是准经营性项目或无可行性缺口补助的经营性项目(如：污水处理项目保底基本水量，综合管廊项目设置保底基本入廊费等)在保证盈利但不暴力的情况下防止出现因非建筑企业原因出现的亏损。②通过DBOT、PPP+EPC等多种模式组合，发挥联合体1+1大于2的优势，提升公共产品服务质量。③组建高素质公共服务专业化运营队伍。国办发[2015]42号中提到“将政府付费、使用者付费与绩效评价挂钩，并将绩效评价结果作为调价的重要依据”。因此运营期的运营质量直接与政府付费挂钩。

五、PPP模式下施工企业风险管控

1、建设高素质的人才队伍。必须做好复合型专业人才的培养或是引进外部智力资源这一基础性工作。建筑施工企业应当顺应供给侧结构性改革，提升自身获取PPP 项目、参与PPP 项目和实施PPP项目的能力，选拔公司内技术、商务和管理等相关领域的一流人才组成PPP 脑库，此外，还要组织有丰富施工现场经验的管理、技术等相关人才组成的项目团队。

2、建立全过程风险管控体系。加强全寿命周期管控，是建筑企业在PPP 模式下持续稳定发展的重要保障。企业应当从前期的调研、方案策划、合同约定及后期的土地规划等一系列审批程序提前做好评估和规划，对设计、建设施工等过程中可能会出现的风险进行重点防控，在合同制定、谈判、签订各阶段防止出现合同重大违约风险。

3、加强运营管理。PPP模式注重的是项目的全生命周期满足约定的使用功能，且运营维护费与绩效挂钩，按效付费。做好该阶段的管理，对于企业升级转型也是关键的一环。