5月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部门 冶金价格信息中心

5月份国内国际钢材市场价格分析

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一、国内市场钢材价格由降转升

5月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为99.27点，环比上升6.63点，升幅为7.16%，环比由降转升；与上年同期相比上升29.30点，升幅为41.88%（见图1）。

图1 2016-2017年5月CSPI中国钢材价格指数走势图

1.长板材价格均有所回升，板材升幅低于长材

5月末，CSPI长材指数为108.39点，环比上升9.91点，升幅为10.06%；CSPI板材指数为93.16点，环比上升4.19点，升幅为4.71%，比长材升幅低5.35个百分点；与去年同期相比，长材指数上升40.19点，升幅为58.93%；板材指数上升19.65点，升幅为26.73%（见图2、表1）。

图2 2016-2017年5月CSPI国内长材和板材价格指数走势图

表1 CSPI中国钢材价格指数变化情况表

2.主要钢材品种价格变化情况

5月末，钢铁协会监测的八大钢材品种价格均由降转升。其中：线材、螺纹钢和角钢价格分别环比上升340元/吨、415元/吨和275元/吨；中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格分别环比上升172元/吨、195元/吨、89元/吨和152元/吨；热轧无缝管价格环比上升35元/吨（见表2）。

表2 主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

3.钢材价格呈逐周上涨走势，6月份有所回落

5月份，CSPI国内钢材价格综合指数逐周上行，至第四周连续五周上升；进入6月份，钢价呈小幅波动下行走势（见表3）。

表3 CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

4.主要区域市场钢材价格均有所回升

5月份，据钢铁协会监测，全国各区域市场钢材价格均有所回升。其中：华东地区升幅较大，环比上升7.68%；西南地区升幅较小，环比上升5.90%；华北、东北、中南和西北地区分别环比上升6.55%、6.27%、7.29%和7.06%（见表4）。

表4 CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

二、国内市场钢材价格变化因素分析

5月份，正值钢材消费旺季，在国家去产能和清除“地条钢”的政策实施下，粗钢产量环比小幅下降，钢材出口有所增加，国内市场供需矛盾略有缓解，钢材价格由降转升。

1.主要用钢行业保持增长，总体需求保持平稳

1-5月，据国家统计局数据，全国固定资产投资（不含农户）同比增长8.6%，增速比1-4月份低0.3个百分点。但从施工和新开工项目情况看，施工项目计划总投资同比增长19.4%，增速比1-4月份提高0.4个百分点；基础设施投资同比增长20.9%，仍保持较快增长；全国房地产开发投资同比增长8.8%，增速比1-4月份回落0.5个百分点。其中房屋施工面积同比增长3.1%，增速与1-4月份持平；5月份，规模以上工业增加值同比增长6.5%，与4月份持平。主要用钢行业中，通用设备制造业、汽车制造业、电气机械和器材制造业增速分别较上月加快0.7、1.1和1.6个百分点；制造业PMI为51.2%，与上月持平。从目前情况看，用钢需求保持增长，市场需求总体平稳。

2.国家加大去产能和清除“地条钢”力度，粗钢产量环比下降

截至5月底，据国家发改委6月15日发布的数据，全国已压减粗钢产能4239万吨，完成年度目标任务84.8%。同时，各地相继开展取缔“地条钢”专项督查，已发现的“地条钢”产能已全部停产，并按照“四个彻底拆除”的要求予以取缔。据国家统计局数据，5月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为6173万吨、7226万吨和9578万吨，分别同比增长-0.1%、1.8%和-1.9%；粗钢日产233.1万吨，环比减少9.5万吨、下降3.9%。另据海关统计，5月份，全国出口钢材698万吨，环比增加49万吨，增长7.6%；进口钢材111万吨，环比增加3万吨，增长2.8%；净出口钢材折粗钢609万吨，环比增加48万吨，增长8.6%；按上述数据计算，5月份国内市场粗钢供给量为6717万吨，按日历天数计算环比下降4.67%。粗钢供给量环比下降，国内市场供需矛盾略有缓解。

3.钢材库存持续下降，对市场压力明显减轻

自2月第三周升至峰值1655万吨以来，钢材社会库存呈持续回落态势。至5月末降至1029万吨，连续三个月下降，比2月峰值下降626万吨，降幅为37.82%。尽管仍高于年初和上年同期水平，但钢材库存持续下降，对市场压力明显减轻（见表5）。

表5 全国主要市场钢材社会库存量变化情况表 万吨

三、国际市场钢材价格继续下降

5月份，CRU国际钢材综合价格指数为161.3点，环比下降3.5点，降幅为2.1%；与上年同期相比上升11.6点，升幅为7.7%（见图3、表6）。

图3 2016-2017年5月CRU国际钢材综合价格指数走势图

表6 CRU国际钢材价格指数变化表

1.长、板材价格降幅均有所加大，板材降幅高于长材

5月份，CRU长材指数为158.4点，环比下降4.4点，降幅为2.7%，较上月扩大0.8个百分点；CRU板材指数为160.2点，环比下降5.6点，降幅为3.4%，较上月扩大1.4个百分点，比长材价格降幅高0.7个百分点；与上年同期相比，CRU长材指数下降1.7点，降幅为1.1%；CRU板材指数上升15.6点，升幅为10.8%（见图4）。

图4 2016-2017年5月CRU国际长材和板材价格指数走势图

2.北美由升转降，欧洲、亚洲继续下降

（1）北美市场

5月份，CRU北美钢材价格指数为179.2点，环比下降1.4点，降幅为0.8%，环比由升转降。5月份，美国制造业PMI为54.9%，环比上升0.1个百分点，其中：新订单指数和生产指数连续9个月在扩张区间，但客户库存指数则连续8个月低于50%；5月末，美国粗钢产能利用率75.2%，环比上升0.1个百分点；4月末，美国金属服务中心钢材库存环比下降0.3%。本月美国中西部钢厂钢筋、小型材和型钢等长材价格继续小幅上升，线材价格小幅下降；受进口量较大影响，板带材价格由升转降（见表7）。

（2）欧洲市场

表7 美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

5月份，CRU欧洲钢材价格指数为179.6点，环比下降7.5点，降幅为4.0%，较上月加大3.2个百分点。5月份，欧元区制造业PMI为57.0%，环比上升0.3个百分点。其中，德国制造业PMI为59.5%，环比上升1.3个百分点。法国、意大利和西班牙制造业PMI分别为53.8%、55.1%和55.4%，分别环比上升1.3、1.1和0.9个百分点。本月德国市场小型材价格保持平稳，型钢、中厚板、冷轧带卷和热浸镀锌价格有所上升；受废钢价格回落、高库存等因素的影响，钢筋、线材和热轧带卷价格小幅下降（见表8）。

表8 德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

（3）亚洲市场

5月份，CRU亚洲钢材价格指数为140.6点，环比下降2.6点，降幅为1.8%，较上月降幅收窄。5月份，日本制造业PMI为53.1%，环比上升0.4个百分点，其中新订单指数连续9个月在扩张区间；韩国制造业PMI为49.2%，环比下降0.2个百分点，连续10个月低于50%，其新出口订单指数连续4个月萎缩；中国制造业PMI为51.2%，环比持平。其中新订单指数为52.3%，同上月持平。本月远东市场主要品种钢材价格均继续下降（见表9）。

表9 远东市场钢材到岸价格变化情况表 美元/吨

四、后期钢材市场价格走势分析

1.宏观经济有望平稳发展，钢材需求将保持平稳

据国际货币基金组织（IMF）6月份的最新预测，中国经济在2017年将增长6.7%；世界银行（World Bank）于6月4日发布的《全球经济展望》中预测，随着制造业和贸易回暖、市场信心增强以及大宗商品价格趋稳， 2017年中国经济将增长6.5%，仍是全球最快的增长速度之一。今年前五个月，全国施工项目投资增长19.4%，基础设施投资增长20.9%，房屋新开工面积增长9.5%，支撑了国内市场钢材需求。从宏观经济运行情况看，内需的主引擎作用在持续发挥，投资结构和质量不断改善，宏观经济运行的协调性和稳定性不断增强，国民经济发展呈现总体平稳、稳中向好的态势。从整体上看，后期市场需求还会保持平稳态势。

2.钢铁产能释放较快，供需矛盾仍然突出

按照国家要求，6月30日前要全面清除“地条钢”，同时，随着社会库存的持续降低，有利于市场供需矛盾的缓解。但从目前情况看，国内钢材市场总体上仍是供大于求局面。一方面，受钢材价格回升、企业盈利水平扩大的影响，粗钢产能释放保持高水平。1-5月，全国粗钢产量比上年同期增加了1462万吨，增长4.4%；另一方面，钢材出口大幅减少，大量钢材转向国内市场。1-5月，全国净出口钢材折粗钢同比减少1264万吨，下降29.9%。按上述数据计算，前5个月国内市场粗钢供给量同比增加2726万吨，增长9.4%，高于粗钢产量增速5个百分点。

3.主要原燃材料价格继续回落，钢材价格难以大幅上涨

5月末，据钢铁协会监测，国产铁精矿价格环比下降35元/吨，降幅为5.59%；CIOPI进口铁矿石价格下降10.86美元/吨，降幅为16.21%；废钢价格下降28元/吨，降幅为1.84%；炼焦煤和冶金焦价格分别下降70元/吨和166元/吨，降幅分别为4.96%和8.69%。原燃材料价格持续回落，钢材价格上涨空间有限（见表10）。

表10 原燃材料市场价格变化情况表

4.后期市场需要关注的主要问题

一是粗钢生产保持高水平，不利于后期市场的稳定。5月份全国粗钢日产量为233.1万吨，虽环比下降，但仍是仅次于今年4月份的历史第二高水平，钢铁生产仍保持了较高水平。钢铁企业应认真分析市场供需形势，维护市场平稳运行。

二是钢材价格出现回落态势，原燃材料价格仍有下降空间。据钢铁协会监测，至6月第三周，钢材价格指数比5月末下降1.51%。而进口铁矿石、煤炭产量均呈增长态势，在高库存的情况下，后期价格仍有下降空间。

三是钢材出口大幅下降，增加国内市场供应压力。1-5月份，全国钢材出口平均价格为674.71美元/吨，比上年同期上升了222.85美元/吨，升幅为49.32%。出口平均价格的上升，一方面反映了低价产品转向国内销售所带来的结构性变化，另一方面也表明国际市场需求回暖。钢铁企业要保持国际市场份额，积极调整产品结构，进一步扩大出口效益。