内蒙古、涨价、券商或将三足鼎立

金一平

内蒙古、涨价、券商或将三足鼎立

金一平

沪指在回踩60日均线后，放量回补上方的缺口，至此下跌的2个缺口全部回补。客观而言，当前市场已经非常强势，沪指成交额已经在2000亿以上，只要持续1周，那么全面的行情就可确定已经开启，部分机构喊出了牛市来临，或许值得思索。目前是结构性牛市和结构性熊市并存，冰火两重天的行情，尊重趋势的具体表述就是：资金只会锦上添花，不会雪中送炭。整体而言，涨价和业绩预增是当前最明显的风口，相关品种，回调找买点依然是务实操作方法。结合市场预期，笔者建议关注以下三个主题：

一、区域经济：内蒙古板块+雄安新区。根据媒体报道，预期内蒙古在8月8日前后举行70周年庆。内蒙古相关部门组织了“内蒙古辖区上市公司投资者网上集体接待日”活动，具体是在7月26日（星期三）下午14:30-17:00，投资者可以关注并咨询公司情况。对比往年新疆、西藏等大庆后，相关个股上涨有一定的持续性，并非简单的纯炒；从券商报告看，大庆后预期有相关政策，将会对内蒙古的经济发展，有长足效应。在年初的政府工作报告中要求举办好70周年大庆，预期规格较高。有机构指出内蒙古可能有超预期，在2017年内蒙古自治区政府工作报告中显示，今年完成固定资产投资1.7万亿元以上，规模超过新疆1.5万亿固定资产投资，未来内蒙古的基础建设、特色产业等都值得关注。其中，鄂尔多斯的走势最强劲，基本面上估值低，以及主营产品涨价，相关硅铁的还有君正集团，其他还有内蒙古上市公司中唯一拥有的水泥资产。雄安新区：雄安新区两大规划正在制订，锁定总体规划和生态环境保护。近期雄安新区个股跌幅较大，可以适度关注。雄安新区：沧州明珠、棕榈股份、碧水源等。内蒙古：鄂尔多斯、君正集团、蒙草抗旱、内蒙一机、内蒙华电、兴业矿业、东宝生物等。

二、涨价主题：涨价是当前市场的热点明显。GDP数据显示二季度GDP增速为6.9%，经济增速超预期。当前我国的供给侧改革初显成效，典型的如钢铁、煤炭等行业整体盈利性较好。而今年的法制化、市场化更是推动打黑，促进了稀土产品价格上涨持续的预期。从前期笔者建议关注的方大炭素来看，涨价带动的市场赚钱效应，令市场耳目一新，这也是价值投资和趋势投资融合的典范。后期建议持续关注：焦炭、钢铁、有色、稀土、水泥、玻璃、石油、化工化肥、磷矿、橡胶等涨价预期。相关个股如：西山煤电、神火股份、赣锋锂业、宝钢股份、中国铝业、章源钨业、包钢稀土、海螺水泥、旗滨集团、中国石油、东华能源、万华化学、龙蟒佰利、兴发集团、鲁西化工、海南橡胶等。

三、券商+地产。成交额放大，利于金融地产的上行。金融工作会议强调了降低社会融资成本，预期利率中长期将处于平稳+向下预期。对券商而言，弹性最大，并且6月份券商数据较好，市净率处于历史相对低位。结合业绩和股票弹性，可关注：东方证券、山西证券、兴业证券、华安证券、中信证券、国金证券、中航资本等；地产关注龙头如万科A、保利地产、华侨城A、世联行等。