船舶公司融资租赁财务风险和风险防范

陈晓园，杨宗林

(长春工业大学，长春 130000)

船舶公司融资租赁财务风险和风险防范

陈晓园，杨宗林

(长春工业大学，长春 130000)

船舶融资租赁在航运企业的发展中发挥着决定性作用，航运企业生产经营高风险的特点导致了航运企业融资的困难。融资租赁作为一种全新的信用方式，对于扩大船舶公司规模、解决资金缺口等一系列问题起到了至关重要的作用。与银行贷款相比，全额资金融通的融资方式更加灵活方便，而且还降低了企业的融资风险。融资租赁虽减轻了融资企业的财务压力，但也存在诚信、利率和汇率等风险，须做好各种风险的防范工作。

船舶融资租赁；财务风险；风险防范

近些年来，随着世界经济的不断发展，对待航运企业的规模以及运输力量的要求逐渐加强。船舶运输公司是一个资本密集型的行业，公司在生产运营时常存在着很大的经济危机和资金需求量大的问题，因此，融资租赁是其发展的关键因素。由于船舶融资租赁涉及的人和事很多，有些融资租赁业务不单单在国内开展，在许多时间里船舶融资租赁公司的工作人员会出现在多种地方，融资租赁的计算方式也会受到其他国家和区域的影响，与其他的投资办法相比较，船舶公司的融资租赁有许多的外部风险，随之而来的是如何预防各种风险对船舶运输企业融资租赁的影响。

1 船舶融资租赁的概念和优势

1.1 船舶融资租赁

船舶融资租赁是指船舶公司利用杠杆租赁的方式，通过投入少量或者零投资，以出租人的方式来借贷大量的资金，同时出租人把轮船抵押给贷款人，船舶公司要想获得租赁期内船舶的使用权就需要定期的交纳租金，租期结束时，船舶公司就可以得到其所有权或依据市场价得到优先购买权的一种新型船舶引进方式。

1.2 船舶融资租赁的优势

有几个方面可获得全款资金融资通道，在正常的情况下，租赁组织应该为承租人支持资金达到100%的方便状况，即便有时需要承租人交纳部分的保证金，其比例通常也不会超过10%，因此，企业可以将现有的贷款信用额度用在其他的地方，在另一个方面增加了企业的总负债能力。航运企业可以根据自身的情况和租赁公司协商融资租赁金额的多少、时间的长短等详细条件，不用固定一种形式，租赁时也不用建立一个折旧和利息账目，与银行贷款相比较，更加的方便快捷。中国政府对于船舶航运企业在经济运作上有很大的支持力度，给出资人许多的政策扶持，如：减少税收、增加折旧的时间、开通便利通道等，常常通过减少租金的方式给予承租人以各种优惠。表1中所表现的是中国政府的支持政策与对船舶航运企业的支持内容。

未来船舶租赁的金额合同签约之后，会在很长一段时期不会发生变化，分成几个时期给予金额能产生好的效果，可用来避免通货紧缩和税额变化所产生资金的大量减少，一些公司就可利用融资租赁的方法把一些大型港口或货场、商船租赁给规模相对小一些的公司，这对双方来说都是一个双赢的局面。

表1 中国对租赁行业的支持政策Tab.1 China′s support policies for the leasing industry

2 船舶融资租赁的风险

2.1 操作所产生的风险

在其合同履行期间，出租人需要做的就是用来采购船舶的资金，其余情况大部分都是承担租赁的人按期缴纳租金，时常会出现船舶的位置变化，或者在海外采购的船只，特别是经营环球贸易的船舶，在全部的融资过程中或许都没有可以停留的港口，通过这些情况我们发现，出租人在船舶的具体情况方面所把握的情况是有限的，在现实状况中，承租人发生了违背合约的状况，出租人在取回其权力的时候就会变得很复杂，再加上船员多数是由承租人雇佣的，其人员在服从性上就变得很困难，这种情况的发生就导致其操作有着相当大的风险。

2.2 船舶油污损害风险

出租人在其运营过程中可能会遭遇非常大的危机，当船舶产生油污，给航运企业造成巨大损失的情况下，其风险也是不言而喻的。现在所实施的法律条文，在国际通行的CLC69中有要求，船只所产生的污染损害由船舶的拥有者负主要责任。

3 风险防范措施

3.1 操作风险防范措施

第一，出租人应该向其相关部门提出要求对其资金进行保护，在这种情况下，来达成其目标。海事诉讼特别程序法第二十一条第十九款对出租人此项权利有明确的规定：“下列海事请求，可以申请扣押船舶，有关船舶所有权或者占有的纠纷”要合理运用这个权利，要对其情况进行持续追踪，当船只停靠其港口的时候，出租人可向当地或附近有管辖权的海事法院申请扣船。第二，在签订合同的时候，应该在合同里加入一些条款，比如：要求承租人在一定的时期向出租人汇报人员、维修、运行等情况。出租人也可以随时来检查船舶的情况，特别是员工的情况。这样，出租人可以随时保持跟承租人和船舶的联系，当需要收回船舶的时候，就可以更加的快捷。

3.2 船舶油污损耗的风险防范措施

需要有效的投保油污责任险来预防这种情况的发生，特别是把船舶作为出口贸易，没通过入级检查的船舶，在品质上可能有许多状况发生，大大增加了油污事故的发生率。在国内保险公司可以通过油污附加险的形式给予承保，引用我国保险公司的保险责任规定。

表2 我国保险公司可承担保险责任情况Tab.2 The affordable insurance liability situation of China′s insurance companies

国内贸易船只因为其质量相对小，现在中国对环境污染的法律规范没有完善，产生了油污损害情况大部分是责任人和受损害方私下协商，其产生的金额不可能超过其限额。出租人对于多种租赁产品应该有所判断的选择保险的方法，把风险转移给保险公司，把自身所遭遇的风险状况降到最低。

4 结语

近年来，在政府和航运企业的共同努力和发展下，现代船舶租赁航运发展十分迅猛，发展的形式也呈现出多样化风格。作为航运企业，船舶融资是其中经营最重要的一个环节，是一个有着极高的成本，且伴随着高风险的业务。为了使承租人减少资金的压力，让出租人得到利润的满足，船舶融资租赁应运而生。在现实的状况下，融资租赁企业在对每一种风险和预计产生的状况都要对其产生一个行之有效的判断，而承租人所要做的就是增加自身的诚信意识，认识清楚自身所承担的责任，才能使船舶融资行业不断的发展。

[1] 方翔. 租赁与保险 [J]. 中国保险，2001，(07)：77-79.

[2] 张贵友. 融资租赁的类型、流程及应注意问题[J]. 知识经济，2016，(03)：3-6.

[3] 张湘兰,徐国平. 试论船舶油污损害赔偿义务主体[J]. 武汉大学学报，2004，(05)：42-44 .

[4] 邓卫国. 航运企业船舶融资租赁财务风险研究[J]. 交通财会，2009，(07)：27-32.

Financial risk and risk prevention of financing leases of shipping companies

CHEN Xiao-yuan, YANG Zong-lin

(Changchun University of Technology, Changchun 130000, China)

Ship finance leasing plays a decisive role in the development of shipping enterprises. The high risk of shipping enterprises′ production and operation leads to the difficulties of shipping enterprises. As a new way of credit, financial leasing has played a crucial role for the expansion of the ship company and solving the funding gap. Compared with the bank loans, the full financing is a more flexible and convenient way to reduce the risk of corporate finance. Although the financial leasing reduces the financial pressure of the financing enterprises, there are also the risks of integrity, interest rates and exchange rates.

Ship financing lease; Financial risk; Risk prevention

2017-04-25

陈晓园(1962-)，女，副教授； 杨宗林(1995-)，男，本科。

F550.6

A

1674-8646(2017)12-0116-02