金融科技站上新风口，你该怎么办

文/刘艳

金融科技站上新风口，你该怎么办

文/刘艳

2017年5月，中国人民银行正式成立金融科技委员会，接着又在6月8日印发《中国金融业信息技术“十三五”发展规划》。与当年互联网金融刚刚兴起时政府部门被动应对的情景不同，身处传统与创新产业深度融合的时代，监管部门必须要学会主动出击、迎接挑战，同时还要成为促进创新类金融产业茁壮成长的助力器。

如果说互联网金融是蕴含着草根精神的自下而上的传统金融的挑战者，那么已经过打磨的线上线下金融产业链正在流露出更多的贵族气质。金融科技，比互联网金融的理念还要抽象，但就是这个听起来抽象的名词正在迅速成为市场和产业资本的新宠儿。中国四大商业银行各自联姻互联网科技巨头，这标志着金融与科技的深度融合已经正式走进我们的日常生活，从最普通的街头商贩扫一扫付款到老百姓的线上理财，再到企业跨界跨境合作的高端金融业务，都足以说明金融科技将成为超越互联网金融的又一个更大风口。更准确地说，互联网金融也只是金融科技产业中的一个行业分支而已。

刘 艳

青年学者，知名财经评论员，北京大学政府管理学院博士

目前，金融科技所展开的人类金融生活新画卷充满着丰富的想象空间，但是这些年我们经历过太多的新商业风口，新兴产业所带来的刺激快感及痛感一向都是并存的。为了能让创新与新商业的价值保鲜得更加持久，无论是个人投资还是企业发展，都需要静下心来好好观察分析一下：风口之下自己能够安全地分到多少蛋糕？

目前，金融科技主要包括互联网和移动支付、网络融资、智能金融理财服务以及区块链技术等四个部分，这四个部分在技术和商业模式成熟程度以及对于现有金融体系的影响程度方面上可以说是参差不齐。对于希望参与或转型到金融科技领域的企业而言，首先需要的不是自身企业的经营定位，而是要认清金融科技从根本上讲也是监管科技。在金融商业与科技相结合的同时，监管也在与科技进行着有机结合，例如现阶段在对部分互金机构的监管中，已经出现了基于系统对接和公开数据挖掘的风险预警体系，这属于监管科技的初步应用。随着更多数据信息的接入和人工智能、区块链等技术的应用，监管科技还会有更多的表现形式。这就意味着，监管科技的发展将大幅提升监管效率，其打破了以野蛮生长而著称的P2P互联网金融发展初始状态，不再是以单一依赖于高压政策作为监管方式，而是进入到了法治+技术的高科技监管时代。监管效率的提高势必会对行业企业产生转型冲击，合规能力的培育尤为重要。

另一方面，金融科技产业正在让很多企业“去行业化”，特别是对于很多互联网企业来讲，当其选择与传统金融合作“互动”时，当互联网企业从事线上支付与投资交易时，行业概念的严格划分的确已经逐渐变得模糊。在无行业的同时，也出现了“无国界”的趋势，传统金融业已逐步感受到来自金融科技业的无国界竞争。以蚂蚁金服为例，其国际化步伐日益加快，支付已覆盖到了220多个国家和地区，一年服务海外客户超过了3300万人，同时还在印度投资了支付公司，在韩国的合资互联网银行也已获批筹建，计划在东南亚部分国家参股银行或支付机构。欧洲的跨境P2P业务也是一个典型例子。面对金融科技的新风口，并且身处于激烈的竞争环境之中，要成长为真正的金融科技企业至少要好三件事：

第一，多元化的产品线部署是发展布局的基础配置。与其他行业不同的是，金融科技企业不讲究小而美，而是追求大而美，因为企业不能走回到传统金融体系的老路上，即金融服务缺乏互动体验感，需要综合与客户相关联的各项服务渠道及供应商。大数据支撑是技术测算的依据，如果没有庞大的多元化业务结构作为支撑，最终也很难找到应用出口。例如，在传统金融体系下开展服务，客户存款和开户在银行，炒股在证券公司，高息理财在资管公司，房贷在银行，消费贷款在银行或消费金融公司。客户需要同时和多个机构、多个部门发生业务关系，体验较差。凭借在单项业务上的相对优势，企业吸引一部分铁杆粉丝不难，但就绝大多数客户而言，一站式服务和更便捷的产品体验才是最重要的追求。

第二，重视支付业务的基础建设。金融的活力在于流通，不管金融创新如何发展，支付业务始终都是最核心的基础设施建设，也是众多金融科技企业梦寐以求的，也只有支付业务能够支撑企业成为真正的金融科技巨头。支付业务是金融需求领域的刚需，只有依托于支付业务才能进行高效完整的产品线布局，客户转化的效率才能达到最高，且容易形成所谓的金融消费生态，使圈内资金流、数据流等形成产业闭环。解决了支付业务问题就相当于获得了成为金融科技主流企业的入场券。

第三，传统金融转型要积极拥抱科技企业。在金融科技良好生态系统的构建中，通过政策引导，鼓励大型金融机构与金融科技公司开展各种形式的战略合作及融合，这是提升金融与科技快速融合的重要手段。目前国际上的各个大型金融机构和一些交易所都在迅速地开展与金融科技公司的各类合作，包括金融机构购买金融科技公司核心技术或商业模式、以持股方式开展合作、金融机构外包一部分业务处理给金融科技公司等。可以预见，金融科技发展得好不好，在很大程度上取决于传统金融机构与金融科技公司之间的合作是否紧密。

总之，金融科技是未来金融业的制高点，对于全球金融的下一轮发展有着战略决定性作用。英国在2014年就已宣布了“将英国打造成为全球金融科技之都”的战略愿景，以此作为重夺全球第一金融中心的关键举措。而美国、德国、新加坡、以色列等也发布了类似构想。全球投入到FinTech的资金已达314亿美元。中国由于互联网金融的快速发展，在金融科技的全球竞争中，总体上和各强国处于同一起跑线上。中国的经济发达城市已从引导基金、孵化器、人才引进、创新创业大赛、研究院、产业联盟等维度，陆续推出了支持金融科技发展的措施。金融科技本质上是创新产业与传统产业的深度融合，同时业务领域也会更加细分，金融科技企业同时兼具互联网信息大数据所带来的规模效应与金融社会资源高度集中的属性，在这种情况下更容易产生行业的寡头企业，这也意味着将面临更为激烈的行业竞争。

具体到企业来讲，最终要在金融安全的框架下，不断追求科技驱动为主导的企业竞争力，这才是长久之计。