“田园诗人”，理财农场

童颖曼

理财农场—这个平台名字，意味着是一家定位于农村的金融服务平台。没错，理财农场是一家互联金融公司，其立足于三农金融。。

背靠涉农上市公司

理财农场上线于2015年年初，原名农发贷，公司总部在深圳，目前由深圳农金圈金融服务有限公司运营，注册资本金为6111.11万元。据工商信息显示，农金圈股东为7家法人机构，包括上市公司和风投基金，这些股东机构基本上都涉足三农行业。

值得一提的是，股东之一的诺普信是A股上市公司，是我国第一家生产农药制剂的上市公司。风投机构则包括了生命科学家王俊旗下的风投基金以及深圳本土国有风投机构深创投。2016年3月，理财农场成为中国互联网金融协会首批会员单位。

信息披露仍有改进空间

近一年来，理财农场的单月交易量在4亿元至7亿元之间浮动，2017年3月理财农场的累计成交量突破80亿元。

农业是受季节因素影响很强的行业，故而服务于农业借贷的理财农场的成交量也呈现出一定的周期性波动。从成交量来看，冬季的单月成交量上升趋势明显，这是由于借款人在进行冬储，批量低价采购农资（囤货）的时候，对资金有较大的需求。

从理财农场的平均借款期限也可以看出，平台的借款人有明显的农业属性。农贸经营和农业生产等，往往以年为周期，并且在该周期中仅部分时间有较强的资金需求。因此，理财农场的平均借款期限小于行业平均借款期限，平台中6个月及以下的短期标的数量较多。

在信息披露方面，基本信息比较齐全，公司简介、股权架构、团队高管等信息比较详实，平台披露了2016年全年的运营报告，尚未披露2017的运营数据或者实时运营数据。在项目信息披露方面，理财农场披露了个人借款人基本信息或者企业借款人基本信息、借款用途、还款来源等。建议丰富披露信息，可以增加借款人相关脱敏证照等，有助于投资人作出更加客观的投资决策。

借款项目多为中短期

理财农场的战略投资方—上市农资公司诺普信，主要从事农药制剂的生产和销售，在全国拥有数千家合作经销商，以及近万家零售店。诺普信为理财农场的资产端开发提供了较大的支持。理财农场通过诺普信的经销商，找到合适的农户和农场主。此外，理财农场在资产端通过与国内80余家农资、农机企业达成深度战略合作，挖掘他们在农资供应链及生产种植上的资金需求，业务布局相对开放。

通过查看理财农场的产品详情，发现其产品主要是消费宝、农优宝、种植贷项目，借款用途为采购农药、化肥等农资和个人消费借款等，大多属于农资供应链的资金需求。

产品种类有零钱包（类活期）和定期理财两大类。类活期属于债权包产品，资金投向于其他散标。定期理财整体来看期限较短，大多为6个月及以下的中短期标的，标的利率大多在6.5%？10%之间。借款人为农户、农场主和涉农企业等。大多数个人借款人借款金额维持在20万以下，企业借款人借款金额在100万及以下，側面反映了理财农场对《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称《暂行办法》）中限额条款的重视。比较遗憾的是，少部分个人借款人的借款金额仍在20万元以上，需要整改。

据公开资料显示，理财农场去年首次尝试“投资收益+实物收益”的形式，推出特色标的“诺邓火腿”项目，上线短时间即认购完毕，募资52万元。此类特色项目有利于理财农场品牌定位差异化，贴近用户生活，但该项目的可持续性还有待观察。

平台收费项目少

理财农场的整个网站设计，图文搭配，颜色搭配都很友好，整体视觉效果佳，网站的设计充满了浓郁的田园气息，从LOGO设计到讲述农户故事再到活动送的农产品礼品，都可以让投资人感受到理财农场是专注于农业领域的。在投资体验方面，理财农场设置的步骤简洁，客服（APP，电话，在线，QQ，微信）全渠道铺开，都能回答迅速，值得一提的是理财农场的快速提现功能：普通提现到账时间是下一个工作日下午4点前到账，申请快速提现则可以在工作日半个小时之内到账，提现速度较快。

在收费方面，目前理财农场免收账户管理费、充值手续费，普通提现免收手续费，快速提现按照提现金额的万分之一收取手续费，最低2元/笔。债权转让手续费，为转让金额的1%，仅向债权转让人收取。

活动融入农业元素

在与投资人互动方面，除了常规的红包和加息券等奖励以外，理财农场还结合平台特有资源，多次开展活动将水果作为礼品送出。2016年全年，理财农场送出的水果超出了13000箱。此外，在2016年7月的A轮发布会，理财农场邀请了投资者参与，还与农户面对面进行了交流。但是，理财农场仍有改进空间的是，平台目前尚未开展投资人服务体系，给予活跃投资人和高净值投资人更多专享特权。

总体而言，理财农场作为一家定位于三农金融的网贷平台，背靠涉农上市公司和知名风投，在三农金融领域有较为丰富的资源和经验。可以看到，理财农场的资产端围绕着农资消费与产业链金融场景，在获取优质农业资产能力上具有一定优势。目前，国家频发扶持三农的政策，理财农场专注于三农金融，业务清晰专一，处在政策红利期，未来发展潜力可观。但是，由于我国三农金融业务本身尚处在发展初期，理财农场在深耕三农金融的过程中，仍将面临不少挑战，同时，《暂行办法》对于P2P网贷平台的限额、银行存管等方面的要求，也推动理财农场在近期不断进行完善。