科技信贷助力 创新驱动发展战略——浙江银行业科技金融回顾与展望

卜士矩

前沿

科技信贷助力 创新驱动发展战略
——浙江银行业科技金融回顾与展望

卜士矩

按照国家创新驱动发展战略，中国到2020年进入创新型国家行列，2030年跻身创新型国家前列，2050年建成世界科技创新强国。始于科技，成于金融。每一次重大科技革命和产业变革，都离不开金融资本和金融创新的支撑。紧贴浙江经济，融入科技创新，过去的2016年，浙江银行业围绕产业链部署创新链，围绕创新链完善资金链，把开拓科技信贷领域作为经营转型重要方向，截至2016年10月末，投向全省科技型中小企业和高新技术企业贷款余额分别达到2774亿元和2724亿元，信用证、银行承兑汇票票据融资余额分别达到975亿元和1405亿元，两项合计首次突破两千亿元。在信贷投放总体趋缓形势下，科技类信贷（与上述两项统计同口径）保持与上年基本持平。科技型中小企业和高新技术企业获取银行融资更为灵活、及时，融资效率得到明显提升。

放眼实施创新驱动战略背景下的浙江经济，2017年银行业将担负推动科技创新的更大责任。寄希望各级政府支持银行开展科技金融，以政策引领与高效服务，进一步优化环境。新一年科技金融再出发，有待于政府、银行、企业共襄盛举，交出更满意的答卷。

一、银行科技金融在机构体系建设、经营机制优化、信贷产品创新、服务品牌质量等方面的能力水平，得到了显著提升。

发展专业机构 壮大信贷队伍。截至2016年10月末，全省商业银行（不含宁波）设立科技金融机构（支行）达到50家，其中科技信贷专营支行达到17家，科技金融特色支行达到33家，科技信贷从业人员超过1400人。科技金融机构（支行）在浙江形成“六专”模式：专营组织架构体系、专业经营管理团队、专用风险管理制度、专门管理信息系统、专项激励考核机制、专属客户的信贷标准。科技信贷专营支行适应科技行业市场发展变化，建立独立风控标准、技术方法、运作流程，实行集约化经营，建立完善审批管理、产品创新、信贷流程、专业团队，提升科技信贷与金融产品的研发能力、创新能力、服务能力。为系统推动科技金融业务，打造专业服务优势，避免与传统信贷文化产生冲突，科技金融机构管理与经营相对独立，与传统金融的风险认知、经营理念、企业文化形成差异性。

普通银行经营模式仍然存在重资产、轻知识倾向。信贷投放重知识产权、轻知识使用权。现行人才使用培养体制下，金融人才不了解科技趋势，科技企业不会用金融工具。在此背景下，科技金融机构（支行）积极为跨界人才创造用武之地，尝试打通专业人才供需隔离，使人才培养适合创新型社会需要。科技金融机构（支行）通过提供专业化服务，解决科技企业知识产权资产化需求。科技信贷专营支行通过进驻当地科技园区，参与科技企业融资与服务，提高了银行科技信贷队伍的素质。

专业队伍建设，促进科技金融水平得到提升，例如杭州银行科技支行在客户营销、风险管理、授信审批等前、中、后台，配备专业科技金融人员，组织客户经理定期参加科技创新、高新技术行业交流论坛，建立长期跟踪行业、细分目标客户制度，邀请创投机构开展内部培训，形成既有较强科技行业分析能力，又具备投行眼光的专业团队。该银行十二五期间新增贷款与科技信贷余额均保持领先水平，已累计向2800多家企业发放贷款96亿元，科技金融不良贷款率仅为0.38%，远低于全行平均不良贷款水平。农业银行嘉兴分行设立文化创意产业支行，重点经营文创业金融业务。嘉兴银行深化机构改革，成立全国首个科技金融事业部，培育信贷客户经理，提高选择客户培育客户的能力。

完善信贷机制 审批提速、定价优惠、更容忍风险。有别于银行传统信贷，科技信贷以“先进技术、先进模式、先进人才、前瞻性市场”为标准，目标是让没有房地产抵押、不符合传统标准的科技型创新企业，有机会获得银行信贷支持。科技信贷针对科技型中小企业与高新企业轻资产、高成长、不确定特点，设立评估标准，调整业务模式，创新信贷技术，提高对科创企业价值的认知能力。科技信贷专营支行对采用“新技术、新产业、新模式”，处于“创新、创造、创业”阶段的企业，尤其是涉足国际与国家层面“上天入地”尖端科技项目的企业，信贷投放有别大众式、扶贫式，针对企业轻资产、高成长，适度淡化财务因素考量。致力于发现培育明星企业，提升客户价值。

体现优先审批、即时审批、灵活审批原则。建立科技信贷审批通道，简化审批流程，引入专家评审，提高审批效率。台州银行形成高效信贷审批授权程序，科技型企业与高新企业首笔贷款在5个工作日内完成，非首笔在3个工作日内完成，标准审批程序2个工作日完成。杭州银行实行信贷审批专员制，金额4000万元以内授信，由支行一站式审批。

落实优惠利率，体现银企互利共赢。与企业建立长期合作关系。农业银行浙江省分行、南京银行杭州分行对于优质科技（科创）型企业，给予优惠贷款综合定价。工商银行浙江省分行、中国银行浙江省分行与浙江省科技厅合作推出“科技型中小企业专项保证保险贷款”，利率最高不超过基准上浮10%。

对科技型中、小、微企业与高新企业融资，给予更高风险容忍度。工商银行浙江省分行设定6%的信贷不良率，高于普通中小企业3%的不良率容忍度。浦发银行杭州分行建立信贷专业人员尽职免责制度，对500万元以下不良贷款实行经济责任问责减免、行政责任问责减半考核制。杭州银行对科技支行贷款不良率，实行容忍度2倍于一般支行不良平均标准，风险容忍度以内实行免责。

探索服务模式 创新信贷产品服务。凸显科技金融差异化、多元化、个性化。细分客户群体处于不同行业，处于初创期、成长期、成熟期不同阶段，提供差异化、全方位的金融解决方案。针对科技型企业面临的高成长、高风险，提供财务顾问、并购融资综合化服务，帮助打通与资本市场对接渠道。浦发银行杭州分行为初创型企业提供“搭平台”服务，发挥银企双方资源整合作用；华夏银行杭州分行为成长期企业提供融资、结算、财务顾问服务，以及股、债、贷一体化综合服务。杭州银行科技支行协助文创企业（公司）挂牌“新三板”，助力资本市场IPO、开展并购与被并购、发行债券等。

建立“跟单融资”运营模式。由于科技型中小企业以轻资产形态为主，传统银行抵质押信贷模式无法解决信贷资金来源。招商银行“跟单融资”避免过度依赖抵质押物，通过离岸信贷融资，与企业业务链相结合。将银行整体授信额度分割为高频、小额和实时“业务单”融资，通过自动化、在线化，实现信贷资金随单、随时、随用，既保证交易顺利进行，又保证控制资金风险，成为服务科创企业的信贷品牌。

科技型中小企业风险不同于生产型企业，通常知识产权与技术壁垒形成的无形资产占比相对高，具有研发周期长、技术风险大、经营管理不完善特点，缺乏银行机构认可的抵押或担保物。银行原有的产品和服务难以给予扶持。建设银行浙江分行营业部尝试，将科创企业的专利数量、种类、结构及变化趋势，量化成信用评价指标，给予不同期限与比例的授信等级扶持，让专利技术转化为资金流，缓解创业企业融资难、融资贵的痛点。

挖掘企业资源，创新服务产品。推广专利权质押、股权质押、应收账款质押、商标专用权质押、订单融资等科技（科创）中小企业专属的信贷业务，缓解融资担保难。如中国银行推出“中银知贷通”，通过对专利权、商标权、著作权知识产权质押，向企业提供研发专项信贷支持。交通银行浙江分行“智权质押融资”业务，将发明专利权、实用专利权纳入质押范围。北京银行杭州分行以“节能贷”合同能源管理项目收益权为质押，满足节能企业扩大生产融资需求。截至2016年10月末，浙江科技型企业无形资产质押贷款余额17.1亿元，同比增长83.6%。

优化风险控制 尝试投贷联动。按照“多方合作、风险共担、互利共赢”原则，各地政府引导商业银行与科技园区、政策性担保公司、保险公司合作推出“风险池基金”、“孵化贷”、“科技型中小企业专项贷款保证保险”等品种，实现银企精准对接，风险多方分担。金华银行携手金华银监分局和市、区经济科技局，共同创新“科技贷”产品，扶持政府认定的科技型中小微企业，以“科技型企业风险基金池”为担保，贷款不需担保单位，享受政府贴息优惠。杭州银行与省内7个地市政府建立22个“风险池基金”项目，累计服务省内超千户科技创新企业。浙江省科技厅与工商银行浙江分行等5家银行，开展科技型中小企业高新企业专项贷款保证保险合作，由每家银行提供1亿元信贷规模，缓释或对冲信贷资金可能出现的风险。

创新风险管控模式，建立有利于科技信贷的风险文化。经营观念由资产抵押向知识产品质押转变，对科技企业态度由“歧视规模”向“重视成长”转变，以成长潜力和市场前景作为贷款重点；根据企业成长设计贷款定价、还款规则，动态平衡风险和收益；尝试与政府、知识产权评估机构及其他金融机构合作，发展普惠性科技金融，提高服务的覆盖率、可得性和满意度；建立差异化风险计量标准、信用评价体系和信贷审批机制。针对科技型中小企业轻资产、高技术、高投入特点，银行信用评级对科技企业建立专门模型，设立“科技企业综合指数”，对政府担保部分给予差别化风险计量、经济资本计量，纳入政府科技风险补偿资金池企业的贷款。

以资本眼光发现新创造、新发明、新企业，发挥市场配置资源作用，先行先试投贷联动业务。截至2016年末，工商银行、华夏银行等7家银行机构，开展科创型中小企业外部投贷联动四项业务，分别是银投联贷（即创投投资、银行贷款）、选择权（即银行贷款、未来投资）、基金直投（银行投给创投，创投投给科技创业企业）及投融顾问模式。累计与187户科创企业建立合作意向，投贷联动贷款余额14亿元。科技金融机构（支行）发挥中介组织作用，将知识产权作为“存款”存入科技银行，定期支付利息，保证发明人能够继续研发。科技信贷专营支行筛选、评价、推介发现知识产权真实定价，为知识产权资产化、证券化探出路、打基础。作为知识产权需求方的生产厂商，向科技银行贷款买“技术”，银行将技术发明人、生产厂商与社会资本结合起来，形成产权（成果）交易、金融综合支持、覆盖市场链条，促成科技成果供给侧与消费侧动态平衡，同时借助于众创众筹、提高产出效率，推动大众创业、万众创新。

二、科技信贷再出发，政银合作需深化，建立知识产权交易体系、完善信用服务体系、建设科技企业专家库。

放眼实施创新驱动战略背景下的浙江经济，科技企业呈现加速发展蓬勃向上势头。展望2017年，浙江银行业有责任推动科技创新发挥更大作用，寄希望各级政府加大支持科技金融的力度，以政策引领与高效服务，进一步改善科技金融的外部环境。

十二五期间，浙江省结合经济基础与产业、行业实际，将家电、轻纺、装备等传统优势产业，大飞机、集成电路、生物医药等新兴支柱产业，光伏、新能源汽车、燃料电池等未来主导产业，纳入产业扶持目录。浙江省属多项产业行业发展基金，在2016年得到进一步充实壮大，各地政府引导各地科技园区自有基金、企业自主资金通过商业银行筹资、投资、再融资，加强了资本与信息联系纽带，推动科技项目加快产业化进程。商业银行根据科技政策导向，延伸产业融合深度与广度，为产业发展提供金融支撑。科技金融机构（支行）与高新技术园区、产业集聚区相结合，推进产业结构调整，培育新经济增长点，提升配置资源能力。2016年省级和地方财政对销售收入500万元以下、贷款余额200万元以下银行的科技高新企业客户贷款，按照增量的0.5%给予风险补偿，累计向银行发放风险补偿资金4亿多元，撬动小企业贷款新增800多亿元。

在建设创新型国家的背景下，在我国以银行为主导的金融体系中，银行有责任推动科技创新发挥更大作用，为科技创新企业提供优质金融服务。在新的一年里，政府应加大财政资金引导作用，对银行科技金融机构（支行）给予利差补贴、业务贴息、风险补偿等必要扶持。设立科技型中小企业融资周转金，用于贷款到期短期周转使用，降低贷款期限与还款周期不匹配风险，引导激励银行给予科技型企业更大力度的融资支持。

政府牵头有关部门，建立知识产权评估交易体系。优化科技创新企业专利、商标等知识产权评估交易平台，统一评价标准，支持银行开展知识产权质押贷款，整合产权交易服务机构，解决知识产权评估难、变现难、转让难。建立知识产品评估体系，提高科学性、准确性。完善科技企业信用服务体系。针对科技型中小企业信息缺失不对称，导致科技金融机构（支行）融资成本上升，支持力度不足。完善科技型中小企业的划分标准，明确、清晰定义统计口径；建立完善科技型企业信息收集、披露和信用体系，牵头有关部门实现数据信息跨部门、跨区域共享，在央行征信系统基础上，完善企业技术认证、科技奖补等信息，实现企银信息有效传递和对接。

建设科技企业专家库。新一年引领前沿技术的科技企业，高成长性、高风险、轻资产特征更为突出，科技金融机构（支行）现行客户风险评价体系，面临不相适应带来的挑战，而科技领域专业性和技术壁垒较强，业外人、非专业机构难以对其未来成长性及盈利能力进行充分客观地预判。政府有必要牵头或相关社会组织，组建国际行业智库、科技专家库，梳理不同行业或细分领域权威专家名单，为科技金融机构在制定相关投融资决策时，给予专业指导。（作者系西湖大学（筹）“专家联谊会”外智引进联络专员）