浅谈我国利率市场化对商业银行的影响以及应对策略

宋舒

利率市场化是我国金融体制改革的必经之路，是实现人民币国际化的重要一环，我国商业银行在迎接利率市场化带来的机遇的同时，也面临巨大的冲击与挑战。利率市场化是一个系统性的工程，会给经济的各个领域带来影响，不仅对金融市场有影响，对于专门从事资金借贷的商业银行也有较大影响。我国利率市场化会对商业银行产生什么样的影响，商业银行如何应对这些变化，在经济日渐开放的环境中安然无恙，是目前我国商业银行面对的重要且紧迫的任务。

利率市场化商业银行影响分析应对策略

一、利率市场化定义及其在我国的发展历程概述

（一）利率市场化定义

利率市场化是指利率不再有货币管理当局直接决定，而逐步由市场供求自由决定。货币管理当局更多地以市场参与主体的身份通过市场交易等方式间接影响利率变化。它包括了利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。一旦利率市场化后，原来由中国人民银行制定的利率将完全被市场化利率所取代。这将使得商业银行等金融机构要承担利率市场化下的各种风险。

（二）我国利率市场化发展进程

1992年，我国确立建立社会主义市场经济体制的改革目标，让市场在资源配置中发挥基础性作用，实现资源的优化配置。为实现资金流向的优化配置，我国自1996年起启动了利率市场化改革。总体思路为“先实现货币市场和债券市场的利率市场化，再实现存贷款利率的市场化”。2004年之前，我国分步骤放开外币存贷款利率；2004年1月，贷款利率上浮由基准利率的1.3倍扩大到1.7倍；2004年10月，贷款上浮取消，下浮为基准利率的0.9倍，城信社和农信社贷款上限为基准利率的2至3倍。建立存款利率下浮制度，下限为0；2006年8月，商业性个人房贷利率下限扩大至基准利率的0.85倍；2012年6月，贷款利率下限调整为0.8倍，个人房贷下限仍为0.7倍。存款利率上浮1.1倍。这一调整，贷款利率取消下限，贷款利率管制全面放开。

从我国市场经济建设来看，利率市场化是我国金融改革中的重大突破，其实质是进一步削弱政府对市场利率的干预，充分利用和发挥市场对金融资源配置的作用，引入竞争机制。

二、利率市场化对我国商业银行的影响

（一）我国利率市场化给商业银行带来的积极影响

我国利率市场化会使得商业银行的中间业务快速发展。在利差逐步缩小，利差利润下降的情况下，商业银行会将业务中心转移至中间业务等非利息收入，优化客户结构和金融产品创新，为客户提供更加全面的金融服务；随着我国利率市场化改革的逐步深入，定价权也逐步让渡给我国商业银行和客户在内的市场主体，银行在选择客户上拥有更大的主动权，对市场反应更加灵敏；经过利率市场化，银行筹集存款时，必须通过自身的经营管理和综合实力能给出的高利率来吸收存款，在进行贷款活动时，贷款的价格也必须公开，这有利于提高银行与企业之间的交易效率，这也进一步促进了我国银行间的公平竞争。

（二）我国利率市场化给商业银行带来的消极影响

目前，在我國商业银行利润结构中，90%以上是存贷款利差收入，传统的存贷款业务是我国国有银行赖以生存的根基。一旦实施了利率市场化改革，放开存贷款利率的管制，由商业银行根据自身资金状况自主定价，存贷款利差的缩小会给商业银行带来大的冲击。利率市场化会导致银行间的竞争更加激烈，一些竞争能力较差的银行甚至会破产；利率市场化会带来利率频繁波动的问题，而且难以预测，利率变化的不确定性构成了利率风险，国有银行利率管理面临重大挑战；利率市场化后，存贷利差缩小，商业银行倾向于高收益高风险的贷款项目，此时，贷款风险增加，国有银行的资产质量受到影响，信用违约风险显著增强。

三、利率市场化进程中我国商业银行的应对策略

（一）加强商业银行的业务结构重整

利率市场化进程中，利率变动的幅度、频率都在提高。我国商业银行必须要改变以往的业务结构，积极主动地寻找新的利润增长点。大力发展中间业务，使得中间业务在总收入中的比重逐步提高，成为商业银行的稳定收入来源，直接弥补了存贷利差减少带来的可能损失。商业银行要根据自身条件制定差异化发展的策略，在发展业务时应当另辟蹊径，在服务、宣传、创新上下功夫，进行差异化竞争；同时要加强产品研发力度，中间业务发展的前提是要有好的产品，加强产品的研发创新力度对于中间业务的发展显得尤为重要。一方面，要建立产品的研发激励机制，以调动职工的工作创作热情；另一方面，可以通过学习国外商业银行优质成功的中间产品业务，来促进我们自有产品的创新。

（二）实行以利率风险为中心的资产负债管理模式

长期以来，我国的利率都是法定的，国有商业银行无须去防范化解利率风险，在思想上重贷款风险、轻利率风险，并对利率市场化改革中带来的利率风险问题存在着等待观望或畏难情绪，被动应对利率市场化改革。而现实中，利率市场化改革已是深化中国金融体制改革的必然趋势和重要环节，是适应加入WTO的客观需要。因此，商业银行应该建立以利率风险为中心的现代利率管理机制，确立利率风险管理在资产负债管理中的核心地位，通过检测、识别、并预测利率风险的变化走势，有针对性地调整资产负债结构。此外该机制还有助于商业银行建立风险收益管理体系，从而提升商业银行的经济总增加值。

（三）确定议价底限，提升议价能力

利率市场化的直接结果，就是传统优质客户要求下调贷款利率，并根据各家竞价结果，重新分配贷款份额。商业银行应做好客户重新定价的准备，测算综合贡献度和盈亏平衡点，给出能够接受的最低价格，为竞价作出指导。同时，要改变过于倚重大中型企业的信贷结构，通过小企业以及个人类贷款提高资产收益率。

四、结束语

在利率市场化到来之际对于各个商业银行来说都是一个巨大的挑战，对于利率的不断冲击，对于自身体制的不断冲击，在该情况之下，就要不断改变自身的发展方式。根据具体的情况来进行体制改进。在发展过程中持续的创新，扩展方向，发展多种业务，将发展之中的风险降至最低，使得我国的商业银行在利率市场化发展中抓住发展机遇，改善自身体制管理中的种种不足，提升自身的整体水平。

参考文献：

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[2]陈昊.中国利率市场化的思考[J].东方企业文化，2010（3）.

[3]张伟芹，张敏敏.浅议利率市场化下中国中小商业银行的发展[J].中国证券期货，2011（6）.