保险公司需强化风险管理

彭博社6月12日报道，原题：中国保险公司风险不自知　在大多数国家，保险公司都属于金融市场最古板、最保守的企业。而在中国，它们正变成一些风险最高的公司。

表面看，中国的保险公司似乎正处于黄金时代。过去两年来，保费收入上升88%，总资产增加49%，而索赔只上升43%。该行业目前管理的资产约为2.4万亿美元。在中国这样人口老龄化、储蓄率很高的国家，这是门赚钱生意。保费收入的不断流入加上索赔可预期，吸引了中国许多有抱负的投资大亨。

但透过表象看内里，可谓危机四伏。在保险业，风险管理是根本的。而中国的保险公司缺少作出明智决定所需的基本精算人员和数据工具。不久前一项调查发现，47%的中国保险公司“根本就没任何方法”进行风险和偿付能力分析，甚至许多连最基本的内部控制都没有。

另一问题是，中国当代的保险业与保险关系不大。公司通常将其当成一种筹资行为，而非为公司和个人防卫风险的方式。正如彭博社专栏作家尼沙·戈帕兰不久前所说，（中国的）保险公司经常推出“其中保险成分很少”的高收益投资产品。消费者把此类产品视为长期投资工具，其回报率比银行要高，又比股市安全。对那些有志成为中国巴菲特的高管来说，保险如今成为产生投资资本的首选途径。

此类环境注定会造成过滥。就拿安邦保险集团来说。去年年底，其中国持股上升到惊人的2030亿元，远高于2014年底的270亿元。安邦的国内持股增加飞快，很快将成中国四大国有银行每家的前十大股东。安邦还成了中国最大的对外投资者之一，涉足从收购华尔道夫酒店到日本房地产的各种领域。它开始更像一个大而不倒的财富管理公司，而非保险企业。

然而，对众多保险公司采取更广泛的严厉措施并非易事。监管部门收紧货币市场，但对保险公司的整治不能太狠，不然它们可能垮掉，从而引发“群体性事件”。即便如此，中国保监会可能会继续严格何为保险产品的标准。

众所周知，巴菲特很注重细节——不掺和自己不懂的交易。不知他是否能明白中国保险公司在搞什么名堂。▲

（作者克里斯托弗·鲍尔丁，陈俊安译）