侠客岛:谁是证监会主席要抓的“资本大鳄”
2017-06-06
“资本市场不允许大鳄呼风唤雨,对散户扒皮吸血,要有计划地把一批资本大鳄逮回来。”2月10日,证监会主席刘士余在全国证券期货工作监管会议上的这句狠话一出,立刻刷屏了很多人的朋友圈。
这不是刘主席第一次语出惊人。如果说上一次的“捉妖记”之言,吹响了险资监管行动的冲锋号的话,那么此次的“捕鳄”论,则更让人遐想联翩——毕竟,“资本大鳄”这个没有明确定义的词,一直是中国资本市场上尽人皆知的神秘物种。
资本大鳄常常有着让人看不清楚的巨大体量。在资本市场,手里如果没有控制3家以上的上市公司,就没有被称为大鳄的资格。
德隆系唐氏兄弟、涌金系魏东、MT系xiao 建华,是早年声名最盛的三位大鳄。
不久前,新华社点名警告的恒大系、宝能系、安邦系、生命系、阳光保险系、国华人寿系和华夏人寿系等七大险资,无不资产规模动辄号称万亿,旗下上市公司扳手指头有时还数不过来,其体量之庞大让人瞠目结舌。
然而,时至今日,各路资本系中,依然很少看到投資增值的案例,产业整合让上市公司脱胎换骨的案例也是凤毛麟角。借资产重整之机,注入各种时髦概念,操控股价大赚特赚的例子倒是满天飞。
资本大鳄的能量到底有多大?
十年前,太平洋证券上市中所展现的资本力量,至今仍让人拍案惊奇。
一奇:2004年,因云南证券面临破产清算,证监会指定太平洋证券托管其所属证券营业部及相关经纪业务部门。至2007年,太平洋证券连年亏损,却仍通过规范类券商的评审;二奇:按照规则,一家企业要上市,除了IPO,就只能借壳,别无他路。孰料,2007年底,证监会办公厅下发《关于太平洋证券股份有限公司股票上市有关问题的批复》,太平洋证券与连续三年亏损濒临退市的云大科技换股,成功上市。这第三条道路,不仅空前,而且绝后;更让人啧啧称奇的是,某声名赫赫的资本大佬事后回忆说,太平洋证券虽然是他的壳,但他也“只是配合”。
在资本市场,被大鳄搏杀的不仅有散户,也有机构,乃至上市公司。有些人总是能够精准地踩在点子上,一进一出间,白花花的银子就入账,刘主席称之为“扒皮吸血”。
有个叫徐翔的人,江湖人称私募一哥,其手法之凌厉,不得不让人佩服这个世界有高人。 2011年年末,重庆啤酒股价连续11个跌停,徐翔杀入;不久后继续跌停,徐翔再次海量抄底。此后,重庆啤酒一路飞涨。徐一哥2012年一季度离场,获利数亿。
2016年,恒大举牌概念备受追捧,谁被临幸,立马涨停。可惜,有人盆满钵满,就有人关灯吃面。比如梅雁吉祥,就堪称恒大人寿的“经典之作”:恒大人寿“短炒”一个月,便获利1.6亿元。像这样的打法,恒大人寿还曾在栋梁新材、国民技术、雪迪龙、平高电气等多个上市公司屡试不爽,获利颇丰。
在大鳄面前,“股市有风险,投资需谨慎”,只是一句笑话。
2015年股灾至今,中国遭遇股汇双杀。有经济学家指出,股票市场与汇率市场的恶性互动,直接冲击着中国金融系统的稳定性,对我国经济的运行和转型升级构成威胁。
金融系统的腐败,已然成为影响金融稳定的毒瘤。正因此,2015年中央巡视组的第三轮巡视,便覆盖“一行三会”、四大行,中信、光大、人寿、人保等大型国企也同样在列。随后,从有着“发审皇帝”之称证监会副主席姚刚、主席助理张育军到证监会发行三处处长刘书帆,以及中信证券总经理程博明,长期以来庇护资本大鳄的诸多保护伞,被一一打掉。
我国的股灾将金融行业混业经营、分业监管的弊端暴露无遗。2017年全国金融工作会议召开在即,坊间普遍认为,金融监管体制改革将提上议程,防风险将更受重视。
刘士余两次放狠话,也透露一丝消息。年前捉妖,保监会与证监会并肩战斗;节后捕鳄,刘士余仍然不是一个人在战斗。刘士余“抓鳄论”前两天,保监会副主席陈文辉就公开批评,一些保险公司“做事情不应该这么血腥和欠思考”。
猎手放话了,群众静待结果即可。还是那句话:出来混,迟早要还的。