解决中小企业融资难的对策

郝晓蓉

【摘 要】中小企业融资难是一个世界性的问题。就我国而言，中小企业作为我国经济发展的重要力量在我国经济社会发展中起到越来越重要的作用，加快中小企业的发展已成为全社会的共识，然而融资难却成为制约着我国中小企业发展的“瓶颈”。本文从目前我国中小企业的融资现状出发，根据我国中小企业的融资特点，结合我国实际情况有针对性地提出了解决我国中小企业融资难的对策。

【关键词】中小企业；融资渠道

解决中小企业融资难问题，不仅需要企业的努力，还需要政府部门、银行部门和全社会共同努力，采取多种措施进行解决。

一、中小企业需要不断自身素质，树立良好的社会信誉

中小企业需要不断规范内部控制管理，提高技术创新水平，壮大中小企业的经济实力。改善中小企业融资环境，中小企业须从自身改变，树立良好的企业形象，不断提高企业的征信水平。通过改组、联合、兼并、租赁承包经营、股份合作制、出售等多种形式推动中小企业改革，使其获得最大的自主权，真正成为自主经营和市场竞争的主体。提高信誉，改善融资环境。

二、引导金融机构创新金融产品，改善金融服务

针对大银行远离中小企业的现状，可适当下放中小企业流动资金贷款审批权限，对有市场、有效益、有信用的中小企业可以发放信用贷款，简化审贷手续，完善授信制度，扩大信贷比例，以降低企业的融资成本和银行的管理成本。采用多种抵押的贷款方式，放宽可以质押、抵押资产范围，积极探索用无形资产、股东权益、银行商业汇票、应收款项、项目本身和在建工程等多种资产质押抵押的方式，切实解决中小企业抵押资产先天不足的问题。目前，在一些发达的国家，融资租赁融资相当发达，而我国融资租赁发展相对落后。国家必须采取有力措施，进一步规范租赁融资，做大做强企业规模。开拓发展我国的产业投资基金。我国目前也在积极的减费降税，切实扶持中小企业，并给予适当的政府补贴、降低税负优惠等扶持政策。

三、进一步完善中小企业融资的法律制度

中小企业融资需要法律法规配套，有必要用立法的形式保护中小企业融资，这也可以更加规范中小企业的融资行为，为中小企业健康成长提供法制化的环境。我国的中小企业促进法目前虽然为中小企业融资提供了法律保障，但是随着近几年经济发展，法律当中也出现了一些不适应行的条款，急需修改和完善，同时还应建立与之相配套的具体法律法规。

中小企业融资难的根本问题是银行和企业中间的“信息不对称”，而最好解决办法是构建企业信用评价体系，从而为中小企业提供征信方面的大数据，进而为银行掌握中小企业的信息奠定基础，有效的降低中小企业的融资风险，同时减少银行和企业中间的“信息不对称”问题。另外，还需要采取一系列配套措施，加强政府机构掌握的中小企业信息共享机制、进一步培育中小企业的征信市场、建立信用的评级机构、完善相关法律和融资的专业人才。

四、建立专门的中小企业信贷机构，为中小企业融资服务

经过多年的金融体制改革、创新发展，目前我国已经初步形成了多元化的现代金融体制，然而以工农中建股份制四大国有商业银行为核心的金融机构，其服务的主要对象是国有大企业，而中小企业从四大银行贷款融资相对来讲是比较困难的。而依靠四大银行给中小企业融资贷款不太现实，原因是中小企业先天发育不足，又有资产少、账务处理不规范的短板问题。而要通过四大银行解决中小企业融资，在理论上来讲必然要抬高其融资成本，因为四大银行冒了更多更大的风险，意味着中小企业要承受较高的融资费用与成本。同时，考虑到中小企业贷款隐性成本高的特点，国家应加强引导，给予适当补贴，调动中小企业信贷机构的积极性。

五、加快完善新三板運行机制

新三板虽然受到市场的许多期许，但许多投资者仍处于观望状态，新三板市场整体不活跃，中小企业作为融资需求方，积极性高涨，但普通投资者以及机构投资者作为融资供给方，受困于现有的新三板交易制度和市场风险，积极性低迷，所以融资供求不匹配，整个市场融资效率仍然较低。为了解决新三板存在的问题，使其在完善中发展，在发展中完善，应该从以下几个方面改进：

首先，要降低投资者门槛，增强活跃度。新三板降低门槛，不仅使投资参与者增多，促使新三板活跃度增加，也可以培育合格投资者。合格投资者具有一定的风险识别和风险承担能力，在一个供给充分的市场上，通过投资者的自主决策，真正实现资本市场的价值发现和服务功能。

其次，应该设定差异化门槛、引入退出机制。新三板市场流动性不足，除了要降低投资者门槛外，应结合市场分层进行差异化安排，采取引入公募基金、提升主办券商定价和撮合能力等多方面举措，让投融资对接更顺畅，进一步扮演好中小微公司成长助推器角色。由于新三板市场挂牌公司很多处于成长期、风险较大，因而降低投资者门槛幅度要拿捏得当，应与市场分层相结合。大幅降低投资者门槛让大量中小投资者入场，同时也会给市场长远稳定发展埋下隐患。可行做法是在合理分层后，针对不同风险特征的层次设定差异化门槛。