网贷存管告别面子工程

苏红宇

当银行存管成为网贷平台合规性的标配时，各大平台与银行的合作也进入了新阶段。就在2月23日，银监会正式对外公布了《网络借贷资金存管业务指引》（以下简称《指引》），对银行对接网贷资金存管业务提出了标准化要求，明确了平台和银行各自应当履行的职责，使网贷平台资金存管得到了实质性的发展。平台对接银行存管或将迎来新一轮高潮。

存管不足一成，推进成难题

据了解，去年8月底，银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，就规定网贷平台必须将资金进行银行存管，并为平台作出了12个月过渡期的安排。而此次《指引》也明确提出只有银行能做存管业务，不允许非银机构参与，并明令禁止多头存管，至此，业内普遍认为，在过渡期内，网贷合规整改工作的重中之重就是上线银行存管业务。

然而目前市场上却出现了另一种的局面，银行上线存管的进度仍然缓慢，据了解，截至3月下旬，有194家平臺上线了银行存管，在正常运营平台中的占比约14.9%。但今年布局存管业务的银行仅有38家，存管业务实现对接上线的银行仅25家，其中还有不少是早在2016年年初就大力开展网贷资金存管业务的平台，如恒丰银行、徽商银行、华兴银行等。

可以看到的是，目前全国仍有近九成网贷平台尚未与银行签订直接存管协议。而参与资金存管领域的银行中，主力仍为城商行，鲜少见全国性股份制商业银行身影。按照整改规定的要求，银行资金存管是网贷平台合规的必要条件，但依照目前的进度看，大多数平台很难在整改期内实现。

融360研究员赵菲告诉《经济》记者，按照目前的速度，平均每月正式上线存管系统的平台仍不足20家，影响上线存管进度的因素之一就是之前参与存管业务的银行还较少。“不过，随着银行存管系统的不断调试更新，预计存管平台上线的速度能有所提升。估计至今年8月底总共上线存管的平台大约为300家，还不足行业中正常运营平台总数的1/4。”

由此推断，更多的平台还会在8月的时候处在排队等待做系统对接或者准入审核签约阶段，但这些平台最终是否能满足银行存管准入的要求实现签约还是未知数。

银行准入门槛高，数量有限

从记者向银行方面了解的情况来看，平安银行、建设银行、廊坊银行、部分城市的农商行等，以及民营银行如新网银行已经加入了存管大军，开始积极展业。但根据目前已上线银行存管的平台情况来看，各家银行对于平台的准入门槛存在较大差异，仅注册资本一项的要求就有很大不同。

现在各家银行的准入门槛审核维度更加丰富，但是重点仍然是平台的背景和资金实力，有的银行要求比较严苛。也有一些银行关注平台的成立时间、品牌评价和成交量规模。在存管费率上，其方案一般和成交量挂钩，这一类成交量较大的平台无疑会给银行带来更多收入。

据了解，存管费用方面，银行收取的主要包括存管系统开发成本、年费和支付结算手续费等，部分银行还要求增加保证金。赵菲表示，其中系统开发成本在10万-30万元不等，存管费用计算方式，一年也在20万-30万元上下，支付结算则根据平台成交量具体情况而定，整体算下来，一家中等规模的平台上线银行存管大约要花费百万元左右，而后每年要缴纳给银行存管年费和支付结算手续费大约为50万元。

与之相比，也有一些积极推展业务的银行会综合考量平台的情况，在平台准入上要求相对宽松，不同资质的平台在存管费率、风险保障要求等方面往往也存在差异。虽然银行对网贷平台的准入要求各不相同，但从整体上看，股东背景和资金实力依然是银行的主要考察指标。

这正是目前存管难以推进的根本原因。所幸，此次发布的《指引》明确指出，“存管银行不对网络借贷交易行为提供保证或担保，不承担借贷违约责任”，明确了银行的免责范围，进一步打消了部分银行参与存管业务的顾虑。

广州互联网金融协会会长方颂对此表示，“目前银行真正能够接纳的网贷平台还是少数，银行仍然会去关注风险，只是目前有存管细则指引，对银行的责任有了明确和保护，专项整治接近尾声，很多东西越来越清楚，网贷平台质量比原来好，银行愿意接入这块市场”。他认为，银行之间存管业务的竞争能增强实力较强平台的议价能力，在与银行进行费用谈判时可能有所帮助，实力较强平台挑选的余地大了，在费用、效率方面，银行存管要不断地去磨合、迭代、更改，响应速度加快，服务变得更好。但对于大多数平台来说，能够接进去就不错了。目前，银行作为主导的市场格局没有出现本质变化。

随着更多银行表现出开展存管业务的意向，网贷平台可以选择合作的银行范围更加广泛了，对网贷平台接入银行存管的进程有很大的推动。

平台深陷投资人、监管两难境地

自古华山一条道，可以说《指引》的下发让资金存管成为网贷行业去伪存真的必经之路。在此之前，网络借贷行业令人谈之色变的现象一是资金池，二是跑路。当银行存管成为硬性指标之后，客户资金就不会像野蛮生长时代一般，客户资金与网贷企业自有资金相分离，企业不能直接接触客户资金，在理想情况下，行业里面就不会再出现非法集资、非法吸储等一系列非法的运作了，可以说，银行存管开启了互联网借贷平台合规经营的新篇章。

由于银行与网贷机构必须共同完成资金对账工作并定期出具存管报告，一定程度上实现了对网贷机构的有效监督，有助于引导网贷机构规范发展。只不过，披荆斩棘是在所难免了，银行高门槛、开发难度系数大、周期长、费用高都给平台资金业务带来了巨大压力。

一家网贷平台负责人对《经济》记者表示，从目前上线银行存管的平台看，由于各家平台和银行对接的方案有区别，在用户体验上不尽相同，比较明显会影响到投资人的选择平台的因素包括提现到账时间和系统界面友好性等。平台在选择存管银行的时候也会考虑多种方案来平衡用户体验和平台存管成本。

从实际情况来看，去年9月央行发布通知规定，银行和支付机构为特约商户提供T+0资金结算服务受到限制，因此目前大部分平台在上线银行存管后，用户提现均为T+1到账。

上述负责人表示，在和银行对接的过程中，银行方面对到账时间有所限制，采用的存管对接方案尚不能做到T+0到账时间。然而，从用户体验来讲，以往平台未上线存管的时候，一些投资人已经习惯了当天到账的做法。对于这些老客户，到账时间和存管账户系统的适应性可能会影响他们在选择平台的偏好。

另外，方颂告诉《经济》记者，在满足银行存管准入标准的前提下，网贷平台除了会考虑用户体验，成本费用也是很多平台会考虑的因素，尤其是中小平台。“指引下来后，有不少平台在寻求对接的银行，但都卡在费用上。”上述负责人向记者透露，“对于大平台来说费用是小事，所以签约和上线都快，但小平台比较难以承受”。一家中小银行负责人坦言，指引发布后更多银行加入存管业务竞争中，第一线的平台已基本签约或者上线。“现在还没接入存管的平台，资质就普通一点。银行若不降低门槛，业务没得做。”

还有合作银行的规模，方颂说：“目前城商行、四大行、股份制银行、互联网银行四类机构都有银行进入这个市场，对于大型平台来说，还会考虑到银行的背景，大平台需要的资金量可能非常大，需要更多银行品牌的支撑，大型银行品牌能够为平台带来无形的帮助。”

面对不同类型的银行，投哪网董事长吴显勇对《经济》记者表示，股份行系统相对严格，中小银行的系统更加灵活，平台选择银行时主要考虑的是费率、银行系统情况、技术开发周期等因素。细分来看，大的平台，银行一般会主动找上门，小平台，则需主动寻找银行，具体还是需要看平台自身的情况来定。

另外，目前存管推进不仅仅是平台意愿和银行门槛的问题，审核时间也决定了存管的道路远近。友金所总裁李昌国也表示，“在与银行签署了意向协议后，后续还要走流程，一般网贷平台对接银行存管要先满足银行的准入标准，银行做尽调，报总行审批，再来做系统开发对接，这个过程需要3-6个月的时间完成落地”。

风险可控，不再做面子工程

虽然说银行存管，只是避免了平台不能接触到客户资金，但有投资人也表示，还是会存在假标之类的问题，但是有存管是监管层的要求，也是安全投资的底线。

对接银行存管是一个网贷平台必备的资质之一，财路通联合创始人王崇羽告诉《经济》记者，此前有一些成功对接银行存管的平台在日常宣传中，将“成功对接银行存管”作为一种营销手段，让用户误以为这代表“资金绝对安全”，是一种对行业健康发展不负责任的做法。

这也导致了此前很多平台为了争夺资源，将存管作为面子工程，有误导投资人的嫌疑。《指引》下发后，强化了免责条款，强调银行不对借贷行为保证、担保，不承担借贷违约责任，明确了资金存管业务的合法性和唯一性，以此打消了银行参与的顾虑，由此，银行存管从开展初期银行选择网贷平台的单向选择变为了现在的双向选择，网贷平台也有了选择的权利。

另外，新规也进一步加强了平台对自有资金和出借人资金隔离的规范，要求存管人为委托人开立网络借贷资金存管专用账户和自有资金账户，为出借人、借款人和担保人等在网络借贷资金存管专用账户下分别开立子账户，确保客户网络借贷资金和网络借贷信息中介机构自有资金分账管理，安全保管客户交易结算资金。目前有部分投资人对网贷平台资金存管账户是否属于银行二类账户这一问题存在争议，记者采访了解，网贷资金存管系统作为一个全新的账户体系，独立于人民银行系统之外。因为网贷资金存管系统如果下挂在人民银行系统下面的话，业务就会产生交叉，一旦出现风险事件的话，风险就会扩散。

因此，存管账户体系主要是为了有效阻隔互联网金融风险的传递。赵菲表示，网贷资金存管账户和II类账户分别归口为银监会、人民银行进行管理，网贷资金存管账户管理办法制定的出发点也是站在风险隔离的角度，更关注的不是账户本身的性质，而是能否通过分类簿计体系实现子账户的合规管理，降低网贷行业整体风险。因此，对于两个互相独立的账户体系而言，网贷平台大可不必在存管账户是否属于银行II类账户这一问题上过多纠结。

随着监管的不断明朗完善，网贷市场还在经历新一轮的整治和洗牌，存管系统目前存在的种种问题其实在《指引》中都有标准，就看相关的平台是否紧贴合规政策，银行存管是合法合规的标配，也是保障投资人资金安全的一道防火墻。