《21世纪资本论》的出版价值与意义

【摘 要】 法国著名经济学家托马斯·皮凯蒂的著作 《21世纪资本论》自2013年问世以来，在全球范围内引起了广泛的关注。2014年其中文版一经出版，至今长居各大畅销书榜，在国内学术界和出版界也引发了热烈的讨论。本文从出版意义与出版价值这一视角评析《21世纪资本论》一书，认为其出版至今广受热议的主要原因在于托马斯·皮凯蒂关于财富分配问题有其独特的分析方法和观点。这本饱含争议与关注的专著提出了与马克思相近的观点，即进入21世纪后，随着慢增长时代的到来，世袭中产阶级快速崛起，新型承袭制资本主义将会出现，世界范围内各国均会出现贫富差距扩大的现象。

【关 键 词】托马斯·皮凯蒂；《21世纪资本论》；出版价值；出版意义

【作者单位】崔晓露，中共上海市委党校第五分校（上海市经济管理干部学院）。

近几年国际上最引人关注的经济学者要数法国的经济学家托马斯·皮凯蒂。皮凯蒂本人的经历具有十分浓厚的传奇色彩，他1971年生于法国上塞纳省，22歲即以一篇关于财富分配的论文获得博士学位，2006年回到法国创办了巴黎经济学院并担任第一任院长，2013年荣获Yrjo-Jahnsson奖，并于同年出版其著作《21世纪资本论》。这本著作一经问世，立刻引发学术界和出版界的高度关注，至今长居各国畅销书榜。该书英文版2014年2月出版后短期内销量就超过30万册，成为亚马逊网站最畅销的书籍，创造了哈佛大学出版社成立一百多年来第一本在面世一年内即卖到10万册的记录。《经济学文献》称此书是“过去几十年经济学领域最好的一本著作”；《纽约时报》评论的标题是“与斯密和马克思一比高下”；诺贝尔经济学奖得主保罗·克鲁格曼一个月内写了四篇评论文章，并称该书引发了“皮凯蒂狂热”。

一、《21世纪资本论》的出版价值

自2008年金融危机后，全球经济普遍陷入低增长、高失业的新常态中，人们越来越关注未来经济和社会将走向何方？决定财富积累和收入分配的因素有哪些？贫富差距是正在扩大还是正在缩小？财富是否越来越集中于少数人手中？囿于缺乏完备的数据和权威的理论指导，人们一直苦于找不到这些关乎国计民生焦点问题的答案。而法国经济学家托马斯·皮凯蒂以其开创性的工作，填补了这项空白。在《21世纪资本论》这本著作中，皮凯蒂试图通过对数百年来世界各国丰富的历史资料与经济数据的梳理，以历史的眼光和经济学的分析，解释收入和财富分配动态的长期演化特征，由此汲取经验并提出其政策建议。

1.21世纪全球经济慢增长的新常态

皮凯蒂在《21世纪资本论》一书中，通过对多个国家数百年经济数据的梳理发现，21世纪整个世界的人口增长和人均产值增长都很有可能重回慢增长模式，而增长（特别是人口增长）的放缓是资本势力卷土重来的根源。皮凯蒂预测21世纪全球人口增长率最终会降至0.1%—0.2%，全球人均产值增长率最终会降至略高于1%的水平。由此他得出了一个重要结论，即进入21世纪，整个世界经济都会进入慢增长这样的一种新常态；单个国家或地区的经济高速增长仅发生在其加速赶超其他先进地区的发展阶段，具有过渡性质和时期限制，当其追赶实现后这种高速增长自然就会面临终结。

随着经济增长（特别是人口增长）的放缓，资本收益率和经济增长率的差距在21世纪会再次扩大，《21世纪资本论》一书认为这是财富分配在长期内出现巨大不平等的主要原因。众所周知，收入由资本收入和劳动收入共同构成，劳动收入的增长往往与经济增长状况紧密相关。那么在经济增速放缓时，资本收益率就很有可能远远超出经济增长率，这意味着富裕阶层即使没有劳动收入，只需将过去积累的财富再资本化就可以比经济增长快得多，显然这会导致财富分配的极度不公平和严重的贫富差距，并且资本市场越完善，这种可能性就越大。用中国的俗语来讲即“钱自己会生钱”，财富会自我生长并自我膨胀，初始财富规模的不同会带来不同的资本收益率，由此不断强化这种不平等的演进。一旦资本收益率显著且持久地超过经济增长率，财富积累和扩张的动态机制将自动导向资本高度集中的分布。

2.关注财富分配不平等问题

《21世纪资本论》一书中提到20世纪中叶以前，欧洲的财富不平等程度比美国要高。皮凯蒂将之称为超级世袭社会（或食利者社会），其与简·奥斯汀和巴尔扎克作品中的描写相类似。20世纪中叶以后，经历两次世界大战后的欧洲发生了彻底的社会转型，财富不平等降到了前所未有的低水平，低到近一半人口可以得到一定数量的财富并首次拥有了一定比重的资本。然而，皮凯蒂根据税收数据的研究发现，当时欧洲资本所有权的不平等还是很严重，历史上的财富不平等下降并没有人们普遍认为的那么显著，1900—1910年和1950—1960年，全球劳动收入的不平等始终没有呈现出结构性递减的趋势，工资收入分配在长期来看是相当稳定的。皮凯蒂发现战争中欧洲最富裕的前10%人群失去的比重基本是由“世袭中产阶层”（即收入层级的中间40%）承接了，而没有流向最穷的那50%；最富有的1%人群失去的比重通常也是流向前10%人群中其余那9%的人。平民阶层并未如人们所料想的那样从战争和危机中获得更多的财富占比。

美国（白人）世袭中产阶层在19世纪已经存在，这一阶层在“镀金时代”遭受挫折，20世纪中叶重获新生。随着美国战后经济的快速发展，以美国为代表的超级精英社会（或超级经理人社会）逐渐形成。与食利者社会不同，超级精英社会的富裕阶层其收入层级顶端是非常高的劳动收入而非继承财富收入，是一种新型的遵循了“精英逻辑”的不平等社会，即《21世纪资本论》一书中提出的“新型承袭制资本主义”。以美国的精英主义为代表，部分崇尚精英主义的人认为巨额薪酬差距是正当的，即因精英阶层的才能、教育和社会作用造成的贫富差距要比由继承财富造成的差距更具合理性。皮凯蒂对此持有不同观点，认为走向极端的精英主义很容易产生企业高管和食利者之间的赛跑，最终受损者仍是在旁观赛的普通大众。随着超级经理人在发达国家的崛起，收入不平等在逐渐扩大。而21世纪人口和经济的慢增长带来的财富不平等的演进，意味着过去的财富积累比产出和工资增长要快，资本一旦形成，其收益率将高于产出的增长率，过去积累的财富要远比未来的收入所得重要得多，因此精英经理人（或企业家）不可避免地会渐渐变为食利者，并加剧财富分配不平等程度。虽然随着精英阶层的发展，世袭中产阶层在快速崛起，但社会不公平的自然结构似乎依然偏向于食利者而非高级管理者。不论财富是挣来的还是继承来的，只要财富的规模超过了相应的界限，那么资本就会不断自我复制并开始加速累积，这意味着每个创业者最终都会变成食利者，企业家们的努力最终还是强化并巩固了一个食利者社会。特别是当经济增速放缓而资本收益率高于经济增速时，财富将会集中于排名最前的资本所有者，其财富将会大大超过劳动收入榜上的尖端人群。这是因为不同规模资产组合所产生的不平等收益也会造成富人的财富悬殊，中产阶层和中上阶层的财富将更多地流向超级富豪。

二、《21世纪资本论》的出版意义

《21世纪资本论》一书的出版，使人们意识到21世纪的财富不平等状况越来越需要从全球化的视角进行测度，皮凯蒂利用美国、法国等国上百年的税收数据（包括收入退税、财产税等），作为其完成这部专著的数据支撑。作者的切入角度非常巧妙，同时这也使得其研究方法克服了既往研究的一些缺点，因此《21世纪资本论》一书在全球范围内获得了较大的成功。

1.提出全球范围内继承财富将再现

根据西方国家的相关数据发现，当资本收益率长期明显高于经济增长率时，继承财富（过去累积的财富）必然会变得比储蓄财富（当下累积的财富）更重要。这种不平等从某种意义上来说意味着“过去对未来的吞噬”：富裕阶层过去积累的财富无须劳动即可自我增长，其增速还高于广大民众辛苦工作挣来的用于储蓄的财富，而这种过去形成的不平等具有持续性和特殊重要性，即继承财富在“慢增长”时代显得更为重要。

重回历史上的低增长制度，尤其是人口零增长或负增长，将会导致“资本的回归”：在停滞不前的社会里，以前积累的财富自然会变得十分重要。通过对1970—2010年发达国家私人资本和公共资本的测算，皮凯蒂发现其猜想被现实所印证：1970年以来私人资本在发达国家强势回归，出现了新型的承袭制资本主义，即在停滞不前的社会里，以前积累的财富变得越来越重要。

皮凯蒂提出继承财富现象在全球范围的再现将是21世纪的重要特征，但在未来几十年内受影响程度最深的可能还是欧洲及美国。根据测算，2010年美国富裕阶层的10%人口占有50%的社会财富，其中最富有的1%人口占有20%的社会财富；中产阶层的人口占比达40%，财富占比仅有30%；平民阶层的人口占比虽高达50%，财富占比却仅有20%，和最富有的1%人口占有的社会财富总量是一样的。皮凯蒂认为这意味着承袭制资本主义正卷土重来，平民阶层的人口占比是最富裕阶层的50倍，两者的财富占比却都是全社会财富的20%。这与1910年欧洲的数据相近，说明2010年的美国贫富差距问题已经相当严峻，新型承袭制资本主义正在形成与壮大。与此同时，皮凯蒂也很关注新兴国家的财富分配状况，通过测算发现，1980年后，随着新兴国家经济的快速发展，其富裕阶层的财富占比也在迅速增加。随着中国20世纪80年代实行改革开放，以及近年来的经济高速增长，中国的收入差距也在快速增加，据测算，2010年中国收入前1%的人口占国民收入的比重约为10%，优于美国和欧洲的情况。

2.提出征收全球范围累进资本税解决财富分配不平等问题

《21世纪资本论》使人们首次意识到，均等化机制不一定能保证全球人均收入的趋同，而全球人均产出的趋同也并不意味着全球人均收入的趋同。资本流动性并不是推动发达国家和发展中国家趋同的主要因素，当发展中国家能靠自身开展投资时其发展成果会更好；其从商品和服务的开放市场及有利的贸易条件中得到的好处远比资本自由流动来得多。

21世纪随着全球人口增长和经济增长进入“慢增长”时代，财富分配问题及贫富差距问题将是各国在今后所面临的共同难题。随着世袭中产阶层的崛起，新型承袭制资本主义正在快速发展。《21世纪资本论》一书的出版，使人们认识到财富不平等可以向任一方向发展变化，关键问题并不是不平等的程度，而是不平等的合理性，即不平等的结构。资本导致的不平等比劳动导致的不平等更严重，资本收入的不平等大于资本不平等本身，这一机制会使不平等成倍地加速扩大。而当今社会的不平等正达到新的历史高度，不仅仅是一部分上层社会对比大众，还有一种渗入各人口阶层的普遍的不公平。当前财富不平等主要存在于同龄人之间，推动更进一步平等的主要力量仍是知识和技能的扩散。代际冲突并没有取代阶级冲突，资本集中度之所以非常高，主要原因是继承财产的重要性及其累积效应。

现代西方民主的基础认为源于个人天赋和勤奋的不平等比其他不平等更合乎情理。民主社会的根基在于崇尚奋斗的世界观，财富不均更多应当是由能力和努力程度决定，而不是遗产和租金。然而，现实却是权利和机会的平等并不能確保财富的平均分配。在当代西方民主体制中，全体公民都享有平等的权利与实际生活条件的不平等形成了强烈的对比。在《21世纪资本论》一书的最后部分，皮凯蒂提出了防止贫富差距无限制拉大以及重新实现对财富积累控制的最理想政策就是：在高度透明的国际金融环境下征收全球范围累进资本税。这需要世界范围内各国政府联合起来，针对富裕阶层征收累进资本税。尽管皮凯蒂从理论上论证了这一政策的有效性，然而可以预见在现实中这一政策是难以实现的。这个接近乌托邦的设想也正是《21世纪资本论》至今广受争议的主要原因，不仅学界对这部分观点持保留意见，政界及各国读者对书中这部分内容也持有不同看法。

三、《21世纪资本论》在世界范围内畅销的启示

《21世纪资本论》在世界范围内的畅销主要是由于它正好解答了2008年金融危机后人们对于财富差距拉大这一现实的疑惑。皮凯蒂揭示了资本主义市场经济下贫富差距不断扩大的趋势，认为对贫富差距起决定性作用的是是否占有资本。皮凯蒂不是马克思主义者，但他的结论却与马克思主义不谋而合，皮凯蒂的书名也有意引用了马克思的著作。皮凯蒂是名非常聪明的作者，其著作在世界范围内的畅销很大程度上也与其书名密切相关，该书在中国的畅销则很大程度上由于其中文版译名《21世纪资本论》与国人所熟知的马克思《资本论》书名类似，因而在国内政治经济学界引发了高度关注。

虽然与马克思的《资本论》名称相似，但无论研究方法还是研究重心均有所不同。马克思的研究重心在资本主义体系内在逻辑矛盾的分析上，马克思当时所处的时代资本主要是工业设备，故而忽视了持久技术进步的可能性以及稳定增长的生产率，这些在一定程度上可以作为平衡私人资本积聚进程的重要因素；而皮凯蒂则主要是基于多国家、多年的数据整理，总结出一般性的发展规律，他认为资本的主要表现形式从以前的土地变成了如今的工业资产、金融资产和房地产，考虑到技术进步及生产率的持续增长，长期结构性增长是有可能的，这在一定程度上可以平衡私人资本积累，但它并没有改变资本的深层结构，也没有真正降低资本在宏观经济中的重要性，财富集中度依然很高。就此皮凯蒂肯定了马克思的预见，即“资本主义的集中化趋势”：社会资源和资本未来将越来越集中在少数人的掌握之中。他将马克思的经济理论概括为“无限积累原则”，即资本将不可逆转地不断积累并最终掌握在小部分人手中，富裕阶层积累了越来越多的资本，他们要么在阻止利润率下降的绝望战斗中相互毁灭，要么强迫广大平民阶层接受国民收入中越来越小的财富占比，最终资本将因其内在矛盾而遭到破坏。

实际上，在国际金融危机发生后，由于马克思对资本主义制度分析和批判的深刻性，人们开始重新认识马克思，《资本论》曾一度脱销，西方一些学者对西方经济学进行了深刻反思，重新肯定了马克思的理论。在这一背景下，《21世纪资本论》沿用了和《资本论》相似的名称，同时探讨了人们密切关注的财富分配问题，可以说其在世界范围内的畅销是有一定必然性的。

在《21世纪资本论》一书中，皮凯蒂提出其“中国模式的构想”，即认为由于中国的政治、经济体制的特殊性加上中国政府反腐的决心，某些方面中国比欧洲更有能力迎接挑战，更有可能实现其通过税收实现收入分配公平的构想。21世纪随着中国经济进入转型发展的关键期，十八届五中全会中央提出“十三五”期间“全面脱贫”的发展目标，如何在经济新常态下深化改革实现“两个全面”，皮凯蒂的《21世纪资本论》给我们带来了很多的启示与思考。