我国中小企业的融资难原因及对策

2017-04-15舒小莉

福建质量管理 2017年4期

关键词：金融机构贷款融资

舒小莉

(首都经贸大学北京 100070)

我国中小企业的融资难原因及对策

舒小莉

(首都经贸大学北京 100070)

随着我国市场经济的快速稳定增长，经济体制的逐步完善，中小企业的发展受到了越来越多的关注,但大多数中小企业面临着融资难的问题,其形成原因也是多方面的,包括企业自身融资能力差、融资体系不完善以及政府支持不到位,本文结合我国中小企业发展实际，针对中小企业融资难问题，从政府、企业、金融三个方面阐述了中小企业融资难问题的现状、存在问题及其原因。从微观和宏观两个层面提出解决我国中小企业融资困难的具体对策。

中小企业；融资

一、我国中小企业的融资现状分析

(一)直接融资

1.风险融资。当中小企业在间接融资市场上遇到困难,在证券市场上又无上市资格,合法集资又不能满足的情况下,某些企业采取违背金融法规的高息揽资方式,即所谓的非法集资。

2.股权融资。自1990年初我国股市创建以来,在股票发行上一直采取额度审批制,企业要想成功上市除了要符合上市条件外,关键是看能否从地方政府或企业主管部门与征管部门获得上市额度。额度审批制的实施从法规和政策导向上对中小企业不利。

3.民间借贷。由于金融机构对中小企业,尤其是民营中小企业惜贷甚至拒贷，资本市场尚处于发育时期,在一些地方,民间借贷成了私营企业融资的重要渠道。

(二)间接融资

1.信息不对称。由于存在着信息不对称问题影响了银行对中小企业的贷款,于是出现的担保机构似乎能够弥补信息不对称。

2.风险和成本偏高。中小企业自身管理存在问题,特别是在财务管理方面透明度差,普遍存在倒闭率和高违约率的状况,使得银行承担高风险,但是难以达到高收益,因此大多数银行会出现惜贷行为,不愿意向中小企业放贷。

3.所有制歧视。在中国国家的政策扶持集中在国有企业,而中小企业实际上是一个复合群体,既包括国有中小企业、集体中小企业,但是大量的中小企业是乡镇企业、个体私营企业和三资企业等。

二、我国中小企业融资问题分析

(一)间接融资方式单一

据中国人民银行的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7%来自银行贷款，银行贷款为主的间接融资比率偏高。而且，随着我国市场经济体制的逐步形成和完善，国有商业银行信贷管理将日益严格，增量贷款普遍要求投向AA级以上企业。

(二)直接融资渠道缺乏

企业发展资金主要依靠自我积累，来自金融机构的信贷支持十分有限。据浙江省2001年统计，全省民间投资中自筹资金占55.9%，银行贷款仅为20.1%，直接融资则不到1%，20世纪90年代美国中小企业的资金来源中，自筹资金仅占30%左右，股权融资占到18%，金融机构贷款占到42%，大大高于当前我国中小企业的相应比率。

(三)信用体系不够健全

经过多年努力，中小企业信用担保体系虽然有了长足发展，但由于受市场信用环境等诸多因素的影响，中小企业信用担保机构的控制风险和提升信用的能力仍较弱。

三、我国中小企业融资难原因分析

(一)企业内部原因

1.财务制度不健全。由于我国中小企业规模小、人员少、利润率低等原因，为降低成本，在财务管理上就不很严格，表现为原始凭证、会计账簿设置等方面工作不规范，没有形成严格的财务管理制度，容易造成会计报表不能如实反映企业的生产经营状况。

2.中小企业财务风险意识淡薄。财务风险意识淡薄，企业始终在高风险区运行。主要表现在两个方面：一是过度负债。一些企业不顾成本、不惜代价，不考虑自身的偿还能力，认为从银行获得贷款就是获得利润，在借入资金不能有效发挥作用的情况下，导致企业债台高筑，财务风险加大；二是企业之间相互担保，相同资产重复抵押，或为了融资不断投资新项目，甚至“拆东墙补西墙”，形成复杂的债务链。

(二)企业外部因素

1.融资渠道单一。我国企业的资金来源渠道，主要有国家财政资金、外商资金、银行金融机构贷款资金、社会筹集资金等。由于有关法律的限制，中小企业只能采用企业自留资金和银行信贷资金融资渠道筹集资金，对于大多数中小企业而言，其自留资金是有限的。

2.金融机构的原因。国有商业银行存在传统的经营观念，对中小企业贷款的业务没有全面的认识，在机构设置、信用评级、内部管理等方面，没有建立适应中小企业对金融服务需求的金融体系，是造成中小企业融资难的重要原因。

3.政府政策及扶持力度不足。这使得在很长一段时间里，国家都是大力扶持国有大型企业的发展，而忽略了中小企业的发展。这直接体现了国有商业银行对中小企业的融资支持力度不够。国有银行对不同所有制和不同规模的企业实行不同的贷款条件：非国有企业的贷款条件比国有企业严格，中小企业的贷款条件比大企业苛刻。

四、我国解决中小与企业融资难的对策

(一)中小企业方面

1.要加强诚信建设，努力打造企业的诚信文化。做到诚信、守法经营，提高自身信用度，树立良好的社会诚信形象。

2.要畅通与银行资信信息的传递。主动加强、密切与金融机构之间的联系和沟通，建立良好的合作关系。

(二)金融机构方面

1.转变经营理念。支持中小企业发展，不仅是商业银行当前扩大竣产规模和赢利总量的需要，也是培植金融资源和扩大中型客户，实现可持续发展的必由之路。既要树立“存款立行”的发展观念，更要树立“贷款兴行”的经营理念，努力克服不符合市场经济规律的“零风险”信贷意识，把做活、做好信贷资金作为增强自身盈利能力的主攻方向。

2.应构建以互助性担保为主的中小企业信用担保体系。互助性担保的优势来自于民间担保的产权结构、社区性和互助、互督、互保机制。当面临风险时，政策性担保机构通常的做法是将风险转移给政府，而互助性担保机构承担的风险最终由会员分担，容易被潜在的被担保者接受，担保审批人与担保申请人相互较为了解，缓解了信息不对称问题；互助性担保减轻了政府财政负担，可以为政府与中小企业沟通创造新的渠道，容易获得政府的支持。

(三)政府方面

1.政府部门应出台、完善相应法规以加大对中小企业融资的支持力度。目前中小企业融资与发展缺乏必要的法律支持和保护。因此，应完善《公司法》、《破产法》、《担保法》和《贷款通则》等法律的有关条款；对中小企业银行、基金等金融机构专门立法，规范其职责、资金来源、运作方式等。

2.建立中小企业融资的激励和约束机制。政府应出台具体相关政策，鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构等以中小企业为主要服务对象。鼓励国有商业银行在注重信贷安全的前提下，建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制，在保证贷款质量的同时，切实提高对中小企业的贷款比例。