收入不平等与经济增长的经济分析：文献述评

(西南大学经济管理学院 重庆 400715)

收入不平等与经济增长的经济分析：文献述评

李平

(西南大学经济管理学院重庆400715)

本文研究了收入不平等的近期文献，探讨了收入不平等现象与经济增长关系。在经济增长过程中，一般来说，不平等对经济增长有害。然而，当谈到富裕国家收入分配的上限时，更高的不平等促进经济增长，而且这种关系变得积极。另外，在社会福利方面，通常认为是收入不平等增加，社会普遍福利将减少；但至少目前来看，随着经济的快速增长，引起了普遍社会福利的增加，可能会导致收入差距减少，一般福利下降的情况。收入不平等现象的加剧不利于国家的经济发展和社会的稳定。收入不平等对经济增长并不必然具有负面效应，也不一定使得社会福利的整体水平下降。但如何减少收入不平等才能实现包容性增长是一个值得研究的重要议题。

收入分配;不平等;经济增长;不确定性

引言

如何处理好经济增长与收入不平等的关系,是中国经济社会发展面临的主要难题之一，也是全球研究的重要问题。最近几十年来，国与国以及国家内部的贫富差距悬殊巨大，WID.world(2017)提供的新的不平等数据表明，近几十年来几乎所有国家，发展中国家和发达国家的高收入份额都在增加。在美国或南非，自七十年代末以来，前1%的收入份额翻了一番，从之前的约10%上升到20%，中国也是翻了一番。欧洲国家的涨势并不明显，但趋势相似。不平等现象的增加幅度在不同国家之间有很大差异，这主要与各国政策和制度在解释这些趋势方面存在很大差异、公共财产的下降与私有财产的增长有关，这对收入和财富不平等的程度和动态有重要的影响。消极的公共财富限制了政府实施适当政策的能力。此外，私人财产的集中度大幅上升。在法国和英国，前1%的财富份额从80年代中期的15%上升到今天的20%左右。在美国，从25%上升到42%。在中国，1995至今，前1%的财富份额翻了一番，从16%上升到30%(WID.world，2017)。尽管在发展中国家，收入不平等带来的严重后果没有在现实中得以显现，但可以预测未来几年甚至几十年，随着发展中国家经济的快速发展，收入差距将进一步加大，将和发达国家面临一样的诸多不确定性问题。对此，经济学家进行了大量的研究，来分析经济不平等现象对经济增长的作用机制和影响程度，以预测未来经济增长和发展趋势和实现社会福利最大共享的包容性增长，进而为各国政府的经济长期增长提供可行的建议。由于中国在走市场经济发展的过程中贫富悬殊越来越大，也面临着经济收入分配不平等的问题，本文对目前有关的分配收入不平等状况的大量经济研究文献进行研究和评述，以借鉴其中的合理之处，防患未然。

一、劳动性收入、消费不平等和经济增长

一般来说，一个国家收入不平等导致少数富人平均占据大量的财富而绝大多数穷人平均拥有少量财富，绝大多数人降低了消费水平从而令经济增长下滑甚至处于停滞不前的状态。这一结论主要产生于凯恩斯消费理论模型框架，它假设人们的收入越高，边际消费倾向就越大，所以，占人口基数绝大多数的中低收入者因为有较低的劳动性收入导致边际消费倾向很低。若是边际消费倾向确实是劳动性收入高低所决定的，可以推测劳动性收入不平等现象对经济增长具有负相关性。一方面，贫富差距加剧会使得中低收入者劳动的积极性降低，导致劳动生产率下降，劳动力供给两侧不平衡，产能增长将下降。另一方面，绝大多数消费者由中低收入者构成，收入差距过大，中低收入者收入相对较低，而市场经济下劳务和商品的价格有时受通货膨胀的影响不断上涨，从而大多数消费者丧失了消费的信心，使得厂商投资减少，就会造成市场资本相对短缺，进而经济增长缓慢。近期，对于研究中得到凯恩斯消费理论的经验支持外，有研究也提出了不少与之截然不同的观点。

首先，很多学者通过对全球许多国家的研究得出劳动性收入不平等对经济增长产生负面效应。Rahul Anand &Siddharth Kothari等(2016)指出，失业率的减少对不平等现象至关重要：预计失业率下降10个百分点基尼系数将降低3%。中国是世界上人口基数最大的发展中国家，同时劳动力市场资源巨大，但是“人口红利”正在逐渐消失。Ales,Laurence,Musab Kurnaz,and Christopher Sleet(2015)指出对不同收入群体的税收进行整体优化，有利于收入分配的合理性。Yu Xie&Xiang Zhou(2014)也指出，中国近些年来收入差距达到很高的主要原因是区域性差异和城乡差异巨大。Yiagadeesen Samy(2013)从全球化的视角来进行研究，认为全球化的经济与非技术性劳动力的日益增长已经发现不平等现象越来越严重。其次，有研究者也对凯恩斯消费理论给出了经验性的支持。By Ludwig & Johannes(2015)研究发现在相同的时间跨度，收入差距增加幅度较小然而消费不平等稳步增加。关键的一点是现实中的消费行为是否真的如同凯恩斯消费理论所预测的一样？美国一份人事报告指出，消费不平等并没有伴随相应的收入不平等而上升。这种差异大部分是由于消费自身差异具有不同趋势，其收入大幅增加，但消费不足。对此,Fabio D’ Orlando & Eleonora Sanfilippo(2010)认为，效用最大化不是凯恩斯代表个人行为的核心，而且不是凯恩斯消费理论的核心，凯恩斯关于与消费有关的个人选择的讨论中可以发现一些主观因素，其中许多因素与行为经济学家所使用的行为原理非常相似。传统的基于最大化代理的总体消费分析显示出严重的经验缺陷，与凯恩斯的消费理论不一致;所产生的消费功能具有充分的理论认识，即实际消费行为是多种(不同)行为原则的同时行动的结果。很多研究也表明消费者消费行为中是由许多因素构成的，不光光是个人工资收入的原因。在凯恩斯理论模型中，概率是一个主观概念，由定性和非定量的判断构成，取决于人们对不同命题的“信任度”(Carabelli,1988;Roncaglia,2001)。

二、收入不平等、资本累计和经济增长

资本积累一般可分为人力资本积累和实物资本积累，一般情况下，可以认为人力资本的长期积累对经济增长有积极的作用，而经济增长的结果也会使得社会总的实物资本积累增加；但是，资本积累和收入不平等之间的关系至今没有得出一个准确的结论。大多数学者也仅仅是围绕资本积累和经济增长之间的关系来探索两者的相关性，从而结合经济不平等来研究资本积累与收入不平等的问题。

资本积累不光对经济增长有作用而且对收入不平等也是有作用的，具体一点的结论是个人的资本积累越多，那么他所拥有的闲暇时光就会越多，因此，资本家拥有更高的生活质量；相反，资本水平较低的工人或是农民对正规的教育是不足的，他们只能依靠自身技术的提升来提高生活品质，这种先天性不平等的关系从出身开始就一直存在。但是这种关系需要去具体地加以区分和确定。很多著名的经济学家很早就注意到了资本积累和经济不平等之间的关系。

从熊彼特开始，资本和增长之间的关系开始受到关注。而后马克思重点分析了资本，马克思经济理论认为为了实现资本主义阶级的整体利润，需要通过增长的经济增长信贷来增加资金。利率被认为是由金融和工业资本家的相对权力确定的货币类别。因此，类似于后凯恩斯分配与增长的理论，资本积累的速度取决于预期的利润率和外生利率。从这一点可以看出，随着危机和停滞，利润理论上会下降而导致经济增长波动较大。Hein,Eckhard(2009)分析了利率变化对资本积累和利润率的影响，发现实际长期利率变化对产能利用均衡率、资本积累和利润率的影响都以“正常制度”为特征：长期实际利率上升导致产能利用率下降；而资本积累、利润以及以劳动收入为代价的再分配在两国的利润份额不断上升。Robert E.Hall&Charles I.Jones(1999，a)也指出，长期来说由于实体资本和人力资本的投资比例高，因此国家的劳动生产率大部分来自高企，因为这些投入具有较高的生产率。差异导致资本积累，教育程度和生产力差异很大，从而国家收入差距很大。

创新和资本积累都是经济增长的推动力，但也有文献得出相反的结论。Koichi Futagami & Tatsuro Iwaisako(2013)研究加强专利保护如何影响内生增长模式中的经济增长，在这个模式中，得出更强的专利保护加速了创新，但是阻碍了资本积累，而且对经济增长有负面影响，加强专利保护可能阻碍经济增长。Ahortor.Christian RK & Adenutsi.Deodat E(2009)利用自回归方法对PVAR模型下的数据进行实证分析表明，短期内,资本积累和经济增长对通货膨胀的长期影响是负的；长期来看，通货膨胀和经济增长同时影响资本积累。

三、收入不平等与经济增长

上述通过收集文献论述了经济增长的两大动力对收入不平等与经济增长的关系，然而这种关系并不是简单的线性关系，甚至有可能是不确定性的关系。经济学家已经对收入不平等与经济增长进行了研究，其中库兹涅(Kuznets，1955)的研究是最具有开创性的，他认为倒U形关系存在于两个变量之间：在经济增长的初始阶段，收入不平等将增加。而后到达收入分配暂无大波动的时期，经济得到充分发展，收入分配将趋于平等。P.Aghion & P.Bolton(1997)假设在资本市场不完善的情况下设计了一个增长和收入不平等的模型，证明了资本积累的涓滴效应。分析认为借款人的财富约束下有限的道德风险是资本市场缺陷和持续收入不平等现象的根源。这个模型的涓滴效应也与库兹涅茨曲线具有一致性。

那么收入不平等对经济增长有害吗？很多文献度比较倾向于认为收入不平等对经济增长具有负面效用。首先，从长远角度考察经济发展对收入分配的影响来看，Persson &Tabellini(1994)利用来自十九世纪中期美国和八个欧洲国家的数据集和包含发达国家和欠发达国家广泛部分的战后证据制定了一个具有政治经济平衡的理论模型。该模型分析发现在这两个样本中，不平等与增长之间存在统计学意义和数量上重要的负相关关系。

其次，关于经济增长发展与分配之间的相互作用的广泛理论和实证文献，从不平等与增长之间的逆向因果关系来研究发现资产的初始不平等对后续增长产生负面和显著的影响。因此，财富再分配可能会增加未来预期的增长。收入不平等与经济增长之间这种负向性的可能关系，说明这是一种不确定性的关系，而且增长波动和收入分配(不平等)之间的相互关系在现有增长文献中产生了分歧。虽然传统的理论表明，商业周期的波动和增长是无关的(Lucas，1987)。其他理论模型预测增长波动对增长有负面影响(Aizenman &Marion，1993;Bernanke，1983;Pindyck，1991)或积极影响(Black，1987;Mirman，1971)。

近期来自中国的权威文献研究也表明这种不确定性，龙翠红等(2010)使用中国21个省区的横截面数据和面板数据,对收入分配不平等进行了结构分解,测度了农村不平等、城市不平等以及城乡之间不平等对经济增长的具体影响，得出如下结论：农村不平等程度对经济增长存在着明显的负相关关系;而城市不平等对经济增长没有显著的影响;城乡之间不平等与经济增长之间存在着显著的负相关关系。刘生龙(2009)分别运用OLS和GMM估计方法实证分析并检验了“倒U型”曲线的存在。

不过，更加具体的研究也可以得出两者的准确关系。米增渝等(2012)构建了增长、不平等与财政政策之间的动态关联理论模型，并进行了实证分析发现：增长与不平等负向相关。张纯记(2016)运用VAR模型方法,研究得出的主要结论为收入不平等有比较明显的“双M”型阶段性波动变化特征,收入不平等主要来自于城乡内部的收入不平等而非城乡间的收入不平等。

四、结论性评述

早期的古典政治经济学对经济不平等和经济增长之间的研究还停留在理论方面，而在库兹涅茨提出“倒U型曲线“后，才逐渐形成了经济增长与收入不平等的理论模型框架，紧接着收入分配问题才被人们关注。有的文献对于数据的实证比较缺乏，也尚未形成衡量经济收入分配统一的衡量标准。

对于经济增长与收入不平等的讨论，目前讨论最热的话题是Piketty写的《21世纪资本论》一书。他分析的基本假设是，二十一世纪经济增长率将大幅下降，收入不平等将继续下去，中产阶级的收入停滞不前。其中一个中心假设是资本回报率r大于增长率g(即r>g> 0)，正在推动经济走向不平等。对于Piketty的假设，一方面，有的经济学家表示支持(Anthony Atkinson,Emmanuel Saez,Thomas Piketty,Joseph Stiglitz,Robert Reich,Paul Krugman,and Lawrence Summers等)，认为世界上很多国家收入差距在不断扩大，贫富悬殊越来越大，收入不平等现象是一份急需各国解决的问题。另一方面，也有的持反对意见，Robert Reich，Richard Epstein,Milton Friedman,Daron Acemoglu,James Robinson,and Robert Lucas等认为，不应当过份地关注收入不平等中财富的集中度，政府过度的给予市场干涉，会导致收入不平等进一步加大。无论如何，这两种观点足以充分说明了经济增长与收入不平等之间的不确定性关系。因此，在研究经济不平等方面要将理论和实证分析具体结合起来分析，才能得出比较切合实际的可信结论。

虽然研究收入不平等和经济增长的经济分析比较繁琐，但本文通过对以往文献和近期文献的研读和梳理，我们总结出了一些基本结论：

首先，收入不平等可以通过影响劳动生产率和资本积累这两大增长动力来影响经济的增长。一方面，一般认为收入差距加大，会导致贫富差距悬殊，而导致大多数人丧失了工作的积极性，失业率加大，这样的话，劳动生产力无法得到充分利用，导致生产力供给降低，因而对经济增长不利。另一方面，资本收入若是大于劳动性收入，那么将导致收入不平等持续加大，资本积累过于集中在少数人手里的结果是社会中的每个个体和家庭在经济物质方面的巨大差距，加剧了社会的贫困，对社会经济发展不利。但是，经济增长到一定时期又不得不在一定程度上加剧社会收入的不平等，在教育、健康等方面形成不平等，这正是库兹涅茨提出收入不平等与经济增长之间不确定性关系的“倒U型曲线”。

根据以上的分析，我们能得出收入不平等和经济增长之间在不同国家的不同历史发展阶段具有不同的正负相关的关系。经济发展初期，经济增长使得收入不平等增加，随着经济发展到一定的阶段，这种收入不平等会下降，从微观角度来讲大部分人和家庭的收入将趋于相同，从宏观的角度来说大部分国家和地区的经济福利和生活水平也将趋于相同。

其次，我们还发现要实现可持续发展需将解决收入分配不平等现象作为一个新目标。国内不平等主要包括人口中资产的分配和不同的收益，它们受到不同的驱动因素的影响，需要政府部门在税收和就业等方面采取行动；国家间的不平等与经济增长的差异有关，因此减少不平等将使贫穷国家的增长速度比富裕国家要快。当然，不同的政治体制和经济政策的环境下，经济增长中涉及到的哈罗德-多马模型、索罗增长模型等，所采用的数据大多来自发达经济体，这些模型并没有考虑发展中国家集权和要素过剩的事实，在这些约束条件下，我们对收入不平等和经济增长关系需再认识，所以我们把上述国外的经验利用在中国经济有其局限性，研究中国不平等与经济增长的关系问题需要结合中国的实际情况全面考虑和分析，并对以上结论重新审视

[1]托马斯.皮凯蒂.《21世纪资本论》.北京：中信出版社，2014年.

[2]邹薇.《中国经济增长与收入差距：理论与实证研究》.武汉：武汉大学出版社，2011年

[3]卡尔.马克思.《资本论》.北京：人民出版社，2008年

[4]凯恩斯.《就业、利息和货币通论》.世界图书出版公司，2011年

李平(1992.12-)，男，苗族，贵州人，研究生，西南大学经济管理学院，研究生二年级国民经济学，研究方向国民经济学。