高管海外背景会影响内部控制质量吗？——来自中国上市公司的经验证据

王 迪

(广东财经大学会计学院 广东 广州 510320)



高管海外背景会影响内部控制质量吗？
——来自中国上市公司的经验证据

王 迪

(广东财经大学会计学院 广东 广州 510320)

高管的特殊背景在公司治理方面有着广泛的影响，备受学者们瞩目。在海归热的情况下，大量上市公司任用了具有海外背景的高管，他们将会给企业内部控制带来什么样的影响？根据相关文献与理论分析，具有高管背景的上市公司，将表现出更高的内部控制质量；相对于国有企业，在非国有企业中这种关系更加明显。

高管海外背景；内部控制质量；公司治理

一、引言

近年来，海归热愈演愈烈，越来越多海外学子回归祖国。他们不仅学习了西方先进的文化知识和管理经验，同时在管理理念和处事风格上也打上了西方文化的烙印。他们的回归，给我国经济社会形成了广泛的冲击。不少上市公司都引入了具有海外背景的人才担任高管，并且形成了一种潮流。高管背景有其特殊的知识构成、认知模式与价值取向(Hambrick et al.,1984),海外背景使得高管团队具有新的异质性，这必将给企业带来不同以往的影响。

国内已有不少学者关注到这一特殊现象，并将其与公司治理结合起来进行研究。但目前学者们对这方面的研究还比较单一，主要集中在高管团队海外背景对企业绩效的影响，而忽略了海外背景在企业中发挥的其他作用。有学者运用我国A股上市公司数据证明了海外背景董事能够改善公司治理，提高CEO变更与业绩敏感性，也有学者对独立董事海外背景在现金持有决策、企业薪酬契约方面促进企业绩效的有效性进行了研究(Giannetti et al.，2014；王化成等，2014)。具有海外背景的高管由于其在海外获得的知识结构、经验、文化等方面有很多西方的影子，其必然给中国的企业带来一丝新鲜的空气，影响着中国企业的方方面面。自2004年SOX404条款公布以来，内部控制的重要性变得勿庸置疑。内部控制制度不仅在美国得到实行，我国上市公司也相继推行了内部控制年度报告披露制度，与此同时也引来大量学者对内部控制的影响因素进行研究。海外背景高管由于其独特的学习、工作环境带来的异质性，会给企业的运行环境和制度造成一定的良性冲击，并对企业内部控制质量产生积极影响。因此，在海归热的背景下，研究高管海外背景与企业内部控制质量的关系具有一定的现实意义。

二、理论分析

下面主要从两个方面来阐述海外高管背景对内部控制质量的影响。首先，文化是影响内部控制环境的重要因素。从文化方面来看，中西方文化截然不同。中国上千年的儒家文化影响深远，中国文化是典型的集体主义，集体主义文化价值观影响下的高层管理团队成员重视相互之间的关系，关注他人的微小行为和认识上的差异(张平，2006),喜欢在内外部团体成员之间制造明显的界限(毕鹏程等，2002)。由此可知，集体主义文化的影响加剧了社会类化过程，不利于企业内部控制体系的健康运行，容易形成小团体主义，关系型的取向也使得内部控制流于形式。从另一个方面来看，中西文化体现出“关系取向”和“个体取向”的差异。中国社会讲究关系和人情，这也反映了中国人的人际交往方式和心理并不从社会本位或个人本位出发，而是从人与人的关系开始(梁建等，2001)。中国社会地位和权力差距大，人们易受关键人物影响(刘军等，2009)。在这些价值观的影响下，团队成员为避免被孤立和绝缘，同时也为获取更多的资源，不敢甚至不愿意违背管理者的意愿，这也使得管理者轻易凌驾于公司内部控制制度之上，使得企业内部控制存在着重大缺陷。具有海外背景的高管，不仅带来相对丰富的国外经验，也带来了西方的文化、观念和做事的方式，会在公司层面给企业的大多数员工施加影响。海外背景高管有动机、有能力利用自身的海外经验和理念去营造一种开放、宽松的内部控制环境，从而使内部控制质量得到提高。中西方文化的交流与碰撞，最终将形成一种良性的公司治理效应。

其次，具有海外背景的高管，具有更高的独立性，也更重视其自身的声誉，更有可能为完善企业的治理体系发挥自身作用，同时更有动力和能力去监督企业内部控制的运行情况。声誉机制的驱动使得高管积极履行自己的职责，其结果是企业降低了代理成本，治理体系变得更加有效，内部控制运行更为有力，最终提高了企业的内部控制质量。由此认为，拥有海外背景高管的上市公司，其内部控制质量更高。

国有控股上市公司相对非国有控股上市公司来说，更容易受到政府直接或间接干预。第一，国有控股上市公司由国资委等部门管理，使得国有企业不能像非国有企业一样完全由董事会和管理层来自由决定企业的制度，从而海外背景高管对企业的影响有所降低和受阻碍。第二，国有企业高管绩效的考核方式与市场化的非国有企业不同。国有企业的高管业绩敏感性随我国市场化改革的推进得到提升(辛清泉等，2009)，但国有企业承担着诸如税收、解决就业、维护社会稳定等社会责任(Cao et al.,1999;Bai et al.,2006)，使得国有企业高管的考核不仅考虑到企业绩效，还要替其他利益相关者考虑。与国有控股上市公司相比，拥有海外背景高管的非国有控股上市公司内部控制质量敏感性更高。

三、结论与启示

本文预期高管海外背景会对中国上市公司内部控制质量产生积极影响。拥有海外高管背景的企业并比任用国内高管的企业显示出更强的内部控制质量，这从一个侧面反应中国内部控制环境亟需得到改善，从政府到企业到个人，都要更加重视企业内部控制建设，不要仅仅停留在形式上，这样才能在多方面发挥公司治理的积极作用。

[1]Hambrick,D.C.,Mason,P.A.Upper Echelons:The Organization as a Re?ection of its Top Managers[J].Academy of Management Review,1984,9(9):193-206

[2]Giannetti,M.,Liao,G.,Yu,X.The brain gain of corporate boards:Evidence from China[J].The Journal of Finance,2014,Forthcoming

[3]王化成，王裕，李思飞.独立董事的海外背景与企业现金持有决策[R].工作论文，2014

[4]张平.高层管理团队异质性与企业绩效关系研究[J].管理评论,2006,18(5):54-61

[5]毕鹏程,席酉民.群体思维的跨文化研究[J].中国软科学,2002(10):121-123

[6]梁建,王重鸣.中国背景下的人际关系及其对组织绩效的影响[J].心理学动态,2001,9(2):173-178

[7]刘军,章凯,仲理峰.工作团队差序氛围的形成与影响:基于追踪数据的实证分析[J].管理世界,2009(8):92-101

[8]辛清泉,谭伟强.市场化改革、企业业绩与国有企业经理薪酬[J].经济研究,2009(11):68-81

王迪(1989-)，女，汉族，山东济宁人，广东财经大学会计学院硕士研究生，研究方向：产权财务与行为金融。