高科技创业企业的风险管理思考

○钟晓军， 王琦峰

(浙江万里学院， 浙江 宁波 315100)

高科技创业企业的风险管理思考

○钟晓军， 王琦峰

(浙江万里学院， 浙江 宁波 315100)

改革开放以来，我国经济得到迅猛发展，市场中出现了很多前所未有的发展机遇，这就为高科技创业企业崛起、壮大创造出良好的环境。高科技企业在创业过程中可谓是机遇与挑战并存，虽然有着一系列发展机遇，但同时也存在着很多风险。高科技企业和传统企业有着很大的区别，高科技企业不但要实现集约式发展，而且还要创造出更多经济效益，运用现代化管理技术，将发展中的不确定因素控制在最小范围内，有效制定出风险识别、风险控制以及风险规避对策。文章主要分析了高科技创业企业所面临的主要风险类别，同时也提出了行之有效的风险管理方法，希望能够为高科技创业企业发展提供一些帮助。

高科技； 创业企业； 风险； 管理

随着我国经济实力的迅速提升，在国内出现了一股投资热潮，但是投资有风险，特别是对高科技新兴创业企业进行风险管理、控制，将投资风险降低到最小范围内也逐渐引起更多人的关注。高科技企业和传统的企业有很多区别，高科技企业更加注重高科技创新技术运用人力成本的控制，企业在成立之初规模都很小。另外，高科技创业企业面临着更多未知的市场状况，企业收益在很大程度上取决于企业是否能够将发明、创造真正实现产业化，让产品获得更高的附加值，从而获得更多收益，实现快速发展。所以对于高科技创业企业而言，它面临着非常大的风险，一旦发明成果无法实现产业化，无法开发出新的产品，那么就有可能会被市场所淘汰。高科技创业企业在管理结构以及组织形式方面都缺乏固有的经验可以借鉴，也没有固定模式，很多时候都需要不断摸索、尝试，甚至是摸着石头过河，所以难免会有掉入河里的时候，运营管理难度要远比传统企业大得多，面临着更大的竞争压力，存活率不高。因此，高科技创业企业要想真正得以发展壮大，就需要加强管理，建立起与企业自身特点相一致的管理模式，有效控制发展中的风险，将不确定因素控制在最小范围内，降低因管理不当所造成的损失程度，将技术创新、发明成果转化为高的产品附加值，真正提高自身竞争力，在同行业中脱颖而出。[1]但这也是目前我国高科技创业企业发展中所面临的瓶颈问题，如果不加以解决，会严重影响到高科技企业的有效发展。

一、高科技创业企业风险的具体特征

高科技企业由于发展时间较短，没有成熟的模式可供借鉴，在创业、成长、壮大过程中存在着诸多风险，概括起来主要有技术、市场、财务、管理以及环境方面的风险。它的风险特征主要在四个方面。[2]

(一)高科技创业企业所面临的风险与日俱增

随着市场竞争激烈程度的不断提升，产品更新换代速度更快，生命周期、技术周期都大大缩短，发展成熟的高科技企业规模越来越大，会实现良性循环，而技术水平低下、发展不成熟的企业则陷入恶性循环的境界中，最终其生存会受到威胁。面对国内、国际同行业间的技术竞争、市场竞争，我国高科技企业创业过程中遇到的风险类型更为复杂多样，风险危害后果也更加严重。

(二)高科技创业企业所面临的风险更为动态化

对于高科技创业企业而言，它在开发新产品时通常要经历项目选择、新产品研发、走向市场这几个阶段，在不同阶段所面临的风险类型以及风险危害性也是不同的。如在项目选择阶段，主要的风险包括技术风险、资金风险以及人才风险，其中技术风险占据主要地位；在产品研发阶段主要的风险有技术风险、资金风险以及市场风险，而技术应用风险成为主要风险；在市场阶段所面临的风险有资金风险、市场风险以及环境风险，但是市场风险是决定企业在这一阶段能否发展壮大的关键。所以，在高科技创业企业发展中，不同阶段所面临的风险会呈现出动态化发展特点，同时主要风险也会发生变化。

(三)高科技创业企业不同风险之间联系更为紧密

在高科技创业企业风险特征中，各种风险相互间联系更加密切，如在人才风险和技术风险中，由于人所起的载体作用而相互联系起来；在技术风险与市场风险中，因为技术具有不确定性，从而使得市场也面临着不确定性，实现二者间的关联。此外，某项风险的组成会衍生出多种风险，如环境风险发生的同时，也会带来资金风险、技术风险以及人才风险，而在这诸多风险之中，会以人为中心而相互连接起来。

(四)高科技创业企业的风险主体更为多样化

高科技企业在创业过程中，不同部门都会承担起相应的风险职责，如人力资源部、市场营销部、技术研发部、财务部等，会相应承担起人才风险、市场风险、技术研发风险以及财务风险。同时各个风险主体之间在行为机制、原则、目标等方面的差别更为明显，这在高科技创业企业风险中也是尤为突出的一大特征。

二、高科技创业企业的风险管理方法

(一)风险识别方法

在风险识别中，其作用主要是为了掌握风险性质、风险产生原因以及其危害性，从而进行风险评价，为做出风险控制决策提供参考依据。对于高科技创业企业的风险加以识别是有序管理高科技创业企业风险的前提，同时也是非常复杂的工作，有着诸多难点：一是高科技创业企业的风险更为复杂、多样，且连续性强；二是风险识别质量和创业企业管理者的自身管理能力、风险意识联系非常紧密；三是风险识别方法要运用合理；四是风险识别内容要全面详细。在风险识别中，除了识别出显性风险以外，还要很好地识别出潜在的风险，不但要明确风险属于静态或者是动态，还要清楚风险属于可控或者是不可控的。高科技创业企业只有可以全面有效地识别出创业过程中所出现的各种风险，才可以科学合理地实施风险管理策略。

在高科技创业企业的风险识别中，经常用到的方法手段有以下几种：

第一，风险清单方法。这一方法主要是编制出风险清单，详细列出可能会遇到的各种风险，并且把这些风险和创业企业自身活动结合起来加以研究，从而找到潜在风险因素。在风险清单法中一定要列出企业所有的资源，如有形资产、无形资产等，同时还要尽可能地列出创业企业所需具备的其他条件，如企业周围的环境、社会、经济、政治等宏观因素，投资者、消费者、竞争对手、政府部门等微观因素。对于这些因素进行综合性地分析，指出企业所面临的机遇与挑战，分析企业所具有的优势与不足，找到企业所可能会遇到的各种风险。这一方法所具有的优点在于使用范围广，而不足则是缺乏详细的调查表来揭露出创业企业的固有风险。

第二，流程图法。这一方法主要是把高科技企业在创业活动中不同阶段、不同环节按照一定的逻辑关系制定成流程图，对于流程中重要的环节以及有不足的地方着重加以调查研究，找到企业所面临的潜在风险。

第三，风险因素分析方法。这主要是高科技企业在进行创业之前，还要进行调研，对于可能会发生事故的不同风险因素、风险类型都加以研究，同时评估出风险可能出现的概率、损失大小、危害后果等。主要是对于企业管理者、风险投资者、研发工作人员、现场工人、相关专家以及销售人员等进行调查评估。

第四，事故树分析法。它主要是运用逻辑关系、因果关系以及事物所固有的规律，通过推理的方法，对于企业在创业中有关联的风险事件、按照一定顺序所形成的成功或失败因素都结合起来，明确出系统最终所具有的状态，找出风险产生的内因以及条件。这一方法有助于找到风险产生途径，从而在根本上加以防范，掌控整个过程的动态情况。

第五，幕景分析法。主要是借助于数字、曲线以及图表等手段来描绘出企业在一定情景条件下、一定时间内可能会发生某种事件的概率大小，从而找到导致风险产生的主要因素与风险危害后果，这样就能够提前做好准备工作，做到有备无患。

(二)风险评估方法

在以前，企业进行风险评估时主要是对风险加以识别以后，对于经验数据加以收集、整理，借助于概率论以及数理统计等手段来分析风险出现的可能性大小以及危害后果，估算出具体的风险情况。将这一方法运用到高科技创业企业风险评价中时有着一定的前提条件，其原因包括：首先，高科技创业企业属于新的组织体系，没有先前的运营记录数据以及可供参考的资料，即使有也会因为高科技行业发展速度过快、产品更新换代步伐异常迅猛而不相适用，参考意义不大；其次，高科技企业创业属于难度高、风险大的活动，对于创新性要求非常高，我们通常无法获得创业过程中较为完整、有效的信息；最后，在高科技企业创业活动中，影响因素很多，同时各种因素之间关联性很强，时刻都在发生着变化，无法进行准确描述，有着很强的模糊性。

所以当信息不够准确、完整时，对于高科技创业企业的风险进行定量评价，其可行性不强，然而风险评价结果对于高科技企业甚至是整个高科技产业发展中的风险管理都是非常有用的。所以，在进行具体的风险评估时，应该从高科技创业企业的自身情况出发，建立起有着主要影响的风险因素评价体系，同时吸收借鉴专家学者的意见选用合适的风险评价方法。现在经常用到的风险评价方法主要有模糊综合评价法以及层次分析法两种。它们都能够在某种程度上降低高科技创业企业因信息不对称或者是信息不全所导致的风险后果，将企业创业中的风险控制在可接受的范围内。另外，当对不同产业以及处于不同发展过程中的高科技创业企业进行风险评估时应当根据情况及时加以调整，从而对高科技创业企业的风险进行系统、科学、合理、全面的反映。

(三)创业风险控制方法

风险控制主要是按照风险分析所得出的结果，出于创业风险管理的目的，运用一定的风险管理技术并进行运用贯彻。一般会运用几种不同的管理技术并加以优化组合，从而达到最佳的风险管理状态。选用风险管理技术时除了要分析这项技术自身的经济收益情况以外，还要分析它和创业目标是否一致，详细的可行性、可操作性以及有效性。一般用到的风险控制技术主要有[3]：

第一，风险回避。当创业企业无法有效控制可能会出现的风险，同时又不能降低风险危害程度，更承担不起该风险后果时，就要运用回避的方法主动放弃、停止或者是调节创业方案，如运用迂回的策略等。

第二，风险防范。这也就是在风险发生以前就运用相应的措施对风险进行预防或者是阻止，从而起到未雨绸缪的作用。如注重信息收集，降低因信息不对称导致的风险情况等。

第三，风险转移。当创业企业面对自身所无法承担、不愿意承担或者是超出财务能力的风险损失时，可以按照某种方式将这一风险转移到其他企业或者个人身上。经常用到的转移方法有：一是通过签订合同来进行转移，如业务、工程外包；二是通过投保来让保险公司承担起部分或者是全部的风险；三是通过风险交易工具将风险进行转移，如运用期货、期权等工具来转移汇率风险等。

第四，风险分散。创业企业通常运用多元化运营方式将风险进行分散，所使用的策略主要有多项目投资、产品多样化策略以及策略组合等。

第五，风险利用。当风险已经发生，同时也造成了一定的损失时，就要采取措施控制风险，避免风险后果持续恶化。当风险危害后果较大时，通常要尽可能地运用各种手段来降低风险所导致的损失。

三、健全高科技创业企业风险管理制度的措施

在我国，高科技创业企业出现的时间并不长，有很多地方仍然在摸索之中，不但创业企业自身还没有摸索出适合企业在不同阶段的风险管理体系与模式，甚至是国家、地方政府都尚未建立起完善的机制，为风险防范与控制创造出适应的环境来，因此，目前我国高科技创业企业面临着重重风险，经营状况不容乐观，健全高科技创业企业风险管理制度也是迫在眉睫的事情，需要引起国家、地方政府以及高科技创业企业的足够重视。对此，要从下述几个方面努力：

(一)充分发挥出高科技人才以及管理人才的创业精神

对于高科技企业而言，只有不断开发出新技术、新产品，并加以规范管理，才能够保证高科技企业高速运行，尽可能地降低风险发生概率，控制风险危害后果。在高科技企业创业中，人才是关键，同时还要将技术实时地转化成产品并进行市场化，从而让企业获得高收益。当企业将技术能力、管理能力与生产能力很好地结合起来，实现技术、创新产业化时，才有可能朝着高科技方向迈进。所以一定要很好地发挥出高科技企业人才的创业精神来。要想实现这一目的，首先就要营造出“收益和风险相一致”的环境，与国际惯例进行接轨，达到国际高科技产业的运营管理要求，让技术创新真正成为企业发展的不竭动力，并且获得丰厚的收益回报。对此，高科技企业就需要注重人才奖励政策，引进大量创新性人才，建立起技术入股制度，为高技术人才以及管理人才根据贡献大小分配一部分股份，从而长久性地留住人才。

(二)强化高科技企业组织机构建设，建立起法人治理结构体系

有很多高科技企业在成立时由于资金量少，且发展时间短，组织机构职能无法得到有效体现。而企业管理者经常会死死盯住技术创新，却忽略了对企业内部各个职能机构的完善。这样企业在后期的快速发展中，虽然规模不断扩大，但是其组织机构却迟迟得不到完善、优化，就会出现很多矛盾与冲突。因此，对企业内部职能进行协调，处理好企业与董事会、股东大会以及监事会之间的关系就成为企业所需重点关注的内容。企业管理者要注重高科技创业企业的这一特点，建立起有着弹性强、适应性强的组织机构，如根据高科技创业企业所具有的创新特点，发展以创新为中心的产品组织机构。此外，企业还应当对内部控制机制以及人事管理机制进行规范、优化，明确企业各个部门以及内部工作人员的职责体系，从根本上解决高科技企业在发展过程中所遇到的管理步伐滞后的风险。

(三)建立起多元化的融资与保险体制，让权益资本为企业发展做出更多贡献

由于高科技企业所面临的风险种类繁多，风险危害后果更大，企业必须要合理利用外界的投资环境，分散风险，将风险分摊到更多人头上，从而降低单个投资者、经营者所需承担的风险，同时还能够让企业不会受限于少数的风险投资家，增强企业承受风险的能力。为此，就要建立起多元化的融资体系，借助于政府投资与资助、风险担保机构、银行贷款、市场融资等多种手段，为高科技创业企业营造出更加轻松、有利的风险管理环境，让企业能够有效应对各种风险，及时制定出风险防范计划，将风险危害后果控制在最小范围内。此外，在高科技创业企业风险控制过程中，运用保险措施也是不可忽视的一种方法。保险伴随着商品经济的出现而出现，它能够起到很好的经济保障作用，通过建立起基金来让个人、企业在遭受到经济损失时获得一定的资金补偿。所以保险在我们管理风险过程中起着非常重要的作用，而高科技创业企业由于面临着更多的风险，因此通过保险能够有效化解风险，降低风险为企业所造成的损失，保证企业长久运营下去。

四、结论

总之，高科技创业企业在创业过程中会遇到各种各样的风险，且风险预防、控制难度更大，因此对高科技创业企业风险管理加以研究，提出相应的管理措施，这对高科技创业企业长远发展是非常有必要的。随着政府部门、社会各界对高科技企业的重视程度不断提升，给予的扶持力度不断加大，我国的高科技企业必定会崭露头角，真正迎来发展中的春天，把握住发展机遇，在国际市场竞争中脱颖而出，为国民经济发展、国家科技进步做出更多贡献。

[1]苑泽明,姚王信.创新型中小企业融资研究述评——基于知识产权融资视角[J].会计之友,2011，(7):10-14.

[2]孙承波.高科技创业企业风险评价研究[J].科技与管理,2016,(2):71-76,83.

[3]宋克勤,刘国强.高科技创业企业成长要素与战略选择研究[J].技术经济与管理研究,2012,(12):35-40.

Reflections on Risk Management in High-tech Start-up Enterprises

ZHONG Xiaojun, WANG Qifeng

(Zhejiang Wanli University, Zhejiang Ningbo 315100, China)

Since the reform and opening-up, the economy in China has been rapidly developed and there have been many unprecedented opportunities for development in the market. Opportunities and challenges coexist in the entrepreneurial process of high-tech enterprises. High-tech enterprises are different from traditional enterprises. High-tech enterprises should not only achieve intensive development, but also create more economic benefits. Through modernized management, they have to control the uncertainty to the least extent and make effective countermeasures to identify and control risks. The paper mainly analyzes the categories of risks encountered by high-tech start-ups and puts forward effective proposals for risk management, hoping to provide some help for the development of high-tech enterprises.

high-technology; start-up enterprise; risk; management

2016-12-18

中国学位与研究生教育学会立项资助课题“互联网+”背景下研究生创业教育方法研究(2015Y0503)；浙江省宁波市哲社规划课题“创业导向的校企协同创新实践教学体系研究”(G16JY-07)

钟晓军(1978—)，男，江西泰和人，浙江万里学院讲师。王琦峰(1976—)，男，浙江宁波人，浙江万里学院教授，博士。

F276.44

A

1672—1012(2017)01—0057—05