互联网金融助力小微企业

□冯小东

(安徽财经大学经济学院 安徽 蚌埠 237000)

互联网金融助力小微企业

□冯小东

(安徽财经大学经济学院 安徽 蚌埠 237000)

随着我国经济进入L阶段，经济增速逐渐放缓，实行供给侧改革，大力推动“三去一降一补”的政策，我国小微企业正面临着转型的巨大挑战。小微企业融资难，实体经济得不到足够的资源供给一直是我国经济发展的重点关注的问题之一；小微企业信息不对称、机制不完善以及我国金融制度的制约、金融服务机构的不健全等问题，造成了我国小微企业融资受限的长期问题。本文围绕互联网金融对于小微企业的融资影响进行了分析。

小微企业；互联网金融；融资

小微企业在我国市场经济大潮中扮演着至关重要的角色，在推动国民经济发展中也发挥着重要作用。但小微企业本身融资难、生存形势严峻等问题却是其发展路上的绊脚石。近些年我国互联网金融程喷井式增长，P2P贷款、众筹、第三方支付、大数据金融等模式映入眼帘，成为热点。互联网金融在信息不对称、信用评估、期限错配、时间地点的局限性上都得到了突破。小微企业从融资的难易程度、融资成本、时间地域限制等角度来看，与传统金融相比互联网金融大大拓宽了小微企业的融资渠道，且在一定程度上降低了小微企业的融资成本和风险。同时，互联网金融还有效缓解了小微企业信息不对称程度。当然，互联网金融作为新兴模式产业自然存在着政策、监管存在滞后，产业不规范等的问题。

综上所述，研究互联网金融对我国小微企业融资的影响，对比分析各种互联网金融模式有一定的现实指导意义。

1 我国小微企业的现状及其面临的窘境

1.1 发展现状

小微企业指小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。我国小微企业具有规模小、数量多、涉及领域广、企业构成复杂等主要特点。据国家统计局数据显示，截止到2016年底，我国小微企业的数量已经占到全国企业数量的99%以上，几乎遍布于国民经济的所有行业。国家发改委发布数据显示，目前我国小微企业创造的最终产品和服务价值，相当于国内生产总值的60%，纳税额也达到了国家税收总额的50%多，小微企业已然是我国经济发展的中流砥柱。

1.2 面临的窘境

小微企业融资难，成本大。这几乎是制约所有小微企业发展的最大瓶颈。据统计，小微企业在所有银行的信贷资产中比例不足三成，且绝大多数小微企业的融资成本的年利率高达40%～50%。小微企业的经营管理也不规范。小微企业大多都是私营企业，企业的经营管理者专业素质不高，导致小微企业经营不规范、不被信赖。缺乏先进的管理理念和方式、自主创新能力不强导致其容易在经济的发展中逐渐被淘汰。小微企业的利润空间也越来越小了，由于过度的依赖外部资源、缺乏核心技术，使之企业的原材料、技术、劳动力等多项成本大幅上涨，从而导致利润空间遭到压缩，企业生产经营遭受巨大压力。同时，重税负使小微企业难堪重负，增值税、城市土地使用税、企业所得税等多项税务压得企业喘不过气。小微企业信息不对称程度高也导致了其信贷信用的降低，更是加大了其银行贷款的难度。

2 小微企业借助互联网金融融资的模式

2.1 互联网金融定义

所谓互联网金融，指的是传统金融业务与互联网技术相结合形成的新金融业务模式，金融功能和互联网平台是其最重要的两个因素。

2.2 互联网金融助力小微企业融资的理论基础

Anderson于2004年提出了长尾理论，“长尾”理论指出需求较小但商品数量众多的尾部所占份额与需求较大但商品数量较少的头部所占份额大体相当。从小微企业来看，小微企业的融资需求相对大企业融资需求就是长尾，，也正是因为存这样规模可观的需求，互联网金融发掘了潜在的市场价值，具有广阔的市场前景。

2.3 主要的借助互联网金融融资模式

2.3.1 P2P。P2P 即 person to person或 peerto peer，即个人对个人。P2P网络借款是一种将小额的零散的资金聚集起来贷给需求方的民间借贷模式。P2P大大拓宽了小微企业的融资路径，从融资主体小微企业自身来看，P2P对融资主体的要求相对较低，手续相对简单，而且融资方式快，跨越了时间地点的限制，从资金供给的规模来看，我国一直是储蓄大国，由于我国的传统观念，百姓会持有大量的闲置资金，预防性资金占据主要比例，这部分资金的规模巨大，过去这部分资金主要通过传统的方式比如定期存款、活期存款等进行理财，利率较低，甚至赶不上通货膨胀。而P2P的到来，打破了这些传统，P2P平台可以提供贷款给小微企业且给予小微企业远低于民间借贷和银行贷款的实际利率。既缓解了小微企业的还贷压力，自己本身也可以保持合理的回报水平。这有效的解决了资金供给方的理财需求和资金需求方的融资需求，一举两得。

2.3.2 第三方支付。第三方支付指的是一些具备一定实力和信誉保障的独立机构，采用和各大银行签约的模式，通过与银行支付结算系统对接而促成交易双方完成交易的网络支付模式。目前我国已经发放了267张第三方支付牌照。其中主要以支付宝为代表，除支付宝外还有财付通、易宝支付、快钱支付银联商务等较大规模的第三方支付平台。按市场份额算，这些较大规模平台占据了近90%的市场份额。这些第三方支付平台可以选择往往银行无暇顾及的小微企业，把业务扩展到为小微企业提供金融服务上面来，重点开展应收账款融资和资金归集，增加它们的资金周转效率。也可以通过电子商务平台，将小微企业的这些有价值的信息整合并打包起来，将其做成标准的、符合银行需求的信息，进而帮助小微企业获取银行贷款。

2.3.3 众筹。众筹即大众筹资或群众筹资。由发起人、平台、跟投人构成。众筹以互联网方式发布筹款项目并募集资金。众筹具有低要求和多元化。我国众筹平台上项目也是包括科技、影视、摄影等多个类别。从初创型小微企业自身来看，众筹无疑是他们为自己的项目争取资金的一个有力渠道。国内众多众筹平台也能帮助企业更好地呈现自己的项目，进而增加自身的投资吸引力。同时，小微企业和平台之间的信息分享也得到提升，从而帮助简化融资过程。

2.3.4 大数据金融。大数据金融是指大数据与互联网金融的有机结合，通过云计算技术采集、储存和分析数据，创新性地开展个性化金融服务，而且有效地缓解了传统金融机构和小微企业信息不对称程度。其中以阿里巴巴小额贷款公司为例，阿里巴巴小额贷款公司对其拥有的大量的电商平台数据、贷款申请数据以及外部搜集整合数据进行反复推演和验证，利用微贷技术和信息追踪技术可随时了解小微企业的贷款使用情况和经营轨迹，这不仅降低了小微企业的融资风险成本，且缓解了其与贷款平台信息不对称程度，有效缓解了信贷市场的资金配置效率问题。

3 互联网金融的现状与问题

3.1 互联网金融发展现状

随着近年来信息、科技、网络技术的飞速发展，互联网金融的发展速度也随之提升。其通过互联网与信息整合技术对传统的金融业务模式进行了大幅的创新和改革。相比于传统金融行业，互联网金融改变了传统的经营理念。其更加关注个人和小微企业的资金需求，且通过快速便捷的集结方式大批闲散资金再借贷给需要资金的个人和小微企业。互联网金融的线上交易特性也推动了电子商务的发展，互联网金融便捷快速，客户也越来越喜欢和依赖线上支付。

3.2 互联网金融症结

我国互联网金融缺乏有效的管理。随着互联网金融最近几年的井喷式发展，大量的电子商务平台和网络借贷平台疯狂跟风发展，导致对一些传统金融业务形成冲击，影响金融体系的稳定。这些平台盲目的跟风发展也导致了其不断的倒闭，给社会经济的发展带来风险和负担。此外，互联网金融的信用体系建设不完善。我国信息技术尚不完善，网络诈骗、黑客攻击、个人信息保护措施不健全等等问题都使互联网金融存在安全风险。此外，互联网金融处于初步发展中，相关的法律法规制度还不完善，监管力度不够，致使不法分子瞄准法律漏洞侵犯他人利益。

4 未来展望

互联网金融尚处于初步发展阶段，还有许多不足需要完善，还有许多问题亟需解决。本文建议从以下方面来探索互联网金融的发展之路。从其自身方面来说，其本身可以建立信用评价机制，完善风险评估体系，完善互联网信息技术，积极响应国家“惠普金融”政策。从国家宏观方面来说，国家可以建立互联网金融监管平台，完善相关法律机制和填补相关漏洞，二者齐心协力共同促进互联网金融的持续、稳定发展。

互联网金融的产生和发展为当今小微企业面临种种困境时的生存注入了有力的强心剂。互联网金融大大拓宽了小微企业的融资渠道，也大幅的降低了其融资成本和风险，缓解了小微企业信息不对称程度，使小微企业的发展充满了活力。总而言之，互联网金融在未来发展过程中，遇到问题就解决问题，出现障碍就清除障碍，要更好地发挥互联网金融的自身优势，为社会金融的发展贡献更多的力量，为国家经济的建设保驾护航。

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1004-7026（2017）19-0097-02

F276.3;F832.4;F49

A

10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2017.19.061

冯小东（1996.7-），男，汉族，安徽六安人，安徽财经大学经济学院2014级本科生。