基于感知风险的高中生网络理财行为研究

王延祺

摘 要：结合我国互联网金融的发展和青少年学生的理财现状，利用感知风险理论对其展开探讨，深入研究高中生网络理财行为的感知风险，对感知风险的构面进行界定，确定网络理财行为模式下的感知风险的维度，并分析感知风险的影响因素，不同网络理财消费者感知到的风险差异是如何形成的，在此基础上提出减少感知风险的策略，从而避免损失，最后对如何提高高中生网络理财知识的途径进行探究，旨在培养高中生成熟的理财观，减少社会资金的浪费。

关键词：感知风险 网络理财 构面 维度 策略

中图分类号：F803 文献标识码：A 文章编号：1674-098X（2017）01（c）-0105-02

1 研究背景和意义

随着社会的进步和居民家庭收入的提高，高中生可获得的资金越来越多，比如日常零花钱、节假日收到的压岁钱、红包等，权威机构的一项调查表明，在北京、上海、广州等9个城市的40万名高中生中，8%的学生压岁钱就高达56亿元，但这些钱的流向是值得关注的话题。同时，互联网和电子商务的发展，促进了金融业的不断改革，网络理财为广大消费者提供了前所未有的便利条件，尤其是各种“宝宝”类的在线理财产品，以余额宝为典型代表，受到高中生的追捧，为他们提供了一个非常好的实践机会，该文从感知风险这一角度，深入分析高中生网络理财的影响因素，从而改善传统的理财观念，提高理财意识。

2 高中生网络理财的发展现状

（1）什么是网络理财。随着电子商务技术的迅猛发展，互联网金融成为一种创新的商业模式，颠覆了传统的银行理财模式，网上理财成为一种更为便利的理财方式。网络理财是指投资者或个人通过互联网获取商家提供的理财服务和金融资讯，不断调整其剩余资产的存在形态，以实现收益最大化的一种新型网上理财形式。

通过访谈方式，对笔者所在校高中生网络理财进行调查，将近80%的高中生比较青睐被称为“宝宝”类的网上理财产品，以余额宝为代表的在线理财以其独特的互联网金融创新模式，在市场上表现出较大的活力，主要因为余额宝交易成本低，无门槛要求，随时可以变现，资金流动性远大于传统银行的交易理财模式，而且还打通了网络购物与理财的界限，这些创新特点获得了具有草根特质的高中生的支持。

（2）国内外研究现状。西方国家的理财教育开始很早，并把理财教育纳入日常教学之中，美国从3岁就为儿童制定理财规划等；英国的儿童从5岁就开始在学校接受“善用金钱”为主题的教育。

相比之下，我国的理财教育相对滞后，在中小学基本没有完整系统的理财课程。学生投资理财观念滞后，中学生理财教育是一项亟待填补的空白，理财素质的匮乏是当代高中生素质的一大缺陷。

3 感知风险对高中生网络理财的影响研究

（1）感知风险相关理论。风险意味着不确定性，在投资理财行为中，风险是指可能性的损失，主要体现在本金和预期收益的不可控，即投入资金的可能性损失和不能实现预期收益的损失。感知风险最早由Bauer在1960年提出，从心理学引入消费者行为领域，他认为在消费者行为研究方面，消费者的主观感受非常重要，因为任何一种消费者行为都会产生结果，积极的或消极的，而结果往往无法预期，对于这种通过主观能感受到的，却无法控制的，可能带来损失的风险，称之为感知风险，结果越消极、越不能被消费者有效控制，感知风险越大。感知风险对于高中生理财的研究目前国内外尚处于空白阶段，该文主要从感知风险的构面影响和感知风险的减少策略，对高中生网络理财进行研究。

（2）感知风险的構面界定及影响因素。在Bauer引入感知风险的定义时，没有给出衡量感知风险的具体维度，在1972年，Jacoby和Kaplan在此基础上，推论出衡量感知风险的5个维度：财务风险、绩效风险、心理风险、身体风险和社会风险。1993年，Stone和Gr.nhaug又增加一个时间风险维度，并通过实证得到验证，解释率达到89%，所以，目前感知风险被大多数学者所认可的是这6个维度。

针对网络理财这一新的理财方式，消费者感知风险影响的维度，可以使用上述传统意义上的6个维度，但会忽略网络理财行为所独有的一些问题，如何识别网络理财消费者的具体构面，是非常值得深入探讨和研究的，孙军锋2015年在这个方面，通过实证得出研究结论，网络理财一般不会对身体造成危害，所以身体风险在构面中去除，增加了安全风险，消费者担心投资信息被黑客拦截或更改，第三方存管的管理不善，造成账户及密码被盗，这些最终都会导致资产损失，所以将安全风险合并到财务风险。同时，消费者进行网络理财时，个人投资意向可能会被跟踪、个人信息会被泄露，这些对消费者个人隐私造成威胁，所以隐私风险是一个重要构面，总之，消费者网络理财感知风险的构面为：财务风险、绩效风险、社会风险、时间风险、心理风险和隐私风险。绩效风险主要指理财产品无法满足投资需求、享受不到专业人士的咨询与服务，导致理财目标不能实现。社会风险主要指消费者购买决策失误，从而受到他人的疏远和嘲笑。时间风险体现为收集信息、做选择和对比耗时较长，监控资金的动态变化也花费较长时间，造成时间成本较高。心理风险主要是指消费者会经历投资损失的精神压力，做出错误决策的挫败感和后悔情绪的影响。

4 提高高中生网络理财知识、降低感知风险的途径

（1）通过书籍、报纸等书面资料学习理财知识，在所有金融方向的书籍中，教材是比较推崇的，因为教材编辑一般都很严谨，知识系统完备、合理，可以阅读一些入门级的，再看一些大家之谈，更专业和权威的书籍，由浅入深，逐渐深入系统地学习，比较推荐的书有王化成的《财务管理》、曼昆的《经济学原理》、邢天才的《投资学》等。

随着我国证券业的进一步成熟和完善，金融类的报纸发展很快，种类繁多，涉及的知识面很广，不仅仅是理财，还包括投资方面的信息，企业实体经济的发展趋势，以及关于国家和民生的重大政治经济改革和政策变化，高中生多读一些这样的报纸，会增加知识面，更加理性地进行理财和投资规划，降低感知风险，值得翻阅的报纸有：《中国经营报》《第一财经日报》《经济观察报》等。

（2）借助互联网资源，通过理财社会实践的亲身体验，理解并应用网络理财识，提高理财能力。关注行业权威的微信公众号，如第一财经公司行业、格上理财、央视财经等，了解投资界及行业的最新资讯，企业的最新发展动向，国家政策改革对企业的影响等，培养学生的投资理财思维，开拓眼界。同时，可以下载安装比较适合的APP应用程序，如余额宝、压岁宝、快乐宝、未来宝和财富宝等，这几个APP应用程序具有高存储性、界面设计简单，针对高中生群体设计，比较适合高中生网络理财。同时也可以关注最新的推送，了解金融理财知识，掌握基本的操作流程，获得适合的收益，积累金融理财实操经验。

通过线上微信群和QQ群的交流与互动，及时学习掌握最新网络理财知识，与金融理财领域的权威人士、成功的企业家、投资家和行业专家交流，随时解决理财中的问题和疑惑，迅速成长和进步，同时还可以与线下的理财讲座相结合，积极参加社区、银行和学校举办的理财讲座，结合自身情况向老师请教，有利于规避感知风险。

综上所述，该文针对高中生网络理财进行研究，从感知风险的角度，研究高中生网络理财行为中感知风险的主要构面如“财务风险、绩效风险、社会风险、时间风险、心理风险和隐私风险”等，分析其影响因素，从而加强对高中生的投资理财教育，培养投资理财意识。

参考文献

[1] 孙军锋，姜友文，王慧娟.消费者网上理财感知风险构面研究[J].石家庄学院学报，2015，17（2）：38-43.

[2] 魏明侠，黄林，夏雨.网上理财行为致因：基于余额宝用户的经验证据[J].管理译论，2015，27（9）：40-47.

[3] 杨艳军.众筹模式支持者感知风险维度研究[J].中南大学学报：社会科学版，2016，22（4）：95-102.