国外水电站EPC工程风险分析和应对机制浅析

赵立策，李铁友，王万鹏，廖翠林

（中国水利水电科学研究院，北京 100038）

国外水电站EPC工程风险分析和应对机制浅析

赵立策，李铁友，王万鹏，廖翠林

（中国水利水电科学研究院，北京 100038）

国外水电站EPC工程机遇与风险并存。如果忽视风险，不能采取正确的应对措施，对于企业的经济效益将产生重大影响。本文根据以往国际EPC项目管理的经验和教训，对于常见的风险进行了归类分析，从风险评估和风险应对的角度进行了阐述，提出了风险防范的措施。

水电站；EPC工程；风险分析；风险应对

1 引言

近年来，随着国内水电资源的大量开发，特别是在电力过剩的大背景下，国内水电市场逐渐萎缩，竞争日趋白热化，越来越多的中国水电企业将发展目光转移到海外市场，随着国家“一带一路”最新政策的稳步推进，水电站总承包工程（即EPC工程）在世界各地蓬勃发展。

然而国外水电站EPC工程机遇和风险并存。一方面，伴随着亚洲、非洲、拉丁美洲等发展中国家经济的快速发展，他们的电力需求不断增加，大量优质的水电资源亟待开发；另一方面，国际水电站EPC工程也面临种种风险，稍有不慎，不但预期的收益不能保证，对于企业的国际声誉乃至正常运转也会有很大的影响。因此，在国外EPC水电工程管理中，识别风险因素、正确评估风险大小、制定风险应对对策、提高企业的风险防范能力对于国内水电企业的“走出去”战略至关重要。

本文以全面风险管理体系为理论依据，针对国外水电站EPC工程的特点，对水电企业所面临的风险进行分析，并从风险识别、风险评估和风险应对机制3个方面进行详细阐述。

2 风险识别和分类

按照风险的特点，可以将风险分为系统性风险和非系统性风险[1]。

2.1 系统风险

系统性风险通常是指由企业外部不为企业所控制的因素造成的风险，一般包括政治风险、经济风险、社会和法律风险、自然环境风险等等。

2.1.1 政治风险

（1）政治局势风险

工程所在国的政局状况对于项目的实施有很大的影响。政局是否稳定，是否有战乱，政治集团内部和派系利益争夺，政权的更迭以及项目所在国对华政策是否具有延续性等都会给项目带来很多不确定因素。一旦政局发生动荡，不仅会打乱原有的工程计划安排，而且会威胁到财产和人身安全。一些项目停止时间过长则可能导致已完成的施工部分前功尽弃，成为烂尾工程。比如2011年利比亚政局发生动荡，在该国投资和从事工程承包项目的中资企业财产损失非常严重。

（2）政府体制状况

一些国家的政府机构不健全，体制不合理，办事效率低下，官员贪污腐败严重，破坏了市场的公平竞争环境，增加了项目的建设周期和建设成本。

（3）恐怖活动

恐怖主义和所在国的武装势力、黑社会组织等都可能对于项目建设带来不可预期的风险，甚至造成人员伤亡。例如，2015年11月21日，中国铁建股份有限公司3名高管在非洲马里进行合同洽谈期间遭到当地武装人员袭击不幸遇难。恐怖袭击在令国人震惊的同时，也折射出“走出去”的中资企业面临的安全风险。

2.1.2 经济风险

（1）汇率风险

水电站EPC合同支付货币多以国际上通用的美元、欧元、日元等币种为主。由于水电站工程工期较长，在此期间人民币的汇率波动对于通过外币进行结算的对外总承包企业有着直接且巨大的影响。以人民币与美元的汇率为例，2007年5月22日中国人民银行公布的中间价为1美元兑人民币7.6551元，2008年6月10日1美元兑人民币6.9199元。短短一年多点的时间内，人民币对美元升值幅度达9.6%。由此可见汇率波动给EPC总承包商带来影响有多大。

（2）通货膨胀风险

通货膨胀会导致材料和人工成本增加。国内水电企业在同国外业主签订完EPC工程总包合同后，在同分包商或材料供应商签订供货合同之前，如果遭遇到通货膨胀情况，由于同业主签订的是往往是固定总价合同，总包企业将承担由通货膨胀而增加的费用。

2.1.3 社会和法律风险

（1）宗教信仰和风俗差异

项目所在国的风俗习惯、宗教信仰、当地劳工素质直接影响项目的施工进展。中资企业应该尊重当地的风俗习惯和宗教信仰，妥善处理两国员工之间文化和习俗差异。这些问题如果处理不当，还可能引发政治事件。

（2）法律要求

中资企业要了解项目所在国的法律法规对于劳动时间和劳动强度的规定，了解法律对于环境保护的规定，避免在项目执行过程中出现违反当地国家法律法规的不当行为[2]。

2.1.4 自然环境风险

自然环境风险是指工程所在地有可能发生的地震、泥石流等不可预测的自然灾害，也包括恶劣的天气和气候条件等，这些对工程的工期和成本等都会产生影响。例如，雨季时间长、冬季温度非常低等造成的户外施工困难等等。

2.2 非系统风险

非系统性风险是指在项目全生命周期过程中，某个阶段对企业的管理工作产生影响的风险。这种风险通过企业的努力是可以降低或者规避的。非系统风险可以分为合同风险、组织管理风险和技术风险等。

2.2.1 合同风险

（1）合同管理风险

在履行合同的过程当中，总承包商应该严格按照合同规定的商务条款、技术要求、工期计划等执行。不注意合同管理，忽视合同中的规定，将可能给总承包商带来很大的风险，造成很大的经济损失。

（2）合同变更

合同在执行过程中，由于工程范围、施工条件等情况的改变，有可能引起工程量的增加以及工期的拖延，从而影响项目的利润。因此对于非自身原因导致的工程量增加，EPC总承包商应该及时同业主沟通，向业主进行索赔，尽可能减少由此造成的自身损失[3]。

2.2.2 组织管理风险

组织管理主要是从设计管理、生产质量管理、施工管理、工期进度管理、人员管理、分包商管理等几个方面对项目进行把控。EPC总承包商应选择设计经验丰富、实力雄厚的设计单位，确保设计质量满足合同要求；严格控制设备加工质量，避免当设备运抵国外进行安装时，才发现设备的加工质量问题；EPC总承包商应该选调经验丰富的管理人员组建项目管理部，选取合理的组织结构模式，科学地进行工作职能划分，使得相关人员各司其职、各尽其能，保证项目的顺利实施。同时，EPC总承包商还应该处理好同业主及监理公司之间的关系。联合体模式的总承包商还应该处理好内部各成员单位之间的关系。

2.2.3 技术风险

（1）标准适用性

通常情况下，国外水电站EPC工程多要求采用欧美标准，而我国设计、制造、施工大部分还是采用国内的设计规范和标准。标准的差异短时间不能改变。但实际上经过多年的研究和发展，我国已经建立和颁布了一系列关于水轮发电机组的标准，为相关的产品设计、加工、制造以及安装调试提供了详尽的依据。随着三峡、溪洛渡、向家坝等一批大型水电站的成功投运，我国的水电设备的技术水平又迈上一个新台阶，国内相关标准的水平已经达到甚至超过欧美标准。因此在项目前期，EPC总承包商可以跟业主进行沟通，推荐使用等同或者高于国外标准的中国标准。这样利用我们对于中国标准更为熟悉的便利，不仅可以确保设计及生产的质量和进度，而且为设计方案的优化和调整创造了条件。

（2）技术壁垒

很多国家设置一些技术壁垒，保护本国的市场。例如，越南要求消防、电梯供货和安装等厂商都要有本国认可的专业资质，对于中国颁布的专业资质不予认可。EPC总承包商可以提前了解当地市场行情，将相关设备的供货和安装分包给当地厂家。

（3）项目前期规划风险

通常情况下，业主对于前期提供的勘察数据的准确性不负责任，从而给总承包商带来了巨大的风险。EPC总承包商应该在项目前期费用和时间允许的情况，结合业主提供的有关勘察资料和设计要求，对不确定的地理、水文、地质等资料进行必要的补堪，调查了解项目现场的气候、交通、物价等信息。针对难以证实或确定的情况，应折算成风险费用计入投标报价中，避免或减少由于前期调查不详带来的项目风险。

3 风险评估

在对项目风险进行识别得到风险清单后，就要进行风险评估。风险评估是根据风险发生的可能性和造成的损失幅度，确定潜在风险事件对于工程目标实现的影响程度，为风险应对提供相应的依据，对于其中风险发生概率高、损失幅度大的的风险进行预警。

3.1 发生概率

通常来说，风险事件的概率应当依据历史资料和过往经验来确定。当没有足够的历史资料来确定风险事件的概率时，可以利用理论分布进行估计，其中主观概率也是一个有效的补充。在衡量发生概率时，可以从风险单位数、损失形态、损失事件和原因3个因素进行考虑。这3个因素的不同组合，会使风险损失概率也不同。

3.2 损失幅度

风险事件造成的损失大小、损失幅度要从4个方面来衡量：损失性质、损失范围、损失时间和损失金额。损失性质指损失是政治性的、经济性的还是技术性的。损失范围包括严重程度、变化幅度和分布情况，单一风险引起损失单位越多，损失就越严重。损失时间指风险事件是突发的，还是随着时间的推移逐渐致损，风险事件发生的时间越长，发生概率越多，损失程度越大。损失金额直接显示损失程度的大小，损失金额越大，损失程度就越大。在一些特殊情况下，损失金额的大小使发生概率、损失时间的估计变得微不足道。

4 风险应对机制

风险应对策略主要有4种:风险规避、风险转移、风险降低和风险承受。EPC总承包商可以依据自身的风险承受能力和风险偏好进行风险应对策略的选择。

4.1 风险规避

风险规避是指EPC总承包商通过改变决策方案，变更工程项目计划的处理方式。风险规避一方面可以在风险产生前将其化解，有效避免了可能遭受的损失；另一方面，风险规避也意味着放弃了收益的可能性，同时风险规避一般只适用于计划阶段的决策，对已经存在的风险，风险规避并不适用。

4.2 风险转移

风险转移是将风险带来的部分后果连同对风险应对的权利和责任转移给第三方。风险转移有两种基本方式。一种是通过购买工程保险，向保险公司缴纳一定金额的保费，以投保的方式将风险转移给保险公司；对于汇率风险，在人民币持续升值的预期下，企业可以通过投保货币风险方法进行风险转移。另一种是通过组建联合体或者通过分包、转包的形式将风险转移，减少风险发生后自身的损失。

4.3 风险降低

风险降低是指通过采取一定的防范措施来降低风险发生的概率，减少风险发生造成的损失。作为一种积极的风险处理措施，风险降低也是提升项目管理水平和技术能力的重要手段。对于总承包商来说，要在日常的项目管理工作中加强风险意识，密切注意项目内外部环境的变化，及时发现风险因素，尽量在风险产生之前就采取措施，将风险的损失降到最低。

4.4 风险承受

风险承受是指企业接受经营管理中存在的风险，并对其进行管理与控制的策略，企业需要自行承担风险发生后的损失。风险承受分为被动承受和主动承受，被动承受是指事先不曾预测到，未曾有意识的采取有效措施，只好自己承受；主动承受是指考虑到承受风险的成本低于采取其他方式的费用，主动的将一些自己能够承受的风险或机会留给自己。无论主动承受还是被动承受，企业采取风险承受策略都必须要有大量的资金作为坚实后盾，企业可以通过损失准备金的形式每年从资金中提取一定的数额，积累较多的资金储备。

5 案例分析

作者所在的公司作为总承包商于2008年中标了土耳其2×23MW轴流转桨式水轮发电机组的机电设备EPC合同，负责电站内机电设备的设计、制造、安装调试及设备质保等工作，项目周期为2年。

系统风险方面，近年来土耳其国内政局稳定，该国同我国有着良好的外交关系。同时，土耳其法律法规较为健全，经济保持着持续稳定发展，通货膨胀率维持在一个较低的水平，这都为项目的执行提供了良好的条件。土耳其属于宗教国家，大部分人信奉伊斯兰教。我公司的项目执行人员在尊重当地人宗教信仰及风俗习惯的基础上，同业主建立了良好的关系，有效避免由于社会和法律冲突带来的风险。

此外，项目在执行期间，遇到了人民币升值带来的汇率风险。2008年7月30日，项目签约初期，1欧元兑换人民币的中间价为10.6522元；但到2010年7月29日，1欧元兑换人民币的中间价为8.8065元，短短两年的时间，汇率波动达17.32%。针对汇率波动问题，我公司在合同签订初期便同银行签订了远期结售汇协议，在到期日按照该协议约定的汇率办理结售汇业务。同即期结汇汇率相比，远期结汇在锁定汇率的情况下，很大程度上减少了人民币单边升值对于项目收益的影响，也一定程度上避免了汇率波动带来的风险。

非系统风险方面，在项目设计阶段，我公司针对当地的气候特点采取了相应的设计方案，以减少因气候原因对项目带来的不利影响。电站现场位于土耳其中北部，该地区冬季寒冷夏季炎热。降雨多集中在春季，年平均湿度为62%。针对一些电气设备，我公司增加了加热除湿装置。同时，在冬季施工焊接前对于焊接部件表面进行预热，以保证焊接质量。

合同方面，EPC合同按照国际上通用的FIDIC条款签订，原合同条款中规定设备的生产制造采用欧美标准，但在项目执行时，项目管理人员通过跟业主沟通，成功说服了业主采用等同或高于国际标准的中国标准，这使得国内制造厂家在加工过程中直接采用非常熟悉的中国标准进行生产加工，不但方便厂家内部人员进行生产和检验，而且不会降低对产品质量的要求。我公司按照国家相关标准严格把关，派遣设备监造人员长期驻厂，实时把控质量问题，确保有问题的部件不能转入下一个工序，不合格的产品不能出厂。经过业主方指派的第三方监理检验，我方生产的设备均达到了标准要求，有效避免了合同规定和厂家执行标准不一致带来的风险。

6 结语

国外水电站EPC工程存在着很多风险，评估和应对机制也不尽相同。EPC总承包商应不断总结以往项目的风险管控经验，加强风险教育，培养和提高项目管理人员的风险控制意识，对各类风险进行客观、准确的评估和量化，逐步完善风险响应机制和应对措施，从而有效防范、化解项目实施风险，有效避免国外水电站EPC工程在执行过程中造成巨大损失，从而保证项目的顺利实施。

[1]李垒垒.国际工程承包合同风险的分析与控制研究[D].济南：山东建筑大学，2010.

[2]李举红，杨光亮，曹 铁，等.水电设计企业涉外项目的法律管理探析[J].水力发电，2012，38（2）.

[3]方 俊.建设项目工程变更的风险分析与评价[J].重庆大学学报（自然科学版），2004（12）.

F416.61

A

1672-5387（2017）05-0084-04

10.13599/j.cnki.11-5130.2017.05.021

2016-07-05

赵立策（1984-），男，工程师，从事国外水电站EPC项目工程管理工作。