基于马尔科夫分析法的A股市场股价预测

张坤飞

摘要：随着随机过程的发展，它在经济金融领域的应用也越来越广泛。本文基于马尔科夫分析法的有关理论，对我国A股市场2015年1月到3月的上证指数进行了定量的计算和预估。在定性模型的基础上进一步定量化，从而更加准确的描述和预测股市的涨跌状况。最后对马尔科夫模型的改进进行了探讨。

关键词：股价预测；马尔科夫分析法；转移概率矩阵

一、引言

基本的预测股票价格波动的方法有很多，像价值分析型，基本面分析型，各种指标分析型的。而前人也基于各种理论建立了各式样的预测股票价格波动的模型。像王鹏，吕勇健利用消息模型来研究财政收入消息，財政支出消息，利率消息等对股票价格的影响；王义等利用ARMA模型对股票的时间序列数据进行分析，从而预测股票的价格波动；而李洪宇等则利用几何布朗运动来描述并预测一段时间的股票价格波动；魏传奇则是利用的马尔科夫性来分析A股市场的股票价格波动的；本文借鉴了前人的分析方法，根据我国当前股票的实际情况，基于短期来研究，省去了一些短期来看无关紧要的变量，以马尔科夫的分析方法，建立了一个预测股票价格的简单模型。