混改和人工智能有望成风口

金一平

混改和人工智能有望成风口

金一平

对于创业板和周期股，笔者建议投资者不要想的太好，也不要想的太坏。当前的市场很敏感，既受到外盘的影响；也受到国内板块风格反复切换的影响。目前创业板的超跌反弹非常明显；周期股从供给侧改革到涨价的逻辑，不断的兑现或证伪，周期股的高位震荡也非常明显。中国联通的混改进一步让市场关注，而军工板块也高潮迭起。由此，笔者认为实际操作中，做波段或是比较切实可行的方法。短期可适度关注以下几个方面：

混改预期。混改的不断催化，首先是中国联通的混改预期，从目前媒体报道看，联通的混合所有制改革方案中，有腾讯、阿里、百度、京东等成为联通新的战略投资者，交易总额对价780亿元。对于中国联通复牌后的走势，实际上有人抱以很高的期望，也有人表示不乐观。笔者认为，方向只要是对的，那都不是问题。后期混改可能进一步发酵，预期三季度报公布完毕后有望步入加速阶段。其次，十九大之前，混改的任务也在同步推进，不少行业的混改都在前行。其中军工板块，随着地缘政治，被市场关注。中期特别关注7大行业（电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工），其中，军工、电信、天然气三个板块可短期重点关注。具体个股如：中航飞机、航天电子、中兴通讯、亨通光电、百川能源、金鸿能源等。

人工智能。2017年8月16日，著名媒体人杨澜发布新作《人工智能真的来了》，阐释了对于人工智能在社会、经济、伦理等方面的观察与思考：科技是一把双刃剑，做出选择的是人，不是机器；未来到底往何处发展，取决于我们如何设计、管理和应用人工智能。另有报告指出，目前全球商业机器人市场总值正以每年20%-30%速度增长，预计到2017年规模将达到461.8亿美元，其中，在中国商业机器人的市场，2017年的规模也将达到240亿元人民币。我国两会期间，李总理也对人工智能首次提出。人工智能无疑是中长期风口，长期值得跟踪。个股如：科大讯飞、机器人、川大智胜、奥飞娱乐、启明星辰、康力电梯等。

半导体。当前半导体行业整体景气度较高；每一波成长股的上涨，往往半导体的持续性和弹性方面，都相对比较好。半导体当前的行业动态方面，一个是部分产品涨价预期如硅片、晶圆代工、存储器芯片等；一个是进口替代方面强者恒强，全球半导体向我国转移的趋势明显。相关受益个股如：上海新阳、长电科技、晶盛机电等。

券商。历史经验表明，沪指单边成交额2000亿元以上，券商股将有一波行情。当前券商股的低市净率和低市盈率，是比较好的配置标的，更何况已经有不少有识之士认为当前是慢牛格局，自然券商值得重点配置，但目前机构普遍配置极低。建议关注相对底部区域，业绩环比大增的国金证券，以及弹性较大的浙商证券；龙头品种如中信证券、广发证券以及券商B等。