金融生态环境对湖北省中小企业融资影响研究

吴木洋

(荆楚理工学院经济与管理学院，湖北 荆门448000)

中小企业作为我国经济发展的重要组成部分，在社会发展、科技创新、资源利用、社会就业等方面做出了巨大的贡献，有效保障中小企业又快又好的发展，是关系到民生与国家发展的重要保证。截止2016年底，湖北省中小企业已经达到30多万家，中小企业的总收入已经达到了7569亿元，创造就业岗位达到2200万个，对湖北社会稳定和谐具有十分重要的作用〔1〕。但是，随着劳动力成本与生产加工原材料成本价格的上升、流动性资金的紧张与通货膨胀的压力加大，湖北省的中小企业融资面临着诸多的困难，如何有效的破解这一难题，成为当前湖北省中小企业能否健康发展的主要问题之一。

1 金融生态环境对中小企业融资的影响

中小企业融资的金融生态环境形成是多因素相互作用的结果，健康的金融生态环境，能够提高中小企业的融资效率，促进中小企业的发展。金融生态环境是在企业的发展过程中逐步形成的，主要包括经济基础、企业的信用评价、政府行为、企业产业链的形成、区域经济发展等因素。

1.1 区域经济发展不平衡影响着中小企业融资

中小企业外部金融生态环境的形成，与区域的经济基础发展是紧密相关的，经济基础强的区域，外部的金融生态环境就比较好，区域之间的经济发展不平衡、落差大，就必然会影响着中小企业融资环境的发展。湖北地处我国中部地区，而且省内山区、少数民族区域的经济发展极不平衡，有些地区经济发展一直比较落后，主要依靠原材料的生产与一些重工业来维持着区域的经济发展，第三产业的发展迟滞缓慢。而地区经济基础的发展，是带动区域金融发展的重要保证，决定着金融生态发展的结构以及金融的发展空间，湖北的中小企业一般都来自于自有资金，经济力量比较薄弱，企业的生产设备比较老旧，低端的劳动密闭型产业占比大，企业的融资比较困难。例如，在“武汉城市圈”的发展过程中，2016年底，武汉区域的中小企业发展实现的利润达到了578.62亿元，而在较落后的天门地区，中小企业的发展利润只有52.37亿元，武汉地区的金融企业达到了236家，而天门的金融企业只有14家〔2〕，可见不同区域之间的经济发展不平衡，影响着中小企业的环境，没有形成良好的金融生态环境，进而也会造成中小企业融资困难。

1.2 政府的行为与作用对中小企业融资的影响

政府作为中小企业融资外部环境的重要因素，直接影响着金融生态环境的形成，一般情况下，政府作用主要包括财政预算、财政平衡能力、政府干预及政府的公信力与信用风险等，如果区域财政收入高于财政预算支出，那么政府财政收入就有结余，政府对中小企业发展的外部基础设施建设就会增加，为中小企业的发展营造良好的外部环境，从而有效的促进中小企业金融生态环境的发展。由于湖北很多地区经济发展比较缓慢，财政收入仅仅能够维持政府的日常开支，政府对地方企业的扶持就比较困难，在一定程度上也影响了中小企业的融资。如果政府干预超过了公共服务的职能，就会对金融生态环境的形成产生影响，在一定程度上就抑制了金融机构经营的自主性与市场开发的能力，进而也会影响着中小企业的融资，如果政府过度的干预金融市场，就会对区域的金融生态环境造成破坏。如果政府能够制定有效的融资政策，能够较好的促进金融生态环境的形成，提高中小企业的融资效率〔3〕。

1.3 区域产业集群关联度低，不利于外部金融生态的形成

随着市场经济不断的完善，金融生态环境也在不断的发展变化，中小企业生存压力也在持续增加，中小企业集群化发展成为增强中小企业发展的趋势，湖北中小企业集群化发展的程度还比较低，而且产业聚集区的企业之间关联度比较小，还没有形成一个良好的金融生态系统。在武汉城市圈产业集群发展的过程中，企业之间的关联度就比较低，例如在东湖高新技术开发区产业聚集区形成的过程中，已经整合了东湖周边城市黄石、黄冈等多个地区的资源，逐渐形成了以医药、高新技术、网络技术、新材料、电子技术、生物技术等为重点企业的产业集群，但是该产业集群的发展还处于初步阶段，企业的产品链条短，有的企业还没有形成完整的产业链，产品的附加值比较低，而且形成的品牌产品也比较少，而且在各个产业集群之间内在关联不紧密，企业之间不能互联互通，上下游产业配套和协作关系不协调，不能更有效的形成完整的产业链，产业集群的辐射和带动有限，不能形成品牌能力强，影响范围大的企业，有的企业只能维持日常的运转，而且在产业集群内还存在同质化企业，产业之间的分工与集群企业的空间布局存在不合理的现象，导致在企业集群范围内没有形成良好的金融生态环境，这在一定程度上造成了中小企业在贷款、融资等方面的困难〔4〕。

1.4 中小企业的信用评价影响着中小企业的融资

和谐的金融生态环境，对中小企业的发展与融资具有十分重要的作用，是保证湖北中小企业良性发展的外部因素，对促进中小企业融资具有十分重要的作用，因此，中小企业建立良好的信用评价体系，能够促进中小企业公布其内部资料，减少了金融机构评估企业融资的困难，降低中小企业在融资过程中出现效率低下的问题，并能够采取有效的对策。信用评价是金融生态环境的重要组成部分，对中小企业的融资产生重要的影响，企业规模的扩大，经济收益好，就会促进金融生态环境的发展与形成，在产业集群就会有大量的金融机构聚集，更丰富的金融工具也会不断地产生，进一步的为中小企业的融资提供更多的渠道。但是，中小企业的发展又会影响金融生态环境的各个层面，例如企业的产业结构调整，需要对其资本进行优化，如果企业的诚信度、评价度比较低，在融资的过程中就会存在困难，金融机构会因为资金的安全而不会给企业融资。因此，中小企业的诚信度、信用评价与金融生态环境的形成是一个相互促进、相互制约的过程。

2 改善金融生态环境提升中小企业融资效率的优化策略

区域的金融要素的发展，能够为中小企业提供多元化的融资环境，提高中小企业的融资效率，企业外部的金融环境主要包括商业银行的发展、债券、期货、股票、政府投资、政府作用、法律法规、经济基础等，需要从多个角度分析，才能提高中小企业的融资效率。

2.1 促进区域经济均衡发展

经济基础是金融生态环境形成的重要保证，只有区域经济均衡发展，才促进资金的需求量与供给量扩大，提高金融资本运营的效率，才会有更多的金融机构参与到区域的经济建设中，政府应当加强区域经济的发展规划，保证区域经济能够协同发展，为中小企业的融资提供良好的市场环境。由于湖北省地区之间的经济发展不平衡，区域之间制定的融资政策也不相同，不同区域形成的中小企业外部金融环境也不同相同，不同的区域中小企业融资的途径也不一样，中小企业的融资能力也存在一定的差异。因此，政府应该加强宏观调控，整合各种资源，加强区域之间的协调合作，促进经济协调发展〔5〕。例如武汉城市圈为保证整个区域内经济均衡发展，根据市场的需求，调整了区域产业结构，依托区域内的农副产品、纺织、水能、有色金属等资源，创新企业的生产方法，积极扶持高新技术产业的发展，使得武汉城市圈区域内的企业能够均匀分布，并积极鼓励企业将产业链延伸到整个经济发展区域，培育名牌企业，扩大名牌产品的辐射能力，提高区域内企业的资本运作能力，保证整个城市圈内的经济能够均衡发展，这对促进金融生态环境的形成具有十分重要的作用。

2.2 完善金融市场要素，为中小企业的融资提高多种渠道

金融生态环境是由多种要素构成的，这就为中小企业提供多种融资的渠道，优化中小企业的融资环境。目前，湖北省中小企业的融资途径主要由企业内部融资与银行贷款融资两种传统的融资方式，由于相关的政策宣传不够清晰，中小企业将民间融资作为企业融资的一种补充方式，它虽然在中小企业融资中发挥了一定作用，但缺乏必要的政策与法律约束，一些中小企业在选择民间融资时还是比较谨慎的，中小企业的融资通过银行借贷与企业内部融资的比例为91.08%，民间融资的比例为8.92%，可以看出湖北省中小企业在融资飞过程中，政府投资、发行债券和股票等融资方式明显的存在不足，这说明湖北省还没有形成良好外部金融环境，还没有形成为中小企业的发展提供量身定制的金融服务机构，不能为中小企业提供多元化的融资渠道，融资的渠道不畅，中小企业的融资主要以金融机构为主，融资途径比较单一〔6〕。因此，在为中小企业提供融资时，需要在产业聚集区建立商业银行、发行债券、期货投资等，建立良好的金融生态环境，为企业提供多种融资渠道。

2.3 政府完善相关法规，促进多层级的金融市场形成

金融生态环境的形成需要有良好的市场氛围，还需要相应的法律、法规作为支撑，需要从制度上保证金融市场的运营不能受到不恰当的政府行为干预，利用法律、法规制度来完善金融市场，严厉打击各种市场保护主义与其他不当行为的干扰，打击非法的金融活动，实现金融市场与政府管理的有效互动，对各种不诚信的企业进行联合制裁，从体制上保证金融生态市场的有序发展。在发展本地金融机构的同时，还要能够引进其他各类商业银行、金融机构，保护小型金融机构的合法权利，在金融市场内引入竞争机制，鼓励与发展多种金融市场主体在产业聚集区内开展金融活动，政府可以通过税收减免、扶持等政策，合理的引导民营资本进入金融市场，也可以引进外资民营资本，形成多层级的金融市场，并对一些分散的金融体系进行监管，实现中小企业融资安全与融资效率的有机统一，形成一个良性金融生态环境〔7〕。在湖北省很多区域已经制定了有关中小企业融资的法规，为中小企业的融资提供了便利，如《湖北省关于加快高新技术产业的若干意见》就规定了高新技术产业享受的各项优惠政策及政府投资、参与行为等，为中小企业的融资提供了便利。而湖北《省人民政府关于进一步加快全省中小企业社会化服务体系建设的意见》中规定了中小企业融资的保证、各种优惠的政策与扶持方法等，为中小企业的融资提供了保证，也为湖北金融生态环境的形成提供了制度保障。

2.4 建立有效的中小企业的信用等级评级体系

利用诚信评级体系促进中小企业良性发展的有效途径，也是形成金融生态环境的重要保证。我国虽然为中小企业的发展提供了多种优惠政策，但是，信用的缺失是中小企业在融资过程中面临的重大问题，一方面是由于信息的不对称造成的，另一方面是由于中小企业没有按照相关的政策要求公开企业内部信息，使得金融机构在放贷的过程中，需要对企业资料进行多次评估，降低了金融机构的工作效率。通过建立有的中小企业诚信评价与融资担保体系，要求中小企业要遵守诚信制度，在融资的过程中，需要提供真实有效的材料，避免弄虚作假，降低金融机构风险，提高中小企业的融资效率，政府应该加强与商业银行、担保公司及中小企业之间的合作，聘请专业的信用等级评价机构，共同研究中小企业信用等级评价体系的建立，客观公正的对中小企业进行评价。湖北省的中小企业信用评价等级体系的建立比较晚，还处在初步发展的阶段，可以借鉴其他省份的金融市场发展管理规定，来促进湖北省中小企业诚信信用评价体系的完善，例如可以借鉴浙江省出台的《民间融资暂行条例》、《创业投资企业管理暂行办法》的文件内容来完善湖北省的中小企业信用等级评教体系。

3 结语

建立良好的金融生态系统能够为中小企业的发展提供多种融资渠道，也能够促进地方的经济发展。对金融生态环境的优化是一项长期的过程，这就需要政府能够为金融市场的发展提供相应的保障措施，引导中小企业规范经营，进行宏观调控，促进区域经济发展，鼓励民营资本参与到金融市场中，形成多层级的金融市场体系，促进金融市场良好有序的发展，为中小企业融资提供有效保障。

〔1〕陈登,周志刚,王曼纳.武汉区域金融中心建设存在的问题及对策研究〔J〕.中国国际财经(中英文),2017(3):5-9.

〔2〕武汉区域金融中心建设总体规划(2014-2030).武汉市人民政府〔Z〕.2015-04-11.

〔3〕李文新,郭露.金融生态环境对小微企业融资影响研究—以武汉市为例〔J〕.财会通讯,2013(9):12-14.

〔4〕王敏.关于金融产业集聚与区域金融中心建设的思考〔J〕.理论研究，2010(11):38-39.

〔5〕朱晶晶,张玉芹,蒋涛.银行业市场结构影响我国企业信贷约束吗〔J〕.2015(10):121-131.

〔6〕张英棉.中小企业建立健全内部控制研究〔J〕.商业研究，2014(5):110-111.

〔7〕郭韬,王晨,任雪娇.区域环境对中国工业企业成长影响的实证研究〔J〕.北京理大学学报(社会科学版),2017(5):15-24.