1:7杠杆效应撬动2.8亿社会资本——中关村领创金融探路金融创新服务“双创”

文/本刊记者 宋 莉

1:7杠杆效应撬动2.8亿社会资本
——中关村领创金融探路金融创新服务“双创”

文/本刊记者 宋 莉

1月10日，《2017互联网众筹行业现状与发展趋势报告》在京发布，作为入选报告的7个典型案例中唯一一家国企全资平台，北京中关村领创金融信息服务有限公司令人眼前一亮。

这个2015年7月在全国“双创”大背景下作为中关村发展集团“双领创”品牌正式推出并运营的国企平台，何以通过短短一年多的实践，就以2016年3940万元的信贷投入，撬动2.8亿元社会资金真金白银地“砸”向中关村的科技型初创期小微企业，实现1:7的放大效应？国有资本究竟走出了一条怎样的科技金融新路径？什么样的创新模式能让初创企业真正解决融资难？带着这些问题，记者走近领创金融探寻究竟。

“投贷联动”跨越种子期死亡谷

2017年伊始，领创金融授信企业北京海克智动科技开发有限公司，在获得溪山天使会联合知名投资机构金瓴创投、中航信托、英诺融科、水木扬帆总金额1500万元的联手投资后，正准备扩大在精准检测和智能控制领域的市场份额，抓住中小学幼儿园全面部署新风的战略机遇大干一番。

“拿到本轮融资前，海克智动就获得了领创金融150万元的授信贷款。整个贷款过程非常迅速，无需抵押物，领创金融工作人员到公司进行尽调，评估了企业的业务状况和资金需求，一周后即获得了授信。这对我们的企业加速发展并拿到本轮融资起到了重要作用。”海克智动CEO姜天露对领创金融的放贷效率印象深刻。用他的话说，利润是企业的生命，现金流是企业的血液。2016年5月，正是领创金融的这笔无抵押信贷支持，让海克智动及时牵住了企业的“安全绳”，在综合使用多种资金渠道的情况下确保了现金流的安全，度过企业研发的攻坚期，顺利获得后期联合投资。

“第一桶金对企业是非常重要的，在企业没有抵押、没有担保的时候，往往拿不到银行贷款。”中关村发展集团副总经理、中关村领创金融执行董事李妍介绍，为了解决科技型小微企业融资难，2015年7月，中关村发展集团在已有的“投保贷租”科技金融板块体系下，又创新性地推出“中关村领创金融”这个品牌。一年来，针对初创企业技术不成熟、市场不确定、人员不稳定三方面问题，中关村领创金融结合美国硅谷银行投贷联动经验、世界银行微型信贷技术以及中关村大数据分析手段，设计出“创业新时贷”、“高校贷”等系列产品，主要为“50万一族”提供小额、便捷、较低成本、无实物担保的资金支持。

领创金融成立以来，就肩负着集纳中关村发展集团科技金融板块全链条资源，综合中关村示范区内外服务“双创”的平台资源，为初创企业提供全方位服务的使命。该公司依托中关村天使投资联盟、中关村发展集团天使母基金、中关村天使投资引导基金等，与集团产业投资部、社会知名投资机构和孵化器等合作挖掘优质项目，以“投贷联动”的创新模式为初创企业提供金融服务。目前，领创金融已经与北京银行、工商银行、招商银行、宁波银行等银行推出组合产品，与22家众创空间（包括优客工场、黑马金融、车库咖啡等）、18家投资基金（老鹰基金、大河创投、真格基金等）签署合作协议，合作形式包括债权产品嵌入、投贷联动、互为创投基金LP、空间及服务合作等。

相关数据显示，运营一年多来，领创金融授信企业就已超过310家，绝大多数为首次信贷融资，其中科技创新型企业占比97%，获得90余家企业认股权。仅2016年，在获得领创金融债权支持后，其授信企业共有11家企业获得银行信贷资金，合计金额4699.5万元；28家企业获得集团外股权投资，合计投资金额22995万元，平均投资金额 821.25万元，单笔最高投资金额2800万元。领创金融天使信贷业务全年撬动社会资金27694.5万元，实现了1:7的放大效应。

“目前，领创金融已开始积极储备专业人才、打造专业队伍，筹备设立领创资本，并建立了投资项目备选库，经过筛选、评估，已经储备了600余个优质项目待投。”李妍介绍，2017年，领创金融将注资成立自己的天使投资公司，进一步落实“贷投联动”。

“互金平台”安全实现普惠金融

“由于时间较长、贴现难度较大等多种问题存在，让商业承兑汇票在企业之间流动非常困难，极大地限制了企业的快速发展。”这曾经是北京某科技制造企业负责人的苦恼。不过，2016 年12月，中关村领创金融互金平台完成的首笔“中关村商票”业务，让原本只能苦等票据到期的企业，仅用1周时间就实现了快速变现。用这位企业主的话说，领创金融的“中关村商票”业务，解决了企业应收账款周期长、变现难的问题，还在此过程中培养了企业的商业信用，为这类应收票据较多的企业带来了实质性的帮助，使他们可以在生产经营中拥有充足的现金，实现企业的快速成长。

“作为普惠金融体系的践行者，领创金融互金平台一期债权融资平台于2016年4月正式上线试运行，为中关村示范区科技文化企业提供专业化综合投融资服务，为中小企业和普通民众提供参与融资分享收益的机会。”中关村领创金融公司总经理施垒介绍，领创金融的互金平台采取了完全满足监管要求的、业内领先的直接银行存管架构模式。为后期平台备案、正式开展业务打下了坚实基础。在系统建设方面，平台与北京银行合作，自主开发了直连银行核心系统的创新型资金存管互联网金融系统，在业内处于领先水平。同时，平台构建了信息化风控系统，并与大数据服务公司合作将大数据技术引入互联网金融风险管理，构成了全方位风险控制体系。

领创金融互金平台的建立和成功试运行为中关村地区科技金融环境建设再添浓墨重彩的一笔。据了解，目前，该平台已针对科技企业上下游结算特点设计了“中关村信用金”产品；针对中关村科技企业的特点设计了“领创新时贷”系列融资产品：“科技文化贷”、“园区开发贷”；针对企业的投资需求设计了“红领金”系列等投资产品。截至2016年12月31日，领创金融互金平台已实现交易量5200万元。

“金融服务生态圈”全面助“双创”

“2016年2月，在‘权大师’刚刚上线时，就获得领创金融的100万元授信，此后不断获得领创金融的沙龙、路演和培训等邀约。近期，我们就在领创金融举办的‘创服务’沙龙上向与会企业一对一推广了‘权大师’的平台服务。”北京梦知网科技有限公司董事长孟潭介绍，授信以来，“权大师”快速发展，2016年陆续获得IDG高科技企业成长企业50强、创业邦中国高成长企业50强、全球知识产权生态大会10强等称号。

“为了降低贷后/投后风险，领创金融高度重视企业服务体系建设，着力打造以金融服务为核心，包括技术服务、政策服务、市场服务、人才服务、落地服务等在内的‘六位一体’的综合服务体系，创建服务‘双创’的领创金融模式。”李妍介绍，领创金融正在发挥金融服务的核心优势，以降低初创企业创业风险为宗旨构建服务体系，整合社会各类服务资源，共同为初创企业提供一个生态圈。

数据显示，2016年，领创金融已围绕六大服务举办了20余期沙龙、路演、培训、展览展示等，帮助300余家初创企业对接各类服务机构专家近30位，投资机构专家100余位；在2016年京交会、科博会、集团创新汇等大型活动中获得市场曝光度；帮助授信企业成功落地中关村集成电路设计园；推荐2家企业入围北京科技协作中心举办的“T100新技术新产品”榜单，1家企业入围了“T10创业先锋团队”榜单；17家企业入选中关村第六批金种子工程……这些成绩让领创金融成立短短一年，便在2016年获批“中关村高新技术企业”，获得北京科技协作中心、中国民营科技促进会（科技部主管）授予的TOP100新技术新产品创新力行动“伯乐奖”，以及新华社瞭望周刊主办的世界创新论坛2016年上榜优秀企业创新案例。

“作为中关村发展集团服务双创的平台，领创金融一方面要敢于承担风险为初创企业提供支持，另一方面，也要善于创新，通过设计基金和互联网金融产品，发挥杠杆作用，撬动更多的社会资本投入初创企业。”施垒介绍，除了服务中关村的本地企业，2016年4月以来，领创金融已成功向保定·中关村创新中心企业授信，与天津宝坻区人民政府签订战略合作协议，开启京津冀协同发展的天津布局，未来还将逐步在南宁、徐州拓展业务。同时借助中关村发展集团的海外布局，促进中关村科技服务优势向全球辐射，促进创新创业的“引进来”、“走出去”。目前，中关村发展集团已经在美国硅谷、德国海德堡、芬兰赫尔辛基建立创新中心，在美国硅谷、加拿大渥太华设立孵化中心，英国剑桥的国际孵化中心也在筹建中。新的一年，领创金融将积极借助集团布局优势，与众创空间、投资基金、银行机构、证券/信托、担保/租赁等机构开展合作，整合多种金融要素，增加服务通道。

“提升·创新”——这是2017年中关村领创金融全员努力的方向。这个以“引领创新，服务创业”为使命的国企金融服务平台，正努力成为一盏具备自发能源动力的“电灯”，不断照亮更多初创企业的成长之路！