基于指数与综合指数法的民生银行信用分析

王欢

[摘要]银行信用评估是对一家银行当前偿付其金融债务的总体金融能力的评价，它对于贷款人和投资者评估风险报酬，对监管当局提高监管效率，削弱金融市场上的信息不对称，降低市场运行的波动性，都具有非常重要的意义。文章首先采用指数与综合指数法，对民生银行近六年的信用状况、资产负债结构、盈利能力进行深入分析；其次研究民生银行近六年的发展状况；最后给出民生银行信用发展的政策建议。

[关键词]民生银行；信用分析；指数与综合指数法

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.02.077

1 引 言

信用是社会经济发展的必然产物，是现代经济社会运行中必不可少的一环。随着中国市场经济体制的建立，为防范信用风险，维护正常的经济秩序，信用分析的重要性日趋明显，它有利于商业银行分析自身存在的问题并不断发展完善。本文利用指数与综合指数法对民生银行的信用状况进行了比较全面的分析，有助于民生银行提高信用质量，为其他商业银行的信用建设提供依据。

2 指数与综合指数法

指数与综合指数法是将一组相同或不同指数值通过统计学处理，使不同计量单位、性质的指标值标准化，最后转换成一个综合指数，以准确地评价工作的综合水平。综合指数值越大，工作质量越好，指标多少不限。

其中，P为综合评价值，Wi为i因素的权重，m为总的因素个数，得到的结果P就是最终需要进行比较分析的综合性指标。

3 指标选择及数据来源

本文选择了八个指标对民生银行的信用状况进行分析，分别是3个代表安全性的指标，2个代表流动性的指标，3个代表盈利性的指标。本文所选取的指标数据来源于2010—2015年的《民生银行年报》。

4 实证分析

指數与综合指数法的分析分为指数分析和综合指数分析两部分。指数分析是对各项指标进行单独分析，研究历年各项指标变化趋势；综合指数分析先根据权重计算得到一个综合评价值，再对各年的综合评价值进行综合比较分析。各项指标的数据见表1。

4.1 指数分析

4.1.1 安全性指标分析

从表1可以看出，前五年的资本充足率基本保持持平，2015年的资本充足率达到峰值。首先，近六年的资本充足率有总体上升趋势，表明民生银行资本状况良好，资本安全性较高；其次，不良贷款率从2012—2015年一直处于上升的趋势；最后，资产负债率在2011年、2013年和2015年均有所下降，在2012年达到峰值。资产负债率总体呈下降趋势，说明民生银行的负债水平有所下降。

4.1.2 流动性指标分析

从表1可以看出，除2012年以外，其他各年的存贷比都在70%以上。首先，反映出2012年的流动性比其他几年情况较好。存贷比的总体趋势有所下降，说明流动性情况有所改善。其次，2015年的流动比率达到峰值。流动比率越高，偿债能力越强，流动比率越低，偿债能力越弱。

4.1.3 盈利性指标分析

从表1可以看出，首先，总资产收益率呈上升趋势，说明该银行的资本回报情况是上升的。其次，净资产收益率从2010年到2012年是逐年上升的，但是从2012年到2015年又逐年下降，在2012年达到峰值，总体趋势持平。最后，2012年的银行利润率是近六年来最高的，但是总体有下降的趋势。

综合各个指标的情况看，民生银行2015年的安全性情况、流动性情况较其他五年都好，盈利性情况稍有下降，2012年的情况次之。

4.2 计算指标的综合评价值

4.2.1 计算各指标的权重

这里采用变异系数法，计算得到的三级指标权重见表2。得到的各三级指标权重分别约为3.8%、45.02%、0.7%、2.7%、17.2%、13.2%、12.2%、5.3%。

4.2.2 对所有指标数据进行标准化

这里采用Z-score法对所有的指标数据进行标准化，得到各指标的标准化后数据。之后采用标准化后的数据计算得到的二级指标综合值，二级指标即指安全性指标、流动性指标、盈利性指标，将二级指标项下对应的三级指标权重值相加得到二级指标权重值，分别计算为49.48%、19.86%、30.65%。最后计算得到总指标综合值见表3。

从表3可以看出，2015年总指标综合值最高；其次是2012年，这一结论与之前单个指标分析中的结论一致，说明民生银行2015年的总体运行情况是近六年中最好的；最后是2012年。由于2015年的安全性、流动性都是最好的，所以导致该年的综合情况最好。

5 政策建议

一是大力发展证券市场，加快商业银行股份制改革的步伐。资本市场中“用脚投票”的规则以及对自身股价波动的关注必定会增强银行对自身信用评级结果的重视程度。

二是利用各种措施增强金融机构的信用评级意识。将信用评价结果与其获得的经营信誉、经营业绩相结合，成为考核、监管的一项重要内容，提高银行进行信用评价的积极性。社会应该树立这样的意识，重要的经济主体都应该经过信用评价，金融机构必须进行信用评估，客户有权知道它们的信用情况，并以此进行业务选择。

三是尽量扩大信用评价结果的运用范围。将银行信用评价的结果与新业务准入、资本充足率的要求、重大投资项目的许可乃至对银行规模和发展的控制以及对高管人员的考核和管理等方方面面重大的经营事项联系在一起。

参考文献：

[1]皇甫秀颜. 我国商业银行信用风险的识别与评价研究[D].厦门：厦门大学，2006.

[2]杨琴.我国商业银行信用风险评价方法研究[D].南昌：南昌大学，2008.

[3]王犁.我国商业银行信用指标体系及综合评价[J]. 河北工程大学学报：社会科学版，2009（1）：25-27.

[4]刘仁伍，盛文军. 商业信用是否补充了银行信用体系[J].世界经济，2011（11）：103-120.