区块链：Fintech的天之骄子

邹均

这两年“互联网+金融”成为最引人关注的领域。在国外，与“互联网+金融”对应的概念叫“Fintech”（金融科技）。

Fintech最早源于用在大型金融企业的后台IT技术，包括账务系统、交易平台、支付、结算、清算等技术。

进入互联网时代，Fintech的概念延伸到覆盖支撑金融行业业务创新的IT技术，包括P2P借贷、众筹、移动支付、虚拟货币、客户行为大数据分析等。其中典型的代表是P2P借贷的Prosper和LendingClub，移动支付的谷歌钱包、苹果钱包、阿里的支付宝和腾讯的微信支付、资金整体管理平台Mint、智能理财顾问（Robo-advisor）LearnVest，以及比特币等。

目前的Fintech技術都是基于中心化的架构。中心化架构所面临的最大挑战是安全风险和信用风险。这也是招致黑客对互联网上金融机构的频繁攻击，以及司空见惯的P2P运营商跑路现象的根本原因。

出于对中心化金融机构的不信任，比特币设计者中本聪在2009年发布基于区块链的虚拟货币系统。自上线以来，已经不间断的正常运行了7年多。

比特币的试验证明，完全无中心化的分布式架构，可以在陌生环境下通过合适的经济模型（挖矿激励）和共识算法形成信用。

完全无中心化的分布式架构，规避了中心化分布式架构在中心节点的致命弱点。同时比特币底层的区块链架构也解决了一个互联网无法解决的问题，就是高昂的信用建立和维护成本。

另外区块链通过密码学的签名、哈希算法，解决了在互联网上难以解决的防伪问题。

还有一个不太引人注意的独特地方是，在区块链上的计算，需要用“燃料（gas）”，或交易费支撑。也就是说，计算和支撑计算的成本绑定。这和传统IT架构有很大的不同。

在传统IT架构中，没有金融的元素。这样的隐患是可以通过计算来攻击计算，这也是目前在互联网上无法杜绝的“拒绝服务”（DDOS）的攻击的原因。

而在区块链上，DDOS攻击的可能性大为减少，因为发动DDOS攻击需要动用很大的虚拟货币储备。这无论从成本，以及攻击源的掩饰方面都会给黑客带来很大的障碍。

因此，区块链是天然的和金融紧密结合的IT架构。

更重要的是，结合脚本引擎、密码学和虚拟货币机制，区块链上可以实现支付、自动结算和清算。因此，区块链也被Northwest Passage Ventures公司的CEO Alex Tapscott，称为“价值互联网”。

因此，区块链的意义是不言而喻的。特别对金融行业来说，信用风险是传统金融业中一个挥之不去的梦魇。但区块链带来了解决信用风险的近乎完美的解决方案。

为此，区块链技术被认为是下一代互联网颠覆性技术，也就不足为怪了。《华尔街日报》甚至宣称，区块链是最近500年以来在金融领域最重要的突破。因此，区块链可以说是Fintech领域中，当之无愧的天之骄子。