破解『猪周期』怪圈 供给侧改革是出路

刘国信

（山西省阳城县畜牧局，山西阳城048100）

破解『猪周期』怪圈 供给侧改革是出路

刘国信

（山西省阳城县畜牧局，山西阳城048100）

近期，随着天气转冷，“灌香肠、制腊肉”启动，加之元旦、春节的叠加效应，屠宰、加工与流通各环节备货量增加，猪价依然存在上涨概率。不过，从供需两端和饲料的变化形势分析，由于涨幅所限，加之冬季猪场管理难度和疫情风险增大，建议广大养殖场户根据实际情况理性出栏，以达到效益最大化。预计，2017年上半年生猪行情虽然不可避免会出现波动，但依然会维持在利好价位，而要促使行业走出周期性波动的"怪圈"，必须加快生猪产业的供给侧结构性改革。

1 近期猪价稳中伴涨，后市仍有上行空间

2016年11月中下旬以来，由于寒潮侵袭，全国大部分地区遭遇雨雪天气，导致生猪运输受到一定影响，生猪市场出现一波反弹行情。但由于大雪很快停止，气温有所回升，下游消费需求依然不力，屠宰企业有意压价，供需双方博弈加剧，使猪价呈现稳中缓升行情。

相关调查表明，去年12月后，虽然南方腊肉制作零星启动，但暂时需求量不大，短期内不足以支撑猪价持续大幅上涨。目前全国除东北外大部分地区天气转好，生猪出栏、运输无阻，收猪顺畅，屠企选择性压价，加之近期饲料提价，部分养殖户卖猪意愿较强，而随着生猪出栏增加，猪市再度迎来短暂的滞涨行情。

从供给情况来看，由于2016年下半年以来，能繁母猪存栏并没有出现预期的大幅增长，目前生猪产能与正常水平尚存差距。随着天气渐冷，强冷空气袭击频率增加，导致生猪生长缓慢，发病率上升，出栏难度加大，收购运输成本增加，会对全国猪价发挥明显的拉动作用。

从消费方面看，“灌香肠、做腊肉、杀年猪”等传统消费仍然是带动冬季猪肉消费增加的既定因素，且涉及范围广、需求量大。此外，当前政府部门正在对广西、云南边境的走私猪开展强力打击，今后一段时间，非法进入国内的走私猪数量必然会出现断崖式下降，无疑将进一步利好西南地区猪价，进而带动全国猪价的上升。

从供需两端的后期变化形势分析，虽然目前北方养殖户情绪稍有松懈，屠企压价意向再起，猪价有可能走低。南方地区终端需求有所回落，市场猪源相对充足，猪价亦存在下滑风险。但随着消费需求全面启动，猪价不再大幅下滑，短期猪价以稳中微幅波动为主。

2 产能恢复依然缓慢，周期拐点尚难确立

调查显示，2016年“五一、中秋、国庆”等几大节日，市场猪肉销售情况都不理想，中秋、国庆节前后全国各地出现了抛售现象，更使猪价不涨反跌。预计，2017年前半年，虽然猪价会随着春节假期结束、消费需求下降而出现一定回落，但由于主要饲料原料玉米价格的下跌，猪粮比依然会维持在较稳定区间，将继续利好国内生猪养殖业，因此，预计此轮“超强猪周期”不会马上结束。

归根结底，生猪价格还是由“供应、需求、成本”三要素所决定。目前生猪及能繁母猪存栏量双双降至历史较低水平并持续近一年，在超高利好形势刺激下，2016年中期至今，能繁母猪仍未明显增加，根据"母猪-仔猪-生猪供应周期"理论，短期内产能难以迅速恢复至正常水平。其主要原因，一是环保政策下禁养限养区的拆迁；二是养殖散户对猪周期下行周期存在不确定心理，导致补栏谨慎。

业内人士指出，在环保政策压力下，母猪存栏增量将主要来自规模养殖企业，虽然各大规模企业都在加速扩张，但新建猪场的速度远远赶不上猪场拆迁的速度和力度，因此产能见底仍难确立。近年来，尽管有中粮、中棉集团等国有大型企业和双汇、温氏、牧原、金锣等上市公司及屠宰加工企业涉足养殖业，动辄就是数十万头的规模，对稳定生猪市场起到了一定的作用，但对于国内庞大的生猪产销市场而言，仍然占比不高。

有数据显示，2015年前10大养猪企业的出栏量仅占全国的3%，尚难从根本上改变市场格局。目前各地环保限养政策仍在推进，因此，国内生猪养殖依然处于“去散户”过程中，今后惨烈的市场洗牌仍会继续，而散户退出后必然出现产能空档期，未来一段时期猪价利好趋势仍能确立。

不过，业界专家表示，进口猪肉的冲击则在限制国内猪价的上涨高度。虽然依照官方的数据推算，当前猪肉进口量占中国猪肉消费总量不到1.5%，但随着进口政策的放开和大型肉业海外布局，低价进口肉对国内市场的冲击压力将越来越大。同时，由于正规渠道无法进口，很多猪肉通过走私渠道进入国内，尤其是来自周边国家的猪肉走私活动十分猖獗。另外，在玉米、大豆供给过剩的背景下，饲料成本也在下降，这令猪价涨跌之争又添变数。

最近，国务院印发《“十三五”生态环境保护规划》，将2017年列为依法关闭或搬迁禁养区内的畜禽养殖场（小区）和养殖专业户的最后期限，并要求实现75%以上的畜禽养殖场（小区）配套建设固体废物和污水贮存处理设施，这些都将限制2017年的能繁母猪增量。因此，当前能繁母猪存栏量和生猪存栏量仍处于历史偏低水平，能繁母猪产仔成活率呈现下降趋势，产能恢复非常缓慢，预计，2017年生猪存栏或将继续维持低位，至少在上半年生猪供应量不会出现大幅增加，猪价利好趋势仍能确立，真正下跌拐点尚难到来。但受制于下游消费能力持续低位和洋猪肉大规模入侵造成的冲击，利空影响时刻存在，不排除阶段性剧烈波动，养殖者应调整好心态，理性应对。

3 破解“猪周期”，供给侧改革是关键

长期以来，在国内生猪市场一直存在着三年一个轮回周期的恶性循环，但本轮“猪周期”明显被拉长，其难以求解的背后，折射出国内养殖业在产能和效益提升方面依然任重而道远。

“猪周期”表现在价格上，即“一年涨、一年平、一年跌”，然而，近年来“旺季不旺”的尴尬和“淡季不淡”的逆反诡异走势一再上演，不仅打破了以往“逢节必涨”的市场走势，而且使“猪周期”中的涨跌分界难以预判，这种情形表面看确实反常，但进一步分析便可见必然性。近年来，极端天气频发，自然灾害和猪病疫情带来的风险，使市场供应不确定性增加，是造成“旺季不旺”“淡季不淡”阶段性供求失衡现象增多的原因。目前中国正从传统散户养殖向规模化养殖转变，不成熟的市场时常被抄作所裹挟，此外，由于消费观念和膳食结构的改变，节日的拉动效应已不十分明显，加之，全球经济一体化带来的市场关联度增高，使国内国际价格走势愈来愈趋同，这样就打破了长期以来国内市场“旺季必旺”“淡季必淡”的固有格局，使诡异反常现象频繁出现，难以应对。

业内人士认为，当前，我国生猪产业正处于转型升级的关键时期，受内外部环境变化影响，新旧矛盾交织叠加，问题越发凸显。而国内生猪产能仍然是主导我国猪肉市场供求平衡的中坚力量，为最终使行业走出周期性波动的“怪圈”，必须加快生猪产业的供给侧结构性改革。然而，供给侧结构性改革不仅仅是对存栏数量的简单增减，更重要的是对生猪产业结构、种猪选育、饲料营养、疫病防控、管理水平等环节的优化整合。

3.1 大力发展规模化养殖，提高产业化水平，增强国际市场竞争力，实现生猪养殖大国向强国的转变。生产成本高、养殖水平低直接决定了我国生猪养殖处于劣势地位，近年来，虽然规模化养殖比例有明显提高，但与畜牧业发达国家相比，养殖水平整体落后，生产效率依然较低。这个差距在生猪养殖的不同阶段不同方面均有表现。

3.2 完善良种繁育体系，推进联合育种，打造华系品牌，强化种业支撑，促进地方品种保护与开发，保障猪肉质量稳定，推进优质优价，满足消费升级的需求。目前我国主流生猪品种都是国外引进品种，市场上本土品种占比很小。种业是生产发展的基础，要借鉴发达国家经验，突出“杜、长、大”品种的本土化选育，着力提升生长发育性能和繁殖性能，提高核心种源自给率。据第二次全国畜禽遗传资源调查，我国共有地方猪种资源80个，其中列入国家级畜禽遗传资源保护名录的有42个，要以国家级保护品种为重点，建立资源动态监测机制，促进地方品种资源有效保护和开发。

3.3 加强饲养管理，强化疫病防控，推动绿色养殖，更新经营理念，注重融合发展，建立风险共担机制，增强抵御风险的能力。当前，我国生猪疫病流行状况复杂，防控形势严峻，给生猪生产发展带来严重隐患。而中小养殖场户饲养管理水平差，抗击自然灾害、疫病风险和价格冲击的能力更弱，遭遇价格大跌或灾害、疫情后，资金链容易断裂，极易造成市场波动。建议在推行生猪标准化、绿色化养殖的基础上，中小养殖户要建立养猪专业合作社，通过统一防疫、统一饲料、统一管理、统一销售，抱团取暖，提升饲养管理与科学防控水平，增强议价空间，积极应对市场波动。规模养殖场要充分发挥龙头企业的带动作用，加强与大型食品加工企业的合作，签订合作协议，大力推进产业化经营，提高组织化程度，促进产销衔接，强化抵御市场风险的能力。

3.4 加强生猪市场监测和预警体系建设，推动生猪全面保险，探索建立生猪期货市场或远期现货市场，以降低养殖风险，稳定养殖收益。有关部门要进一步强化生产和价格动态监测分析研判，及时发布生猪生产和市场预警信息，引导养殖场户科学调整生产结构，稳定心理预期。

3.5 全面推动生猪价格保险和期货市场。近年来，我国生猪因病因灾死亡率增长，而目前我国尚未形成与生猪生产周期相对应的、能有效指导生产的价格机制。由于生猪生产具有周期较长的特性，养殖户的生产决策主要依据现货价格，等到出栏时供给和需求形势可能已发生很大变化，价格也已大不相同。如此反复，是陷入“猪周期”怪圈的重要原因。期货市场的重要功能之一，就是发现未来价格，而且该价格具有公开性、预期性、连续性和权威性，能够比较准确地反映未来供求关系及其变动趋势，养殖户综合参考现货和期货价格用于决策，可以减少盲目性。同时，期货市场还为养殖户提供了套期保值的机制，有利于他们锁定生产成本或销售价格，从而规避市场价格波动带来的风险。

业内人士表示，生猪期货是养殖户规避市场波动风险的有效工具，美国等发达国家生猪业的发展与生猪期货期权等金融衍生品的应用有着很大的关系。我国开展生猪期货，要立足于国内生猪生产和市场体系的特点，借鉴国内外经验，在国家宏观可控的原则下，设计生猪期货交易制度体系，并稳步推进实施，以促进生猪产业的健康稳定可持续发展。

F304.2

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2016-12-10