浅谈我国金融投资风险及控制措施

刘静梅 中国人民银行舒兰市支行

浅谈我国金融投资风险及控制措施

刘静梅 中国人民银行舒兰市支行

金融是现代市场经济的核心和动脉，金融由是一把双刃剑。金融风险伴随着金融活动的全过程。本文分析了我国金融风险的类别，并提出了金融风险的控制措施，旨在为今后的研究提供理论基础和技术指导。

金融风险 分类 控制措施

随着市场经济体制的不断完善，金融行业越来越被人们所关注，更多的经济主体开始把大量资金投向金融行业，但伴随金融投资收益的无疑是风险，加强金融投资风险控制是一项重要课题。

一、我国金融风险的分类

（一）人为操作风险

金融产品的操作风险主要是指由于金融投资的管理人员对金融产品的管理不当、经营决策不当等形成的金融风险。人为操作金融风险的成因主要通过两个方面来体现，一是投资管理人员综合能力不强，增大金融投资的风险威胁；二是投资管理团队、投资人员等的管理能力不高，这是引发金融产品风险的一个重要诱因。

（二）市场风险

金融投资市场风险主要是指市场汇率或估价变动造成金融投资者的收益甚至是本金遭受不良影响的潜在因素[1]。在金融投资中引发市场风险的成因主要在于金融工具在市场上的价格处于不断的变化与波动之中，如果投资者分析市场的能力不够强，就会遭受金融投资风险。具体可把金融市场风险分成系统性、非系统性这两种风险情况。

（三）流动性风险

金融投资流动性风险则是由于在市场投资活动中，金融投资者在某些金融工具上集中投资大量资金，投资金融产品又很难在短时间里变现，造成投资者面临资金紧张的问题。当金融产品价格变动不大，且投资者投资该金融产品的规模不大时，就不易发生流动性风险。

（四）信用风险

金融投资信用风险实际上就是违约风险，即金融投资中的交易双方未依据合同严格履行义务，导致金融投资引发风险。由于金融投资产品准入门槛越来越低，各种各样的货币基金、债券等金融产品日益成为现阶段重要的金融投资内容，一旦发行金融产品的主体出现亏损或破产等，会直接造成公司股票、债券的价格下跌，从而引发金融产品信用风险。

二、金融风险的控制措施

（一）加大分类控制金融投资风险的力度

由于市场上的金融产品性质与种类存在巨大的差别，所以每一种金融投资产品面临着不同的风险，这些风险种类繁多，即便是同一种风险，差异很大的金融产品也会给出完全不同的市场反应。因而如果想要最大限度减少金融投资者在投资环节面临的风险以及财产损失，就必须分类金融投资风险并大力控制。

针对金融投资风险的分类控制，主要措施是对金融投资中不同商品有可能遇到的风险进行预测、评估，有针对性地提出不同金融产品面临的不同金融投资风险的科学应对策略。实际上在投资者不够谨慎以及金融市场环境复杂等因素的影响下，很多投资者均未深入研究投资即将面临的问题与风险就在某个金融产品上投入大量资金，这样的行为是错误的，不仅会增大金融投资者的投资风险，还会增大投资者在金融产品上遭受损失的几率。而选择多种类型的金融产品，形成合理的、科学的投资组合，理性投资，这才是值得广大投资者们采取的做法。这不难看出，投资者在金融投资环节为获取最大化的利益，应从各个方面入手合理控制风险，科学评估自身金融投资风险，有效分散投资资金，选择多样化的金融投资组合，形成能最有效降低风险的金融投资组合，从金融投资中实现收益的最大化。

（二）健全金融投资主体相关制度与机制

对于金融投资中的人为操作风险的防范需要健全金融投资主体组织管理结构，进一步发挥风险控制机构的积极作用，在组织结构层面预防发生操作风险[2]。健全的内控制度也是防范金融投资主体遭遇人为操作风险的一项重要措施。针对金融投资中的重要决策，必须完整记录，同时实施动态检查与监督，形成控制金融投资风险的管理预案，保证实时开展风险的控制与防范工作。防范金融投资人为操作风险时还应要求企业内部针对风险管理完善建立责任制度，保证金融投资管理机构的全体人员各司其职，同时依托问责制度追究金融投资管理人员在操作管理环节出现问题时的责任。而为提升对金融投资风险的规避能力、防范能力，还应在机构内部健全信息沟通机制，采取集思广益的做法提高金融机构防范和控制金融投资人为操作风险的能力、水平。

（三）不断加强金融投资风险的科学评估

在金融投资环节，评估金融风险是投资者进行投资决策最重要的一个依据，是帮助投资者了解并科学应对、控制外界对金融投资不利的因素的重要途径，有助于降低金融投资的风险，减少损失。金融投资风险并非一成不变，所以对风险的评估也必须坚持更新，只有时刻准确判断、科学评估金融投资风险，才能减少外界因素对投资者所投金融产品产生的负面影响。评估风险使得控制风险、科学分配利益等获得可靠的依据，每一名投资者都想使投资收益最大化，只是收益始终有风险伴随，投资者势必要面临很大的风险，所以按照评估风险合理配置风险于利益，能使金融投资风险得到合理的控制，投资者能够获得最大的投资收益。

三、结束语

伴随着市场经济的深入发展，我国的金融市场正在走向成熟，金融投资者也有了更多的选择。在进行金融投资的过程中，投资者应结合自身实际，综合考虑全部影响因素，最终适当选择投资方式。同时还要持续健全金融投资主体的相关制度与机制，统筹规划金融投资，保证金融市场有序健康发展，为经济的发展以及社会的进步贡献更大的力量。

[1]毛洪军.金融投资收益与风险浅思[J].中外企业家，2016（02）：61+70.

[2]杨晨.金融投资中的操作风险以及应对策略[J].经贸实践，2016（08）：58-59.