EVA导向下的电力企业全面预算管理体系的构建

2016-12-31文/周晶

财会学习 2016年20期

关键词：增加值导向费用

文/周　晶

文/周晶

伴随着国民经济的持续快速发展，电力需求也在同速增长，要求电力企业经营管理水平不断提升，本文将经济增加值（EVA）导入电力企业全面预算核心指标体系，对企业全面预算编制、执行与考核过程进行探索。

电力企业；全面预算；经济增加值

近年来，电力企业的投资规模和业务范围快速增长，基于此引入了全面预算管理，实现了资源配置的优化。但是在实施过程中出现了指标不适应行业发展、考核机制约束不力等问题。而经济增加值（EVA）指标体系从2011年以来一直为国家推行用于企业绩效考核，实质上EVA是以价值增值战略为导向，综合考虑投资融资的资本成本等问题，丰富了全面预算的经济内涵，提升预算管理水平。

一、全面预算管理的有效性制约

（一）全面预算未按企业战略高度部署

企业战略是企业宏观层面的规划与设计，预算工作是服务于服从于企业的发展目标的，但由于以前企业多将全面预算工作实施层级和部门划归为财务部门，没有完善的组织体系予以支撑，降低了全面预算工作的视野和权限，导致在编制预算时短期行为严重，轻长远重眼前，阻碍企业长期发展，影响了全面预算作用的发挥。

（二）全面预算控制力和约束力不足

预算的约束力体现在全面预算的实施和执行过程中，但由于电力企业预算的基础性工作受管理体制的影响，生产指标、消耗指标、价格指标、效益指标等对预算的影响非常大。同时在预算的实施中缺乏统筹和监控机制，全面预算不“全面”，不能联系起经营的各阶段，专注于成本费用的控制，强调利润预算的意识，缺乏亏损预算的思想，在一定程度上影响预算管理的效果。

（三）全面预算考评机制不完善

全面预算的考评机制中应包含完善的考核指标、考核方法、奖惩激励，有的企业考核指标基本建立，但考核主观性过高，考核周期不明确，考核中以结果考核为主，对过程考核不予重视，缺乏激励机制，考核工作形式化严重。

二、EVA导向下的全面预算改进

（一）经济增加值指标的内涵

经济增加值（EVA，Economic Value Added）起源于米勒的公司价值模型，由美国著名管理咨询公司思腾思特发明，并运用于财务管理、决策和激励机制。经济增加值是经营所得支付所有成本后的剩余收益，所有成本也包括经济活动中投入资源的成本（机会成本或者资本成本）。因而如果以经济增加值作为全面预算的核心指标，预算目标就不仅注重利润收益的增长，还要兼顾投入资本的成本这一要素。经济增加值的计算公式为：

EVA=税后净营业利润-投入资本的成本

其中税后净营业利润是会计利润，会受到会计政策和会计方法选择的影响而失去客观性，在电力企业使用EVA指标核算时，根据行业性质对其进行会计调整，可将税后净营业利润调整如下：

税后净营业利润=净利润+（利息支出+研究开发费用调整项-非经常性收益调整项）×（1-税率）

第二部分是投入资本的成本，投入资本包括负债资本和权益资本，资本成本包含债务成本（利息）和权益成本。

投入资本的成本=负债总额×债务成本率×（1-所得税率）+权益总额×权益成本率

将EVA作为全面预算的起点，可使用零基预算的原理，解析EVA的构成要素，类似于杜邦分析的细化方法，将各细分指标逐级落实到各责任中心。EVA指标的临界值是0，表示企业的资本收益与资本成本相同，没有形成价值的增值；EVA＞0则实现了价值创造； EVA＜0表示企业的价值受到侵蚀。

（二）EVA导向的全面预算编制

全面预算的起点是业务预算，EVA的核算中将会计利润进行了调整，更加突出主营业务收益情况，编制预算时分别主营业务和非主营业务对预算单位的影响，并将其纳入预算编制。还有研发支出，在会计中分别予以资本化和费用化，在传统的全面预算的费用预算中体现，在EVA导向下符合资本化条件的调整为类似于企业的长期投资并摊销，这对于企业从事新技术的研发有积极的导向作用。对于投资预算，由于电力企业投资规模大，项目多，运用EVA标准，预算时可以不仅考虑投资收益，还要减除投入资本的成本，得到之后的剩余收益，今后企业对内或者对外投资时，需要运用EVA标准进行可行性分析，根据预测结果进行判断。

（三）EVA导向的全面预算执行

预算的执行是预算目标实现的保障，在全面预算管理中，执行过程贯穿着预算控制和预算调整相互作用。基于EVA的预算控制指标是剩余收益，预算执行中的控制可以在费用预算的控制、资金预算的控制和风险控制。费用预算中有生产成本和期间费用，可进行归口控制，可将费用分为变动费用和固定费用，变动费用主要是控制变动比率，固定费用依靠定额预算。

（四）EVA导向的全面预算考核

企业进行定期考核应与预算细分周期一致，对责任中心考核按月分析执行情况、按季度预考核和年度总考核。传统的考核指标主要是生产指标和费用指标两方面，EVA导向下考核指标对比EVA分解指标，定性与定量结合，对预期值达标情况进行分析。最后的预算考核的结果与责任单位的奖惩和员工的薪酬等进行挂钩，调动部门和员工的积极性，促进全员参与。