河北省国有商业银行碳金融运行效应分析

路 丽

(河北金融学院经贸系，河北 保定 071051)

碳金融体系改革一方面适合我国的经济发展向低碳转型的运行模式，另一方面也适应了失衡的国际金融体系改革的要求，是应对以上两大问题的最佳结合点。本文从市场竞争力、经营风险、盈利能力等个方面对河北省商业银行碳金融运行效应分析，并且在专业人才、交易市场和中介服务机构效率和政策激励措施等方面探讨河北省商业碳金融运行效应影响因素，提出河北省国有商业银行碳金融发展策略。

1 河北省国有商业银行碳金融运行效应分析

提高市场竞争力是一个银行持续发展的关键因素之一，因此有必要分析河北省商业银行开展碳金融对其市场竞争力的影响。反映市场竞争力的水平及竞争地位的重要指标分别是总资产规模水平及增速、银行的市场占有率水平。一般来说，商业银行的总资产规模水平越高，说明该银行的企业规模越大，其正常还本付息的能力越高。同时，商业银行的总资产占所有商业银行总资产的比值大小，代表了该银行的市场占有率的水平，以及在该行业中的竞争地位。总资产规模越大、增长率越快、其总资产在行业中的占比越大，说明其竞争实力水平越强，在行业内的竞争地位明显。由河北省国有商业银行各年度年报和银监会各年“总资产、总负债(季度)”的相关资料可得出，河北省国有商业银行自开展碳金融业务以来，其总资产规模呈高速增长态势，而且其资产在银行业金融机构总资产中的占比也不断提高，甚至高于发展较快的股份制商业银行。这说明河北省国有商业银行在发展碳金融以后，市场占有率不断提高，综合竞争力正逐年增强。

自开展碳金融业务以来，河北省国有商业银行资产规模扩张速度较快，这种扩张规模在提升银行市场占有率的同时是否会提升其经营风险？因此，需要探讨分析另一个指标，即：银行资产的整体风险水平。一般来说，采用”不良贷款率”作为评价其贷款风险水平最常用的一种指标，对于商业银行而言，如果其不良贷款率呈上升态势，则表明其资产质量逐步变差，经营风险不断上升；反之，表明其资产质量正逐步好转，经营风险稳步降低。根据相关资料可以看出，经济增长放缓对包括上市公司在内的商业银行信贷资产产生了严重影响。已经公布的2015年度财务报告的中国前六大商业银行不良贷款余额增加，不良贷款比率已攀升，不良贷款面临的情况非常严峻，其不良贷款的迁徙率均居于高位，这都将对商业银行的拨备覆盖率和盈利能力产生重大影响。

以上分析表明，河北国有商业银行开展碳金融业务以来市场占有率得以提高，且在一定程度上提高竞争力。另一方面，国有商业银行不良贷款率攀升有影响其盈利能力。进一步，通过考察国有商业银行的今年来盈利能力指标(ROA)的趋势，可以看出各国有商业银行盈利能力小幅持续下降的原因，除了国有商业银行在管理机制方面共性的弊端之外，也表明银行存在一些不利于其盈利水平的外部因素，并且这些因素有向不利于银行的方向发展的趋势。目前影响各银行盈利能力的下降因素主要有：自我改善的约束较弱，缺乏有效调整治理的工具和熨平经济波动和利率风险的经验，以及诸如体制弊端等一些不可控的可变因素。

2 河北省国有商业银行碳金融运行效应影响因素

以上分析表明河北省国有商业银行开展碳金融业务以来，业务创新能力在一定程度上得以增强，但是国有商业银行管理体制的弊端及较弱的自我改善约束等原因致使不良贷款比率攀升，不良贷款的迁徙率均居于高位，从而商业银行经营风险提高，盈利能力下降。影响其运行效应的因素主要包括专业人才、交易市场和中介服务结构效率、政策激励措施等三方面。

首先，作为银行新兴业务，碳金融业务兴起和发展的时间较短，国有商业银行对其运作模式、风险管理等都缺乏深入的理解与把握，相关业务流程、项目开发管理以及与之配套的法律规章制度等实践经验还有待积累，目前我国银行业从业人员还缺乏创新碳金融业务和产品的素质和能力，国内碳金融市场仍处在碳金融产业链的低端，尚缺乏国际碳金融市场上一些已较为成熟的金融交易产品。

其次，我国的“十二五”规划明确指出，2011-2015年要“逐步建立碳排放交易市场”，并选择了七个地区开展碳交易的区域试点工作，各地区纷纷尝试对“碳排放交易体系”的研究。河北作为非试点的区域，在相应的排放权交易所，相关的规划和实施方案，碳排放交易尝试等方面都还处于摸索阶段。同时我国尚未推出碳排放强制交易，尚未形成全国统一的碳交易市场。相关中介服务机构及技术仍存在较大不足。第三方核证机构将在碳交易市场的发展过程中角色缺失或不明晰，尚缺乏专业的技术咨询机构和部门帮助商业银行分析、评估、规避低碳项目风险。

第三，碳金融业务对我国商业银行而言是一个相对新鲜的事物，碳金融的相关项目运行流程复杂，交易规则繁琐，项目周期相对较长，因此商业银行参与碳金融业务和项目的积极性受到抑制。与此同时，国家层面没有及时出台和跟进激励和扶持商业银行发展碳金融项目的配套政策，比如利息补贴政策缺乏吸引力、缺乏风险补偿和税收减免等扶持政策，引导和激励机制缺位等，必然导致激励和引导商业银行碳金融业务的动力不足，这在一定程度上约束着商业银行碳金融业务的发展。

3 河北省国有商业银行碳金融运行的发展策略

第一，加大人才的储备与培养力度。在经济模式发生变化，碳金融发展日益重要的经济形势下，河北省国有商业银行应当紧紧抓住碳金融业务对于促进商业银行经营战略转型、提高竞争力以及推动经济增长方式转变的抓手作用，从战略高度上重视开展碳金融业务的必要性。一方面，商业银行应积通过业务培训和机构改革调整，专门成立的碳金融业务拓展和开发部门，负责碳金融业务的市场开发与推广；另一方面，商业银行应通过招聘具备碳金融专业知识和经验的人员，组建和培养高素质的碳金融业务团队。不但可以从银行内部招聘，还可以从整个金融行业内选聘那些具有全面的专业知识、丰富的实践经验、具有开拓和专研意识的人才组建团队，同时聘请相关领域和行业的专家和业内人士建立完备的碳金融人才储备库，提出专业意见和建议。此外，向国际著名金融机构学习国际项目融资的经验与方法，获得技术援助。

第二，逐步构建发达完善的碳交易市场，培育中介服务机构。只有建立强制有效的市场，才能真碳金融相关业务定价，引导全社会的积极行动，合理利用节能减排资源；才有利于培养和锻炼专业人才，有利于构建和完善相应的制度建设，从而符合整个社会发展的预期。当前，在单个行业强制减排市场建设的基础上，通过事先明确排放权覆盖行业范围的长期目标，逐步允许并鼓励有条件的地区构建覆盖多个行业的碳交易市场的，并积极培育和完善碳金融中介机构。在开展碳金融业务时，鼓励具有资质的专业中介机构参与其中，提供专业的咨询、项目评估、融资担保、法律协助等相关业务，以有效的降低交易成本和项目风险，促进碳金融业务的健康开展。

最后，丰富政策激励措施，为商业银行创造宽松的政策环境，以推动碳金融业务的发展。人民银行应充分发挥窗口指导功能，在节能减排项目贷款方面制定有针对性的引导政策，加大对商业银行在碳金融项目方面的信贷支持；建立相应的利益风险补偿机制，包括对商业银行来自碳金融业务的收入予以税收减免；银监会发挥其监管功能，制定差异化政策和监管措施，积极引导和支持商业银行向碳金融业务领域发展，如采取对碳金融业务单列指标等措施来激励商业银行开展碳金融业务的内在动力；与环保部门合作推行碳金融业务的负面清单管理模式、环境风险评级标准等。

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