中小企业财务风险及其防范对策

◎　韩江丽

中小企业财务风险及其防范对策

◎韩江丽

随着社会主义市场经济的不断发展与完善，企业与企业之间的竞争也变得更为激烈。在这样一个充满竞争的大环境下，由于中小企业的资本实力比较薄弱，因而面临的财务风险也就比较严重。本文介绍了当前中小企业所面临的财务风险的具体表现，有针对性的提出了财务风险的防范措施。

随着经济发展水平的不断提升及国际开放程度的不断加大，我国中小企业得到一定发展的同时，也同样具有相应的挑战。财务风险作为一种风险，它产生的影响是十分深远广泛的，对企业的短期及长期都会产生不良效应。因此，在进行风险预测时，企业更应当把握适度原则，使其在相应的范围内保持稳定。

财务风险的具体表现

负债经营，资本结构不合理。 中小企业进行负债经营，有必要承担偿还本金和利息的法律责任。因此债务资本不仅要支付利息，并且也要按照协议来偿还本金。这对一个中小企业来说是一项财务负担。如果中小企业利用负债筹集的资金来进行投资，却未能获得收益并且财务状况以及经营状况持续走低，这些状况都会造成企业获利状况欠佳，后续发展能力不足，直接给企业发展带来极大的风险。如果造成无法偿还债务时，极有可能会导致破产。

投资决策主观随意，缺乏严肃性。中小企业的决策者经常面临各种关乎企业发展的重大投资决策，在进行决策时必须在各个方案之间选择。中小企业的投资一般要耗费大量资金，会影响到企业未来的现金流量，尤其是要在企业经历好几年现金流出之后才可能产生现金流入的投资。投资决策存在着风险和不确定性，一旦做出某个投资决策，就会付出很大的代价。此外投资决策对中小企业实现自身目标的能力也会产生直接影响。投资决策决定着企业的未来，正确的投资决策能够使企业降低风险、取得收益，糟糕的投资决策给企业带来巨大损失，所以理应进过深思熟虑并在正确的指导下做出正确的投资决策。

企业赊销比重大，应收账款缺乏控制。一方面由于企业在赊销过程中对客户信用没有做详细考量，应收账款集中堆积，给资金流转造成了负担。另一方面，企业资产流通不良，将给企业长期发展带来巨大隐患，甚至引起巨大的财务风险。当前，我国市场中仍存在超储积压存货的现象，这些存货给市场资金流通带来了限制。不仅占用了企业大量资金，还必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。

中小企业内部制度不健全，缺乏财务风险意识。首先，组织结构不够完善。当前，我国中小企业管理模式主要采用代理人制，组织结构中没有一套整体的上层下级管理模式开展有效的管理，在实行监督、管理等方面力度都有不足，部分企业的内部组织结构相对完善，然而由于受到股东关系的限制，因此企业的管理功能并没有得到真正发挥。其次内部制度尚待调整。中小型企业内部各部门职责不够清晰，财政部门在进行经费统计核算过程中，很容易发生一些不合原则的作风，企业监督管理能力不足。最后财务费用审核制度没有发挥作用。大部分中小企业的管理者会向中层管理者授予一定的权力来处理一些例行事务，受实际状况多样化广泛化的限制，管理者并不能完全掌握所有状况，在财务费用报销方面做出的判断并不能百分百准确。

企业财务风险的防范措施

加强中小企业的财务风险防范，有效的建立企业财务风险的防范意识，努力找出能够化解财务风险方法，来实现财务管理的各种目标，这些都是企业财务管理工作的重点内容。

减轻负债，正确安排资本结构。中小企业在确定减轻负债经营时要围绕企业价值最大化进行。中小企业总资产的回报率大于债务资金的成本。企业想要盈利，只有在资产收益率大于资金成本率的情况下，负债经营才能发挥效益，进而使企业价值达到最大化。只有当负债资金成本率大于或等于总资产收益率时，企业负债融资的收入将会大于负债融资的成本支出，企业负债经营的规模是适度的。

加强投资决策，降低投资失误率。中小企业在投资决策时要完善企业财务风险的决策机制，严格遵循有关程序和方法来防范与控制财务风险，企业在投资时要量力而行正确做出选择。自有资本投资要考虑资本的收益率，并强调企业的整个财务活动是一种风险性活动，在投资活动中要讲求不同的投资方案来做到利益最大化，企业的生产经营活动中形成的全部风险最终会在财务风险中体现，而防范财务风险的最佳方式就促使决策合理化、科学化，所以企业必须建立正确的决策机制。

合理控制与管理应收账款。 有效地控制应收账款的持有水平发生应收账款后，中小企业财会部门要每间隔一段时间向有关部门传递应收账款的所有信息，敦促有关人员及时签收，而对没有及时结清的应收款项有关负责人应及时了解情况，以加强责任感，来防止状况发生。若产生了应收账款，企业一定要找出在规定时间内足额收回欠款的办法，时常对持有的应收账款进行动态式地跟踪分析。同时要加大力度开展日常监管工作，深入了解赊销者的具体情况，如现金持有量、经营状况等等。在必要情况下，企业可向客户提出要求，让其提供相应担保。例如当客户违反信用时，企业就应当采取有力措施催促账款，如果这些措施都无效，可以诉法院，通过法律途径来解决。

树立风险意识，建立健全防范处理机制。加强企业内部监督机制，构建并不断健全内部控制制度，从而能够更好地迎接市场的挑战、应对市场风险；加强中小企业风险管理的职能机构建设，防范企业的经营风险，并且组建管理小组；加强规章制度体系建设的完善，以中小企业风险管理的整合框架为标准，必须要制定和完善企业内部管理制度，并且需要对现行的管理制度进行清理、修改、补充和废止，并且及时的发现弥补制度和执行上的缺陷，进一步完善管理制度；加强调查分析，风险是具有不确定性的，总会在不同阶段和领域呈现出某些预兆，应该从企业的生产领域及企业各部门投入的资金进行调查，收集有效的风险信息，列出对企业可能发生的风险清单，并提出警示，增强企业风险管理的制度。制定有效的风险策略，进行风险处理实际操作，通过这样的方式既能实施监测管理计划实施的可能性及其是否符合实际情况，又能有效增强风险管理的控制及反应能力

（作者单位：青岛工学院）