跨境电商平台线上贸易金融服务前瞻

文/张闻沁 编辑/韩英彤

跨境电商平台线上贸易金融服务前瞻

文/张闻沁 编辑/韩英彤

专业金融机构应加强贸易金融服务的完善和创新，为“一带一路”战略的推进与实施提供线上渠道支持，通过不断深化与电商平台的合作，将线上跨境贸易金融服务提至更高水平。

2015年6月，国务院办公厅印发了《关于促进跨境电子商务健康快速发展的指导意见》（国办发［2015］46号，以下简称《 指导意见》），提出我国要培育一批影响力较大的公共平台，以为更多国内外企业的沟通、洽谈提供优质服务。基于此，伴随着跨境电子商务的不断发展及配套政策的不断完善，对线上企业提供专业化贸易金融服务可能成为未来助力企业发展、助其顺利实现转型升级的重要手段，值得业内研究和探索。

跨境电商平台为何要开展贸易金融服务

其一，服务对象范围的扩展需要贸易金融。目前，现有的跨境电商模式较多，以C2C、B2C等为主，且结算周期较短。但正如《指导意见》中所提到的，未来跨境电商平台的发展，需要更多的贸易企业参与进来，并不断扩大可交易商品的范围。因此除去以往小型零售商品，未来一些传统外贸行业以及近年来发展较快的部分资本品行业，在成熟的条件下亦可能尝试通过线上的全流程服务实现与境外贸易商的合作。而这些传统行业及资本品行业的跨境贸易，相比小型零售产品往往需要较长的结算周期。而在这一时间段内，企业就会产生对资金支持的需求，以维持其后续运营。对贸易融资产品的需求因此而应运而生。在这方面，目前已有一些跨境电商平台推出了跨境M2B（制造商对经销商）的服务模式，参与主体及整个的贸易流程与传统线下贸易已非常贴近。如果未来该模式得以普及，相比以往零售及小型批发行业，其结算周期会拉长，且不同的企业会根据各自的结算方式和周期产生差异化的融资需求。因此，未来如果跨境电商所承载的服务主体范围向实体贸易商进一步延伸，其对贸易金融服务的需求是客观存在的。

其二，贸易金融服务不仅仅是融资。跨境电商平台应立足于为贸易企业提供全流程的服务，而融资功能仅仅为流程中贸易金融服务环节中的一个功能模块。完整的贸易金融服务还应包括但不限于专业化的结算支持，低成本高效率的本、外币支付清算，为服务对象提供对贸易合作方的详实资信调查，以及对结算货币进行套期保值方案建议等。另外对贸易结算过程中涉及的相关环节如申报、退税、支付结算、结售汇等的政策指导亦同样重要。我国的跨境电商平台产业在短时间内已获得了飞速发展，但更多体现在了线上交易规模的增长，全流程贸易金融服务还需要相关监管政策进一步完善及能够与相关系统进行对接。

其三，可以解决小微贸易企业贷款难。小微企业贷款难一直以来都是业内高度关注的问题之一。跨境电商平台对于解决小微企业融资来讲，确实具备了得天独厚的优势。这些平台对客户大数据的掌握、分析和处理能力是领先的。电商平台凭借大数据的优势，可以对企业以往所有交易要素细节进行及时、准确的分析，这要比去分析企业某一时点的财务报表更具时效性和权威性。因此，如果通过跨境电商平台对小微企业进行线上贸易融资，可以通过对客户交易记录的准确把握来提供期限和金额更加合理的融资，并可有效降低融资风险。

当前需要解决的问题

其一，以跨境电商平台为纽带完善线上贸易全流程。2014年，海关总署发布了《海关总署关于跨境贸易电子商务进出境货物、物品有关监管事宜的公告》（公告［2014］56号），对通过与海关联网的电子商务平台进行跨境交易的进出境货物、物品的范围，以及相关的数据传输、企业备案、申报方式、监管要求等事项做出了明确规定。同年6月，跨境贸易电子商务通关服务平台系统上线运行，为跨境电商线上备案、申报、第三方支付机构及物流企业的相关信息申报，提供了实际指导和支持。截至2016年上半年，国内部分跨境电商产业集中的城市和地区已开始进行相关试点，也开发了差异化的服务平台。但从试点情况看，监管环节与贸易参与对象如支付机构、物流等的衔接还需要更为顺畅。因此，还是需要以一个主体作为纽带，通过平台实现电商企业备案、申报、通关、物流、收付款、退税等的一条龙服务。

其二，向贸易金融专业化服务推进。跨境电商平台的贸易金融服务需将产品进行细化。以出口为例，通常出口商在发货前和发货后均可能产生融资需求。发货前如果出口商没有预收账款，前期的生产、加工、备货、物流等环节就需要有融资支持。还款来源可以以出口后形成的应收账款为主，融资的期限和金额可参照合同（订单）予以合理设定，但金额更应贴近于发货前相关环节的实际成本。而对于发货后形成的应收账款债权，也会基于不同结算方式产生应收账款融资或转让需求。电商平台可以通过交易记录和对买卖双方资信情况的了解，以及其他相关因素，为出口商提供融资或应收账款买断。因此，从贸易环节上来讲，融资还是应体现出差异化。单纯依靠大数据，虽然可以从量的角度满足需求、把控风险，但如果要为跨境电商提供量体裁衣式的个性化金融服务，则必须要细化产品结构。2015年5月，中国银行正式入驻其旗下的阿里一达通外贸综合服务平台，成立了“嵌入式互联网单证中心”。笔者认为，这是跨境电商平台向贸易金融专业化迈进的里程碑式的一步。该平台中的金融服务模块可以提供专业信用证审单及融资、保险覆盖赊销项下融资以及结汇汇率锁定等服务，能更好地满足跨境电商的金融需求。

未来业务领域突破前瞻

突破口一：线上贸易供应链金融服务。供应链贸易金融业务，是通过差异化的授信和产品设计模式，为核心企业的上下游提供融资及相关服务。就开展供应链金融而言，跨境电商平台具备一定优势，可以更好地做到了解你的客户、了解你的客户的业务和尽职调查原则。平台可以将服务范围延伸至核心企业的上下游交易，将其交易流程放到线上来完成，通过跨境电商平台的大数据功能优势，基于对其交易过程的了解及历史数据的掌控，为核心企业供应商或经销商提供融资，从而盘活整个贸易链条。当然，对于小微电商贸易企业的供应链金融风险把控的技术要求会更高，绝不是仅仅依靠大数据就可以解决的。这一点值得思考。

突破口二：推动小微电商企业的跨境人民币结算。历经六年多的飞速发展，跨境人民币结算业务推动了人民币国际化的进程。特别近期CIPS（人民币跨境支付系统）的成功上线，在人民币清算领域取得了新的突破。在以往清算行和代理行模式基础上，该系统在延长处理日间支付业务时间（9∶00—20∶00）的同时，还推动了与其相连的大额支付系统运营时间的延长，更好地满足了直接参与者（商业银行）流动性管理的需要，也满足了全球不同时区贸易参与者的人民币收付需求。小微贸易企业账期短，对付款的时效性要求高，因此人民币清算系统划时代的进步，对未来推动跨境电商人民币贸易结算有着重要意义。如果未来跨境电商平台通过第三方支付机构与商业银行的系统互联，进一步深入合作，则线上人民币贸易达成交易后，将不必再为款项的延迟到账而烦恼。

突破口三：完善线上保险产品支持。目前，虽然一些大型跨境电商平台已在为赊销类电商企业提供代买保险服务，但笔者认为，在此基础上，还应进一步帮助电商通过平台了解保险产品的理赔范围、除外责任、理赔流程等。为此，建议具备提供出口信用保险服务资格的商业保险公司能与跨境电商平台深入合作，实现线上中小企业投保平台与跨境电商平台的系统互联，为跨境电商提供“前期咨询-投保-承保-理赔”的全流程服务，以在帮助电商完成线上贸易的同时，也能助其有效地规避风险。

当前，贸易企业结构转型升级正处于关键阶段，传统小微贸易企业不仅需要技术创新，提高效率，更需要得到交易渠道和资金支持。跨境电商平台应发挥自身优势，抓住机会，帮助有实力的电商品牌主动“走出去”。专业金融机构则应加强贸易金融服务方面的完善和创新，为“一带一路”战略的推进与实施提供线上渠道支持，通过不断深化与电商平台的合作，将线上跨境贸易金融服务提至更高水平。

（本文仅代表作者个人观点）

作者单位：中信银行总行国际部