抑制证券业洗钱风险的难点与对策

齐霞

【摘要】证券行业存中存在的内部控制不严、风险防范不足、违规操作、内幕交易等问题，常为洗钱犯罪提供了方便之门，其后果不容忽视。本文从证券行业特点入手，分析证券业潜在的洗钱风险，提出反洗钱的难点和应对方法。

【关键词】证券业  洗钱  对策

近年来洗钱犯罪行为日益猖獗，不法分子为掩饰其非法收入、逃避监管和追查，通过不同的方式和渠道对违法所得进行洗白。证券行业因其具有参与者众多、交易品种复杂、资金交易规模巨大、流动性高、价格形成机制复杂等特点，容易逃避司法机关追查，为洗钱等违法犯罪活动提供了方便之门。此外，相对于银行业，证券业反洗钱工作，起步较晚，制度和机制尚不成熟，制约了整个行业反洗钱工作的开展，给反洗钱监管带来了难度。

一、潜在风险

（一）分散资金投入，集中转入账户

通过在多家商业银行开设银行账户的方式，将非法资金分散存入多家商业银行，再将分散资金逐步转入第三方存管银行账户及证券公司账户，经过一段时间的证券交易，将账户上的资金集中转入存管账户，从而使得不合法资金合法化。

（二）进行复杂的关联交易

利用当前证券市场中股票、基金、债券、现金管理等多种投资品种组合，通过投资品种间的转换，使得洗钱者在证券市场上实施复杂的关联交易操作，以此掩盖犯罪资金的来龙去脉和真实的所有权关系，从而将犯罪所得合法化。

（三）利用账户间的往来

通过市场增加或蒸发市值后将证券卖出，将非法资金转入其他账户，或者在证券交易过程中利用特殊手法将非法资金进行技术性转移，改变非法资金的原有金额和账户的控制人，以实现洗钱的目的。

（四）频繁进行转托管

通过转托管的方式转移非法资产，即将手中不法资金换成股票等有价证券再通过转托管把有价证券转移到其他证券营业部，再卖出股票，提取现金。经过多次买卖交易、多次转托管，以混淆非法资金的来源，加大监测难度。实现洗钱的目的。

（五）证券业工作人员违规操作引发的洗钱风险

个别证券业工作人员受利益驱动，自身道德风险，进行违规操作。如未认真审核客户真实身份及职业、基本收支状况等基本信息，使得洗钱者用虚假的身份资料开立资金账户，在洗钱者达到目的后为其销毁交易记录，以致无法追查资金去向。

二、反洗钱难点

（一）证券市场的不稳定性，阻碍反洗钱工作的开展

由于我国证券业起步较晚，发展不成熟，其流动性成本远远高于成熟市场和部分新兴市场，从证券市场的供求方面来看，保证证券市场稳定发展的前提是有资金不断涌入，以实现相对的供求平衡。而从反洗钱角度看，监管当局需对进入证券市场的资金及交易进行检测，一旦发现异常资金进入，还需及时控制，这在短期内与证券市场稳定发展的内在要求产生了矛盾，阻碍了证券业金融机构反洗钱工作的开展。

（二）客户身份识别手段单一，造成虚假账户的存在

目前证券公司仅要求在开立股票账户时提供身份证明文件，特别是网上申请开户是不需要面对面进行的，只需几分钟视频通话即可完成身份的验证，很容易产生大量非实名账户、虚假账户，为非法资金进入证券业实施洗钱提供了便利。

（三）交易流程复杂，加大可疑资金检测难度

证券交易本身就具有复杂性和流动性的行业特点，再加上交易方式的灵活极易被犯罪分子利用从事洗钱活动。

三、对策

（一）建立健全反洗钱制度，强化内部控制

证券公司应制定详细的反洗钱业务规定、管理办法、风险防范等制度，特别是建立健全反洗钱内控制度，同时指定专门的反洗钱部门，进行必要的监督指导，制定相应的考核机制，强化反洗钱工作力度，从而达到控制洗钱风险的目的。

（二）规范开户条件，开展持续的客户身份识别

要对开户条件进行规范和限制，审核时严格把关，减少虚假账户的存在。对涉及资金量大、交易频繁的高风险客户采取强化的、持续的客户身份识别程序，以获取更多的信息，确定交易的真实性合法性。

（三）加强证券从业人员的培训

通过集中授课、经验交流等方式，提升证券从业人员反洗钱知识和技能，并通过学习相关洗钱犯罪案例，提高业务人员对可疑交易的识别能力，有效防范洗钱风险。