大学生网贷平台发展探究

□文/候俊杰 杨 亮

（辽宁对外经贸学院辽宁·大连）

大学生网贷平台发展探究

□文/候俊杰 杨 亮

（辽宁对外经贸学院辽宁·大连）

互联网金融是金融市场发展的一个重大创新成果，但新兴事物产生的同时必将伴随着一系列监管问题。许多金融市场参与者只看到了网络金融发展带来的经济利益，而忽视了其背后的众多风险。目前，我国金融市场发展中对网络金融存在很多监管漏洞，尤其是大学生网贷平台出现很多案件。通过研究大学生网贷平台发展存在的问题，提出具体监管措施及相应对策。

网贷平台；大学生；监管

原标题：发展大学生网贷平台风险研究——以互联网金融监管为视角

收录日期：2016年9月14日

一、我国金融监管现状

目前，我国金融体系采用的是分业经营及分业监管的模式。我国现行监管体系的基本架构是“一行三会”，其中“一行”指的是中央银行，而“三会”分别为证劵监督管理委员会、银行业监督管理委员会以及保险监督管理委员会，由上述机构负责监管工作的实施。网络金融已经在互联网金融业中占有比较重要的地位，根据最近几年的发展可以看出，现在网贷平台呈现出以下特点：总体数量较大、企业规模一般较小、发展速度较快等。由相关数据可知，截至2015年11月底，全国仍旧处于正常运营状态的网贷机构的总数量为2，612家，然而其中问题平台多达1，000余家，大概占此类机构总数的1/3。例如众所周知的“支付宝”，阿里巴巴旗下的“支付宝”已经成为了人们生活中必不可少的理财工具，几乎每一个人手机上都会装有客户端。目前具有转账、借贷、理财等功能，“支付宝”的功能更加全面的同时也为监管带来了诸多问题。例如：转账功能理应被置于央行的有效监管体系下，同样的借贷也应当被置于银监会的监管体系之下，同理理财应该被置于证监会的监管体系之下，购物时经常购买的运费险则属于保监会的监管，支付宝拥有聊天的功能，此功能则属于工信部及国家互联网信息办进行监管，支付宝的内部财务则属于财政部的监管范围，而所销售商品的价格组成形式则属于工商总局监管。因此“支付宝”就需要如此多的部门进行监管，则可想而知我国整个网贷市场的监管难度。我国金融市场依旧存在着较多的问题。在互联网金融高速成长的今天，大学生网贷平台网贷业务也随之水涨船高，有大量的网贷平台面世，而大量网贷公司的相继成立，给整个互联网金融制造了一系列新的问题。

（一）缺乏有效的风控制度。一些网贷机构负责人员经管能力薄弱，缺乏有效内部监管机制，以致诸如“跑路”之类的负面事件层出不穷，严重的影响了投资者的信心和网贷行业的声誉，并且有许多网贷机构的网络信息系统比较脆弱，容易受到恶意攻击，难以有效保障客户的资金安全。

（二）缺乏专业化的行业规则。在客户借贷活动中，一些网贷平台设计并提供了所谓的隐性担保服务，扮演起了信用中介的角色，私设专属资金池，肆意挪用客户存放的资金，埋下了严重的安全隐患，给正常的金融市场秩序带来了严重的负面影响，还在一定程度上影响了社会的繁荣和稳定。

（三）缺乏必要的监管，没有形成健全的外部环境。有很多的网贷机构在钻法律的空子，私自换用网络的概念对平台进行一定的“包装”，此类行为便可被归入非法集资的范畴，往往会给公众利益带来难以衡量的损害。消费者保护制度等体制的不健全，是导致网贷行业无法健康发展的重要因素，如表1所示。（表1）

有上述分析可知，我国现行的监管体系存在一定程度的滞后性，难以很好地适应不断变化和发展的金融工具。

表1 我国出现问题的主要网贷平台

二、大学生网贷平台存在的主要问题

在当前的监管体制之下，单一地通过监管机构对金融机构予以监管，有可能出现诸如互相推诿之类的负面问题。而在英国模式下，中央银行监管机构之间也建立了隔离制度，因此在避免一些利益冲突的同时有利于资源共享。

（一）大学生网贷平台监管体制没有遵守大学生网贷平台业务本质。对于大学生网贷平台而言，并非传统意义上的金融机构，而属于能够为客户提供金融信息服务的机构，和金融机构有着本质的区别，不能将二者混为一谈，因此大学生网贷平台与金融机构应从业务流程、资金流转等方面都避免和持牌金融机构相似；与此同时，对投资人、融资人均采取实名制登记的做法。实名制要求大学生网贷平台不允许有虚假信息登记，大学生网贷平台两端都应该进行实名登记。近期第三方支付公司也同样要求实名制登记，最显著的就是支付宝要求用户上传身份证照片，否则支付的时候会出现问题。应当明确大学生网贷平台机构是信息中介，大学生网贷平台公司应当只是信息中介，而不应该是信用中介和交易平台。而实际上大部分大学生网贷平台机构均将本身定性为平台，拥有一定的交易功能，自然而然地大学生网贷平台可以被理解成以借贷双方为对象，为小额借贷活动提供相应信息服务的那一类机构。

（二）大学生网贷平台没有一定的行业门槛。对于大学生网贷平台，需要设置一定的门槛，这是相当必要的。不管是从注册的资本、高级管理人员的专业背景、组织的架构等等各个方面都应当有具体的要求。设置门槛可以防止社会上一部分不具有专业背景的闲杂人等也自称为大学生网贷平台公司，使行业的影响十分不好。与此同时，投资方的资金应安排第三方予以妥善监管。投资人资金在第三方托管是很有必要的，有的大学生网贷平台公司只是存款开个账户了事。其实，大学生网贷平台机构完成投资人资金的托管并不是非常困难，难处在于用户是否愿意改变此前便捷的支付习惯，银行是否能够接受大学生网贷平台公司的资金进行全面的托管，实现大学生网贷平台公司与银行的全面合作。大学生网贷平台禁止从事贷款业务，也不可从事受托投资业务，另外也不允许自保自融。

在这里应当明确要求不能进行自保自融，在之前已经说到大学生网贷平台公司仅仅是信息中介，因此不能为借款本金（也包括收益在内）作出任何性质的承诺，不能承担系统风险，同时也不能承担流动性风险。由此可知，信息中介并不需要有担保机构。而事实上，大学生网贷平台不可以为投资者承担投资风险并不意味着大学生网贷平台不用承担相应的连带责任，应当制定一定的机制对大学生网贷平台公司进行约束，不允许进行项目造价，不能向投资者推荐不符合规定的借款项目。

（三）大学生网贷平台机构不能盲目追求高利率的融资项目。在现今时代，有一部分大学生网贷平台机构的融资项目追求高利率，导致了利率被炒得很高，已经偏离了合理范围。监管部门应当出台一些合理的、具有指导性的条款来加以控制。比如利率要在合理范围之内，如果发生违规状况就会受到监管惩罚。大学生网贷平台公司即使回到了信息中介的功能时代，也具有较强的金融属性，有关部门应当出台一些法规措施来加以约束，达到监管的目的。大学生网贷平台公司应当充分地进行信息披露、提高披露程度、揭示投资风险。有一部分大学生网贷平台公司在对投资者进行宣传时，总会宣传没有任何风险，不仅仅是误导投资者，也显得十分不专业。事实上，金融的风险一般是滞后的，没有发生并不代表没有风险。所以应该对投资者充分的揭露风险。

（四）大学生网贷平台公司没有严格的行业规则。做好大学生网贷平台机构的自律工作是行业内主流大学生网贷平台公司的共同愿望，大学生网贷平台之中的大多数表现出了良好的行业自律性。但是，由于大学生网贷平台机构间规模的差异比较大，导致了自律工作进展相对比较缓慢，因为分布在不同的地理位置，所以同行间的沟通并不多。从监管的方面来考虑，在将来从中央到地方应当既有政府监管部门，又有行业自律组织。这些机构应当在平时就加强督促与监督，确保大学生网贷平台公司守住行业的底线，自律组织能够推动行业的健康发展。大学生网贷平台机构应当坚持小额化，支持个人和小微企业的发展，认真落实项目一一对应的原则。大学生网贷平台的定位是能够为传统金融机构提供有效的补充，所以应当和银行业务错位。慢慢形成相互融合和错位发展的形势，并且对小额化的规定进一步确定，对符合规定的大学生网贷平台机构有更多的政策扶持。在利率市场化之后，银行业对大学生网贷平台产生了极大的打击，目前业务范围和银行重合度较高的公司更是受到了极大的冲击。现在监管层对大学生网贷平台处于创新包容性发展的态度，由于大学生网贷平台公司有利于实体经济，很好地满足了中小微企业的现实融资需求。

三、大学生网贷平台发展建议

（一）要明确平台的金融中介性质。平台应当作为交易的中介，不能直接参与交易，当大学生网贷平台参与交易之后就会发生比较大的风险，很可能会由于平台直接接触现金发生跑路等各种问题。可通过以下方法进行规范：（1）不得将归集的资金搞资金池。如果平台用自己归集的资金建立了资金池之后，平台自身拥有了很多的资金，就有可能使得操作的人员发生监守自盗的情况，又或者某些平台打着大学生网贷平台的旗号去招摇撞骗。从而欺骗了投资者的资金；（2）不得非法吸收公众资金。监管层要提高对大学生网贷平台平台的操作进行更加严格的监管，对平台的资金流进行严格监控，当平台的资金流产生异常的时候能够及时的做出反应。要确保公众的资金受到保护；（3）必须进行第三方托管。为了防止平台营运人员发生监守自盗的行为，平台应当将资金交给信用更高的机构进行托管，而在我国信誉度最高的莫过于银行，因此各平台应对商业银行进行严格甄别，和那些有托管资格的建立合作关系，即资金交给这一类商业银行进行托管；（4）任何人的钱进入大学生网贷平台项目必须明确，流程必须透明。为了保证投资人的利益，在向投资者进行宣传的时候应当对自己的项目进行明确的说明，并且要严格控制使用投资者的资金流向。投资者的资金使用情况应当及时向投资者进行通报，保证投资者应有的权利，任何的操作行为都应当以投资者的利益为优先考虑因素。

（二）设立一定的准入门槛。严格审批大学生网贷平台的申报请求，在平台向监管机构进行营业申报时，监管机构应当对该平台进行严格的审查，确保该平台的安全性。对于有问题的平台应当在第一时间进行处理，同时对平台的资金账户进行监管，可以在出现问题的时候第一时间冻结账户资金，以更大程度的保护投资者财产安全。在审批通过后，监管机构应当进行持续的监管，防止一些不法平台在进行审批时利用一些不正当手段通过审查。

监管机构应当出台一些明确的要求来限制大学生网贷平台的要求，对其所拥有的权力及义务进行明确，坚持做到有法可依的要求。明确的要求不仅可以更好地促进监管，也使得一些拥有良好信用的平台可能懂得如何去经营该平台，能够同国家一起给金融市场带来良好的秩序。

（三）信息透明以及及时告知投资者。大学生网贷平台及监管机构应当合力对平台进行投资的项目进行考察，对于一些风险较大或者提供者信誉度不好的平台应谨慎投资，同时将投资的风险及时通报投资者。应当建立黑名单制度，可以将一些提供不合格产品的公司拉入黑名单，尽可能地敦促其他公司推出合格靠谱的产品。同时，大学生网贷平台公司在进行理财投资的时候应当将每一阶段的理财规划、投资决策等向投资者进行说明，保证投资者有绝对的知情权。当投资者对于某项投资决策提出异议的时候，平台应当向投资者解释说明。

监管机构应当建立投资者举报系统，让所有投资者作为监督者来监督大学生网贷平台的运行，更好更全面地发展行业。当投资者向监管机构进行举报后，监管机构应当尽快给予答复，同时要建立起一系列的监督举报流程，让每一位投资者参与到监督的工作。

（四）加强对从业人员的教育。监管机构应当设立一定的行业准则，从内部和外部共同改变行业现状。各个机构、公司之间应当加强交流，减少公司与公司、地区与地区之间的差异化，更好更快地推进行业自律的要求，从而推动和保障大学生网贷平台的可持续发展。

监管机构可以定期举办有关行业自律方面的讲座，邀请社会各界的行业参与者参加，在进行行业间沟通的同时能够加强对从业人员的基本素质教育。监管机构应当以身作则，坚持行业规范发展的要求，同时对行业内各方面的参与者进行督导。

四、结论

长久以来，大学生网贷平台理财以收益率很高、投资的门槛较低等方面赢了传统的理财方式，吸引了很多大众的眼球。但是在去年，我国网贷公司的发展可以说是风云变幻，让人有喜有忧。在宏观经济的增速放缓、A股市场的表现不尽如人意的情况下，我国网贷市场也是随着形势而动，在当时十分火热的股票配资曾使部分大学生网贷平台成交量迅猛增长，但在之后也受到监管层的制止。在多变的金融市场中，网贷平台的综合收益率显现出下降的趋势。同期，比如e租宝、大大集团等诸多问题平台的风险暴露出来，使行业内产生了一片哗然。但是，作为一种新兴的理财投资的方式，网贷投资的方式最终在去年获得了监管层的“正名”，相应监管方法接连推出，使得网贷行业很有希望进入合规、规范的发展阶段。

在2016年，网贷公司的投资仍将面临着许许多多的问题。由最新的数据可以看得出来，网贷的收益率也是继续走低；刚过完新年，就有传闻说大学生网贷平台网贷理财被叫停的消息；而一部分涉及到了房地产项目的网贷平台屡屡遭到大众的质疑；根据下达文件的要求，网贷平台的线下推广将会受到较大的限制，由此大学生网贷平台的成本也将更大。

大学生网贷平台作为现代金融发展的产物，是众多金融人的汗水、智慧的结晶，成为了我国金融领域一块不可缺少的一部分，大学生网贷平台的诞生和壮大为我国金融业注入了一股新鲜活力，在推动我国经济发展方面起到了一定的作用。然而，大学生网贷平台在为我国金融发展做出自己贡献的同时也被许多的不法分子当成了生财之道，打着大学生网贷平台的大旗，恶意敛财，使得众多的投资者遭受了很多损失。

我国监管层应重视和做好对大学生网贷平台的监督和管理工作，推动和保障这一行业的可持续发展，让投资者对大学生网贷平台放心，才能使行业更好地发展。

主要参考文献：

［1］施俊.美国如何监管P2P平台［J］.新财经，2013.9.

［2］吴梦根.规范民间金融市场助推中小企业发展［D］.上海交通大学，2014.6.

［3］刘刚.我国金融监管模式法律定位的法理缺陷及其完善［J］.广东金融学院学报，2007.3.

2016年辽宁省大学生创新创业训练计划项目（201610841022）；辽宁对外经贸学院2016年校级“大学生创新创业训练计划”项目（2016X JD CA 022）

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