关于国际金融危机的深度思考

张辰宇

摘 要：2008年国际金融危机已经过去七年有余，如今，全球经济笼罩在一片浓重的阴霾之中，身陷囹圄，无法自拔，2016年新年伊始，股市熔断上演速度与激情，观影者唏嘘感叹；做空大头索罗斯连续发表对于针对中国经济处于危机之中的言论，发动对人民币的战争，汇市烽火狼烟；之后银行票据市场再起风云，笔者认为，从历史发展的角度来看，每一次大的金融危机到来，只是在寻求一个资源配置的平衡点，是原有的经济和金融结构模式不再适应时代发展，而新的经济要素渴望发展，之后经济和金融面临的诸多风险和挑战，我们要有足够的思想准备。

关键词：国际；金融危机；思考

至今为止全球已经发生了几次金融危机，这已严重影响人们的生活，经济的日益不景气也给我们带来了无尽的思考，面对国际金融危机的形势，我国应该从以下六个方面加以应对才能更好地发展经济。

一、把握好金融创新与金融监管的平衡

和美国发达的金融体系相比，目前我国金融创新尚处于较低层次，金融产品单一，金融体系运作效率较低，运营体制和监管模式落后，还不能满足实体经济快速发展对金融巨大而多样化的需求，要根据我国国情和经济发展阶段，以国际化、市场化、系统化为方向，积极稳妥地推进金融产品、金融工具和金融技术创新，在创新中加快推进体制改革和制度完善。同时，进一步加强金融监管特别是对表外资产的监管，加强金融衍生品的信息披露和风险警示，有效防范和化解金融风险，真正做到“防患于未然”。

二、金融必须根植和服务于实体经济

金融是现代经济的血液，其根本功能是为实体经济提供资金融通服务，降低经济运行成本，推动经济更好更快地发展，因此，金融必须根植于实体经济并服务于实体经济这一根本，其价值创造必须源于实体经济的真实价值，这一点是至关重要的，这次危机已经证明，金融一旦脱离实体经济这个元神，就会成为无源之水、无本之木，虚拟的金融资产就会迅速膨胀，最终在肥皂泡破灭的同时，也会对实体经济造成巨大的伤害，要着眼于促进实体经济发展，推动重点产业振兴，加强货币政策、信贷政策、财税政策与产业政策的协调配合，进一步提高金融服务水平，加大金融支持力度，特别是当前形势下，要着力把金融资源配置到真正能够创造财富的行业，配置到真正具有成长价值的企业，配置到资源能够发挥最大效用的领域，立足于做大做强实体经济，不断夯实经济发展的“实体基础”。

三、宏观调控必须加强国际协调，重建国际金融体系

这次金融危机扩散迅速超越国界，影响到几乎所有的国家和地区，面对危机的肆虐，任何一个国家的力量都是有限的，各国必须联起手来，加强宏观经济政策协调，扩大经济金融信息交流，深化国际金融监管合作，稳定国际金融市场。这次危机充分暴露了现行世界金融体系和治理结构的缺陷，目前世界金融体系最大的问题是如何改变布雷顿森林体系崩溃后形成的由不受约束的美元所主导的金融体系，建立一个新的世界金融体系，把美元发行置于国际监管之下，促进国际经济金融秩序向多极化发展。提高金融市场运作的透明度，努力推动全球金融新秩序的形成。

四、实行积极财政政策，并适度宽松货币政策，以确保经济平稳快速发展

受国际金融危机影响，当前主要发达国家已经集体陷入衰退，世界经济增长明显减速，我国经济下行的压力也明显加大，为此，必须把保持经济平稳较快发展作为经济工作的首要任务，实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，进一步发挥金融对经济发展的促进作用。充分发挥财政政策在扩大内需、促进经济增长方面的重要作用，进一步扩大政府投资规模，促进企业投资和居民消费；加大对低收入家庭补贴和救助力度。充分发挥货币政策反周期调节和保障流动性供给的重要作用，保持银行体系充裕流动性，促进货币信贷稳定增长；鼓励商业银行发放中央投资项目配套贷款，支持符合国家产业政策的产业发展，增强贷款利率下浮弹性；拓宽企业融资渠道；支持开展汽车消费信贷业务，积极扩大农村消费信贷市场。

五、要维持国际收支基本平衡和人民币汇率相对稳定

这次全球金融危机也可以看作是对美国巨额双赤字、新兴市场国家巨额双顺差所导致的全球收支失衡的一次硬性调整，随着我国资本与金融账户的逐渐开放，维持国际收支平衡更加重要，也更加复杂，当前，要抓住国际能源原材料价格大幅回调契机，加快进口重要的能源原材料，建立我国的 战略要素储备体系；抓住国际金融危机导致技术、人才从发达国家大量溢出的机遇，加快引进我国亟须的先进技术、关键设备和高端人才，进一步提高引进外资的质量。要按照主动性、可控性和渐进性的原则，进一步完善人民币汇率市场化形成机制，增强汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。

六、加快中国经济转型，转变发展方式

全球化也使金融经济体系中积累的问题在中国经济体系中得到反映，中国经济内部失衡和外部失衡日趋严重，储蓄率和投资率过高、消费率过低导致的内部失衡与国际收支盈余过大、人民币升值压力剧增导致的外部失衡是中国经济宏观失衡的基本特征，这种失衡和美国经济的内外失衡方向相反、互为补充，共同构成当代世界经济体系的主要组成部分。随着要素边际收益的下降和资源环境约束的日益强化，传统的粗放式的增长模式已难以为继。要加快推进产业结构优化升级，一方面限制淘汰高投入、高能耗、高污染行业的发展，另一方面加快发展现代服务业和先进制造业，推动产业结构高度化，加快形成服务经济为主、三二一产业融合发展的产业结构，不断增强经济的抗波动性。

综上所述，危机是挑战，也是机遇。发展中国家发展本国经济必须辩证看待经济金融的关系，应该认识到，经济决定金融，金融服务于经济。国际金融危机带给我们许多思考，以后面对类似的挑战，我们应该能更好的趋利避害，最好能防患于未然，使我国更快更好的发展。

参考文献：

[1] 王学东. 国际金融危机与我国宏观经济政策反思. 经济研究导刊 ，2009（35）

[2] 李 成 马凌霄：金融危机理论研究及其给我国金融安全的启示.西安财经学院学报，26，4