家族办公室与财富传承（上篇）：发展中的中国式“家族办公室”

2015年，中国青岛试水「财富管理」的创新举措，即官方对包含「家族办公室」字样的公司开始办理注册。

在工商登记信息中，「为境内外客户提供家族财产净值理财咨询、家庭财富传承咨询服务、家族资产保全咨询服务、财务、财富管理咨询服务、婚姻财富规划服务、移民及跨境财富传承规划、慈善规划」等业务赫然在目。

2015年也被业界称为「中国家族办公室元年」。作为新兴市场私人财富增长最快的国家，经过三十余年的高速经济发展，中国已积累了大量高净值人士，大批企业和家族正面临着接班、传承的问题。

这部分人群对于财富管理以及投资的需求也在不断升级：对财富保障和传承的规划需求日益突出，越来越多高净值人群开始系统地思考和规划如何将物质财富和精神财富有效、有益地传递给下一代。

未来十年，中国将有2，000余家“家族办公室”，管理以万亿计资产。

单纯的保值、增值功能已经远远不能满足这部分人群的投资理财需求，对于品牌化、多元化、国际化的投资理财服务的需求变得越来越强烈。

在国内监管日益严格的趋势下，应当如何识别风险，做好家族和个人财富管理，制定合理的财富管理策略？在变化多端的全球经济市场中，又该如何确定投资方向，并实现全球化资产配置？这也是家族办公室在中国开始出现的最重要原因。

家族财富管理需求增

五道口金融学院的高皓博士估计，未来十年，中国将可能有2，000余家FO（Family Office），管理5万亿至10万亿元人民币的资产。

应该说，中国未来十年和过去十年不太一样。过去十年考验的是企业家创造财富的能力，而现在是考验家族资产保全和传承财富的智慧。有一点可以明确，他们在乎的已经不仅仅是报酬率，而是如何让自己及家族这些年累积的财富在十年、二十年之后都还在保值及不断升值。可以说，尽管在中国这个阶层虽然没有一个成形的财富管理理念，但对财富管理的需求是共性的。

资产管理、财富的代际传承、税务规划、协助设立与管理慈善基金会、家族企业管理、家族后代教育、其他管家式服务及私人法律服务，这些都是家族办公室的服务内容。其中最主要的是为高净值家族解决架构设计的问题，至于投资与投资目标的选择反而是比较末端的事项了。

接下来的两期，我们将会从三个方面探讨一下发展中的中国式「家族办公室」与财富传承，包括（一）西方家族办公室发展经验;（二）国内家族办公室目前存在问题;及（三）未来家族办公室的发展方向。