银巴克：在垂直细分领域寻求突破

金梦媛

银巴克希望为用户提供一个不止简单投资的平台，培养投资者有效识别不良资产的能力，帮助他们树立正确的风险防控意识。

伴随着互联网金融如火如荼的发展，P2P网贷平台如雨后春笋般成长。数据显示，截至2月底，网贷行业正常运营平台共2519家，行业整体成交量1130.09亿元。这是最好的时代，也是最坏的时代，对于市场上出现的众多P2P网贷平台，不仅投资者选择困难，缺乏特色、同质化严重也成为P2P网贷企业面临的一大挑战。在此环境下，不少P2P网贷平台实施下沉战略，集中体现在资产端：平台不再将“大而全”作为企业的发展方向，而是围绕各自熟悉的行业进行深度整合，呈现专业化特点。

自成立以来，银巴克深耕房地产抵押贷款项目，致力于提升细分领域的专业性和权威性。正是这份专注与理性让银巴克在众多同质化P2P网贷平台中脱颖而出，本刊记者专访了银巴克CEO余国华。

深耕房地产抵押贷款领域

2014年年底，在互联网金融势不可挡的浪潮下，银巴克正式上线。而此前1年多的爆发式增长已使P2P网贷相当火热，行业中形成了一些规模较大的平台。在此背景下，银巴克的起步似乎相对落后，但正因在前期进行了充足的准备工作，才让这个平台显得格外扎实和稳健。

“从当时的市场表现来看，无论从业者还是投资者都不够理性。投资者选择一家P2P平台更多是以平台的创始人或团队作为判断依据，而并非关注债权本身的安全与否。”余国华说，“自上线以来，银巴克始终保证所有债权的公开和透明，目的是让投资者了解项目本身的每个流程和风险点，也清楚地看到平台对每个风险点所采取的具体措施，这就是银巴克一直倡导的让投资者‘不止简单投资的概念。”

从互联网金融的发展趋势来看，信用贷款无疑是各大P2P网贷平台的重点发力方向，但银巴克却始终坚守在发展抵押类贷款的道路上。余国华表示：“在中国的信贷体系尚未完善的当下，大数据风控显得遥不可及。对本身不具备交易数据的小平台来说，纯粹依靠个人信用调查进行消费信贷的风险很大，违约率相对较高，抵押类贷款恰恰能够降低这其中的风险。”

银巴克的核心团队成员在房地产行业积累了丰富的线下资金渠道和风控经验，这也决定了银巴克布局房地产抵押贷款的战略方向。目前，银巴克的所有债权均由一线城市（北上广深）具备流通价值的房产作为抵押物，致力于为投资者提供最为可靠的保障。“在优质资产竞争愈发激烈的情况下，垂直细分领域成为P2P平台的主战场，而房产抵押贷款是各家平台目前非常看好和努力挖掘的方向。经过多年的积累，银巴克在房地产抵押方面具备了行业领先的风控水平和操作效率。”余国华说。

真正可视的风控标准

在监管趋严的行业现状下，P2P网贷平台的风控能力成为投资者关注的重点。经过两年多时间的发展，如今的投资者变得愈发理性，对P2P网贷也形成了一种新的认识。“除了依靠口碑，一部分投资者已经意识到通过考察平台的风控流程来控制投资风险的重要性。自成立以来，银巴克就希望建立一个真正可视的风控标准，通过不断增加披露信息并完善呈现方式，为用户揭示投资背后的每一个风险点。”余国华说。

目前，银巴克的每个项目都要经过房产评估、详尽调查、实地考察、债权确立和抵押确立这5个风控流程的严格把控，每个标的必须经过以下8个步骤才能完成审批，如图1所示。

“正因建立了严谨的风控标准和审批流程，且保证每笔项目都严格执行，银巴克才能实现安全、高效的运行。”余国华说。除此之外，银巴克通过与汇付天下合作，保证平台的资金流转全部在第三方支付平台实现，让资金的每一笔流动都被投资者清晰地监控，真正实现了平台与资金的隔离。

除了在风控端发力，银巴克还建立了四层保证机制。即使项目出现逾期，平台也能尽快做出应对，避免出现真正的坏账。平台运行的四层保证机制如图2所示。

不止简单投资

随着P2P网贷行业竞争压力的不断加剧，市场进入了优质资产的争夺阶段，为了实现更好的发展，P2P网贷平台不断在资产端寻求出路。在行业发展初期，P2P网贷的目标大多锁定在用户争夺方面，通过高收益和诱人的活动扩大用户规模，投资者也同样将关注重点放在平台的收益和背景上。如今，在实体经济走弱的环境下，小微企业的还款能力降低，市场中的优质资产越来越少。“有抵押物的优质资产将是未来市场的一个重要方向，而房地产项目则是这其中的典型代表，下一阶段，银巴克继续将重点放在扩大房地产业务上。此外，也会努力寻求其他类型的优质资产，例如车辆抵押、银行票据抵押等。”余国华表示。

目前，市场上已经出现了一些规模较大的平台，对于起步较晚的银巴克来说，在专一领域进行专注探索和深入挖掘才是帮助企业实现稳定发展的良策。“在当前的政策导向下，行业发展趋于理性。短期内，银巴克的目标是希望在房地产抵押领域获得更多的优质资产，实现平台的良好运营；从长远的角度来看，银巴克希望为用户提供一个不止简单投资的平台，培养投资者有效识别不良资产的能力，帮助他们树立正确的风险防控意识。”余国华说。