浅议人民银行金融稳定职能的实现路径

张雅楠 张昊

【摘要】随着全球经济一体化的到来，金融业的全球化特点也日趋明朗。金融业的发展，为经济的进步做出其应有的贡献。然而，从世界角度来看，金融业也面临着具大的危机与挑战。人民银行如何能在复杂、多变的国际金融形势中站稳脚跟，并且为稳定国内金融秩序发挥出应有的作用，将关系到促进国内经济增长，防范及化解金融风险等一系列重大经济问题。本文将从目前金融稳定工作中存在的问题谈起，进而浅析央行实现金融稳定职能的路径，并最终为国内金融环境的稳定及我国金融体制改革的创新提出一定的理论基础。

【关键词】人民银行 稳定职能 路径

国家金融体系的稳定与否直接关系到其经济发展的成败，即便是号称金融业最为发达的美国，也是在2008年陷入了“次贷危机”。美国的次贷危机在为世界各国的金融业上了生动一课的同时，也为我国的金融行业敲响了警钟。可以看到，金融稳定是国家经济增长、社会长治久安、人民生活和谐的必要条件。只有识别影响金融稳定的因素，并提出金融稳定的实现路径，才能达到有效地控制及防范金融风险的作用。

一、金融稳定的概述

（一）金融稳定的内涵

金融稳定是指一种状态，即是一个国家的整个金融体系不出现大的波动，金融作为资金媒介的功能得以有效发挥，金融业本身也能保持稳定、有序、协调发展。目前来说，金融稳定并没有准确的定义，只是金融环境及市场的均衡发展，是在外部条件相对稳定的前提下，外汇、利率、货币的一种平衡。金融稳定不是一个部门概念，而是市场作用、政策作用、金融制度因素、公众预期、对外国资本的依赖和对投资资本的防范等多个因素的共同效应。同时，金融稳定与国家经济的不断向前发展及地方政府的有效配合紧密相连的。

（二）我国金融稳定的意义

中国人民银行是我国的中央银行、是国家的银行、银行的银行。担负着发行及执行国内货币政策、金融稳定职能及促进国内经济健康发展等方面的重任。这其中，保持国内金融稳定是其日常工作中的重要一环。保持金融稳定可以促进我国经济的协调可持续发展、维护国内社会的稳定、有助于人民生活水平的提高，并能为国际经济及金融的发展及进步发挥其应有的作用。可见，中国人民银行金融稳定职能的发挥，其对于社会、经济的意义是重大、非凡的。

二、金融稳定工作中存在的问题

（一）金融稳定的工作目标仍有待进一步明确

没有建立完整的金融稳定工作指标体系，监测目标及考核目标，使得地方人民银行角色错位，只注重单个的金融风险及局部的金融稳定，对于全局性的金融风险相对缺少预判能力及防范意识。

（二）金融稳定的手段不明确

金融稳定手段不明确主要体现在《中国人民银行法》对于金融稳定没有规定较为具体的手段，使得金融稳定的手段较为模糊，缺乏可操作性，使得最终如果出现金融风险及损失只能由人民银行来买单。而人民银行本身也不能创造价值，有可能依靠超量发行货币来弥补金融风险所带来的损失，造成通货膨胀，最终为金融稳定带来了极大的不确定因素。

（三）基层人民银行与当地政府沟通有待提高

基层人民银行由于同当地政府及监管当局对于金融风险问题的沟通机制不健全，导致协调、配合预防及化解当地金融风险过程中的信息沟通不畅，使得相互之间的定位不准确，难以形成合力来共同抵御发生的金融风险，从而使得人民银行的金融稳定工作难以顺畅的开展。

三、中国人民银行金融稳定职能的实现路径

（一）积极做好货币政策稳定

中国人民银行行长——周小川在2016年3月的十二届全国人大四次会议新闻中心记者会上表示，“货币政策不会为经济增长目标过度宽松，且未来还会实施较为稳健的货币政策”。在这里不难看出，中国经济增长率较低问题是客观存在的，但我国的政府对于货币政策的态度还是较为明确的，即仍然实施稳健的货币政策，货币政策稳定是央行金融稳定的一个基本要求，同时货币稳定与金融稳定之间的关系是相辅相成、密不可分的。因而，货币政策的稳定是实现金融稳定的前提条件。

（二）应该做好防范、化解、处置金融风险等方面的工作

金融风险对于金融稳定工作具有一定的杀伤力，而且金融风险会直接或是间接地造成全面性的、全流域的金融危机。因而有效地防范、化解及处置即将或是已经发生的金融风险，对于实现金融稳定是极为必要的。

1.防范金融风险。要明确金融稳定的目标是保持币值稳定及维护支付体系安全。因此，在防范金融风险过程中，应该是有针对性的、科学的进行。可以建立金融风险预警机制、提高对于金融风险的预判力。目前，我国已经对于金融风险的防范工作有了一定的认识，并已进行了积极有效的实施，如在2015年推出的存款保险制度，就是对于金融风险防范的一种实现。

2.化解金融风险。人民银行作为行政机关，有义务制定相关措施来保证金融机构的顺畅运行。目前我国的金融体系存在银行、保险、证券等机构的混业运营问题，由于所形成的金融风险也是客观存在的。人民银行应该从政策、法规、制度、措施等方面着手，从宏观上全面化解容易出现的金融风险。

3.处置金融风险。金融风险如果防范及化解的不当，很可能出现金融风险，这就要求人民银行对于相关金融风险的处置要及时、果断。因而，央行在协调及处置金融风险过程中，对于财政工具及货币工具的选择应该得当，同时要参与市场退出的清算工作。并且要明确人民银行用于紧急流动性支持再贷款的使用标准和条件，以确保中央银行资金的安全。

（三）处理及协调好与地方政府的关系

众所周知，基层人民银行在受上级行领导的同时，往往也会受到地方政府的干预，客观上讲金融市场的不稳定因素大多数也是来自全国各地，地方政府拥有行政、司法、经济等重要的行政资源，其在维护地方金融稳定方面起着重要的作用。因而基层人民银行应该积极参与地方金融市场的稳定及支持地方经济的向前发展，只有这样二级分行才能处理及协调好与当地政府的关系，使得地方政府反过来积极的协助人民银行搞好金融稳定工作。

（四）做好内部职能部门的沟通协作

人民银行内部岗位精细，分工明确，各部门职责所承担的工作不同，各司其职，这就需要在维护金融稳定的过程中做好内部的沟通协作。稳定部门须牵头建立内部沟通协作机制，同货币信贷、调查统计、征信管理等多个部门做好交流工作，及时获取资料及数据，全面掌握地区各类经济金融动态，部分工作还需其他部门共同协作来完成，确保辖区金融稳定。

中国人民银行法已经明确的规定了央行肩负的维护金融稳定及化解市场运行中金融风险的责任，这对于人民银行来讲既是责任也是义务。人民银行做为我国政府部门，应将金融稳定工作作为工作的重点及难点。其实践工作发现及解决金融稳定工作中存在的问题，通过做好货币政策的稳定、有效地防范、化解及处置金融风险，以及积极有效地协调配合与地方政府之间关系等方面做地起，来实现金融稳定职能的路径。以期达到下一步我国金融业与国际的接轨及为我国的社会主义市场经济建设发挥出其应有的作用。

参考文献

[1]易定红.美联储实施货币政策的经验及其借鉴意义[M].中国人民大学出版社，2004.

[2]章和杰.中国金融制度的风险机理及改革路径研究[M].中国社会科学出版社，2004.