我国区域金融差异对经济增长的影响

尼加提·玉素甫

【摘要】我国区域金融差异是导致我国区域经济发展不平衡的主要因素之一，笔者运用金融发展理论，研究大量文献，分析分析我国区域金融发展以及经济增长的实际情况，运用多元统计学、经济学面板数据研究法等多种方法论证我国区域金融发展与经济增长之间的关系，阐述区域金融差异对经济增长的影响，并提出相关的政策性建议。

【关键词】区域金融 差异 经济增长 影响

一、区域金融发展对经济增长的作用机制

（一）什么是金融发展

随着社会的进步、经济的发展，人们也开始对金融发展进行深入性研究，对金融发展也提出新的定义。耶鲁大学教授雷蒙德·戈德史密斯研究认为，金融结构是相对规模的金融机构、金融工具，金融的发展过程就是金融结构不断变化的过程，他还强调，对金融发展的研究必须立足于金融结构在长期和短期变化的信息基础之上。我国学者普遍也致力于对金融发展的研究，经济学家李江认为，金融发展不仅要关注金融总量的变化，还必须关注发展过程中金融结构、金融效率是否随着金融总量的变化而变化，并概括总结出金融发展包括的三条重要内容：第一，金融发展指金融数量的增长以及质量的提高；第二，金融发展需要创新技术，只要不断创新技术，才能满足金融发展过程中不断出现的新需求；第三，金融发展需要利用各地政府部门的宏观调控手段，有效促进金融发展模式与现阶段经济发展模式之间的协调发展，促进金融发展对经济增长发挥潜移默化的积极作用。

（二）什么是区域金融发展

金融发展在我国的国民经济发展中的地位越来越突出，越来越重要，研究人员要详细分析金融发展对区域经济增长的影响，并且把金融和区域统一起来综合研究，分析研究金融在不同区域中的萌芽、产生、成熟的发展过程，总结发展规律，促进区域金融发展与经济增长之间的良性互动。

二、确定能评价我国区域金融差异影响的相关指标

（一）空间经济学非对称FC模型

空间经济学，最早产生于20世纪90年代，空间经济学是FC模型产生的理论基础，FC模型致力于研究资本的流动性，关注资本在区域间的自由流动，探究空间分布对国家或某一地区经济活动的影响。非对称FC模型是FC模型的一种，非对称FC模型关注某一地区的贸易资本、市场规模、市场开放度、劳动力资源等因素的不对称性，贸易自由度在大于0小于1的情况下，当达到某一突破点时，它的聚集力就得到提高、分散力随之弱化，资本收益率在经济发展较快的区域就会变高，那么资本要素也随之聚集在经济比较发达的区域。

（二）确定相关指标体系

空间经济学FC模型，能科学衡量一个国家或地区的经济发展水平如贸易成本、劳动力和金融资本等部分。一个国家或地区的就业人数可客观反映劳动力要素，一个国家或地区的金融机构的存款余额体现金融资本要素和贸易自由度，这里的贸易自由度包括区际贸易和对外贸易两方面的自由度。一个国家或地区的路网密度反映了区际贸易自由度，而对外贸的开放度则反映了对外贸易自由度。一个地区的财政支出能客观反映该地区的政府干预程度。高校的教职工人数能反映一个国家或地区的科学技术水平。

（三）相关数据

笔者在研究中所选取的数据都来源于《中国统计年鉴》、《中国金融年鉴》、国研网等相关数据库。

（四）有关经济指标变动走向

第一，金融机构存款余额。指某个国家或地区金融资本存量的总和，能综合反映我国金融发展地区差异的实际现状，详情见下表：虽然有丰富的金融资源，但是由于资源分布不平衡，导致东、中、西部地区发展步伐严重不一致。

第二，我国地区经济生产的总量。2009年，我国东部地区经济生产总量为211886.9亿元，在国民经济生产总值中的比重为58%，中部地区为86443.3亿元，比重为23%，西部地区为66973.5亿元，比重为18%，综合算出人均GDP，东部为40160元，高于全国人均水平，中部和西部分别是20500元和18235元，比全国人均GDP水平低。由此得出，东部地区发展速度超过中西部，中西部地区的经济增长数量与质量都存在很大不足。

第三，财政支出方面。2009年，我国东部地区财政支出为27601亿元，中部为15801亿元，西部为17601亿元，东部地区每年的财政预算、支出均高于中西部地区，另外，中西部扩大财政支出，对当地经济发展有一定的推动作用。

第四，贸易总额。我国的进出口贸易主要集中在东部沿海地区，由于东部沿海地区自然地理条件优越，运输业发展，另外，国家政策的支持，使得该地区在招商引资这方面存在很大的优势，贸易发展速度较快，并且这种现状将会维持很长一段时间。

三、实证分析我国区域金融差异对经济增长的影响

（一）设计模型

笔者的实证模型设计是以1993年King与Levine建立的模型和1999年Darrat建立的模型为基础，并结合了我国区域金融发展与经济增长的实际情况而建立的：

上述公式中，Yit是解释变量，客观反映各区域经济发展水平，并综合得出年内生产总值表示；根据解释变量能得出区域金融差异的很多关键要素，如，depit表示能反映各区域发展水平的金融机构存款余额；fit表示区域对外贸易自由度，rdit表示区际贸易自由度；控制变量方面，pfit，区域财政支出，emit，劳动力要素，teit，区域技术水平变量；Ai，随机变量；Iit，误差；i指省份；t指年份。为方便研究计算、降低异方差的影响，在使用上述公式计算时，大多数据都取自然对数。这个设计模型选取的变量能客观体现出非对称FC模型的各影响要素，如，人力、资本、交易成本等方面。为降低部分地区解释变量对本解释变量影响的延迟性，笔者查阅众多参考文献得出，在利用此模型进行研究计算时，要根据该区域的实际发展情况，适当添加一些解释变量的滞后变量。

（二）实证检验过程并研究分析结果

第一，单位根的验算。检验面板单位根的方式多种多样，通常多选用LLC检验法，因为利用此种方法进行科学合理检验得出的结果中，变量大多具有平稳性。所以，工作人员无需再次检验、调整变量，减少工作量、提高工作效率，接下来就可以估计面板、回归模型，笔者在开展研究之前，把我们分为东、中、西三个区域，再回归面板；最后在进行面板数据回归，全面分析区域金融差异对我国经济增长的影响。

第二，检验面板数据回归。

首先，科学检验分析我国东部地区的有关面板数据。根据相关数据，开展东部地区面板回归工作，根据实际情况来看，随机效应模型比混合效应模型更有优势。因此，笔者选用随机效应模型，估计结果如下：

综上所述，表格中的变量对lnYit的影响非常突出，金融机构存款余额的现有存量的多少一定程度上反应该地区的经济状况，表示区域金融发展是促进我国东部地区经济发展的巨大推动因素，外来劳动力在一定程度上是东部经济发展的巨大动力，另外东部地区优渥的自然环境条件、发达的经济环境使大批量的资本和劳动力资源不断涌入。其次，东部地区呈现的集聚效应在一定程度上强化了东部经济环境，吸引大量社会资源投入到东部地区的发展中；然后，财政政策的支持、科技的不断创新也大大推动了东部地区经济的繁荣发展。海运、陆运、空运等交通运输业的发展、对外贸易的发展都是推动东部地区经济快速增长的重要因素。

其次，检验分析我国中部地区面板数据。经过分析，笔者采用固定效应模型，模型估计结果如下：

综上所述，Lnpfit、Lnteit和ftit三要素对lnYit的作用比较明显，综合分析得出，我国中部地区在经济发展过程中，中部的发展属于政策导向型经济发展模式。但是没有充分发挥金融的作用，也没有发挥劳动力资源、交通运输等资源的作用，另外，对外贸易开放度的提高不仅没有促进经济的发展，反而导致经济发展的衰退。值得一提的是，教育、科研的发展大大推动了我国中部地区经济的发展。

然后，检验分析我国西部地区面板数据，笔者采用随机效应模型，得出以下结果：

从上表中可以看出，表格中的变量对lnYit的影响都是很大的，得出我国西部地区金融的发展水平在西部地区经济发展过程中起着至关重要的作用。大量劳动力的流入流出、国家贯彻实施西部大开发战略、交通运输业的繁荣发展对西部地区经济的发展具有很大的推动作用，另外，西部地区凭借自身的条件吸引很多科研项目、高端人才来此研究，这些虽然与空间经济学的某些理论有些出入，但是由于国家政策的支持，西部地区的基础建设、交通运输业有了很大的发展，在一定程度上推动经济的繁荣发展。但是，对外贸易开放度的提高同样导致西部地区经济发展有些衰退。综合得出，贸易成本的降低在一定程度上导致我国西部经济发展水平降低。

四、政策建议

综上所述，我国各区域金融发展与经济增长关系的差异性是客观存在的，一个国家、一个地区要想实现可持续发展，必须努力降低地区差异造成的负面影响。从空间经济学角度来看，笔者认为，我国区域金融差异产生的根本原因是各要素与交易成本之间的不平衡。要想促进我国各区域间的平衡、和谐、协调发展，各区域政府就必须根据该区域发展的实际情况来科学制定发展差异政策，在实施差异化的发展过程中，要注重从金融财政政策、基础设施建设、教育科研基地建设等多方面来改进。

（一）区域性货币政策

中国中央银行各地方分行要根据我国中西部地区发展的实际情况来制定扶持政策，如，根据中西部各区域的实际情况，科学合理调整信贷规模、调整存款准备金率；构建具有当地特色的金融机构，政府要鼓励、支持和引导金融方面的创新；激励社会闲余资金积极投资中西部地区的建设与发展中；政策必须加大扶持本地企业发展政策、经济支持力度，提高中西部地区招商引资的能力等等，从而拉动当地经济的发展。

（二）因地制宜制定税收政策和财政转移支付政策

为实现我国东中西部地区的平衡、协调发展，实现我国经济的可持续发展，相关部门可将东部地区的转移支付运用到向中西部建设发展中去，为中西部的发展提供更多的资金支持，还能明确政府财政对中西部地区产业发展的影响。随着社会的进步，城市化进程的加快，对政府拥有的财力有提出了新的要求。

（三）加强中西部地区基础设施的建设

为实现中西部地区的快速发展，就必须加强本地区基础设施建设，必须加快中西部地区交通运输产业的发展，降低各成本要素流动成本。

（四）提高落后地区教育科研能力

现阶段，我国东、中、西部地区教育科研水平不协调，整体能力还比较落后，因此，落后地区要积极开展有意义的教育科研活动，提高科技创新水平；一些比较落后的中西部地区为提高教育科研水平，要积极引进高端技术人才，引进适合本地区发展的高科技产业项目，并努力研发能充分利用本地特色资源、环境条件的高端项目，提高中西部地区的教育科研能力，推动中西部地区经济的增长，从而促进我国国民经济的持续稳定增长。

结束语：综上所述，我国国民经济在发展的过程中，不同区域存在的金融发展水平差异，对各地区、国家经济发展的影响是不同的，各地区金融的发展普遍落后于经济增长的速度。金融发展速度快、水平高的地区，经济增长速度也明显加快。因此，笔者认为，发展过程中，各地政府要重视提高当地的金融发展水平，促进各地区金融的协调稳定发展，最终缩小贫富差距，实现经济的全面、可持续发展。

参考文献

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[3]李敬.中国区域金融发展差异研究——基于劳动分工理论的视角[D].重庆大学，2007.