和田县喀拉格尔水电站增容改造工程经济评价

刘 平

（新疆昌源水务集团有限公司，新疆 乌鲁木齐 830000）

和田县喀拉格尔水电站增容改造工程经济评价

刘 平

（新疆昌源水务集团有限公司，新疆 乌鲁木齐 830000）

根据国家相关规范规定，采用“有无对比法”，对和田喀拉格尔水电站增容改造工程项目进行了综合经济评价，结果表明：项目在财务上可行，经济上合理。

水电站；财务；国民经济；评价

1 概述

和田县喀拉格尔水电站渠首位于波波娜电站尾水下游约1 km处，距郎如乡3 km，距和田市35 km。水电站筹建于1986年，该水电站是一座引水式水电站。主要建筑物由大坝与泄洪闸、进水闸、引水渠、前池、压力管、厂房、尾水渠等建筑物组成。1990年底1#、2#机组建成投产发电，1996年3#机组发电，总装机容量11 400 kW，设计水头52 m。电站海拔1 520 m，水库为日调节性水库，引水渠道全长11.8 km，设计流量45 m3/s。

本水电站建成运行了20多年，老化较为严重，存在诸多安全隐患，严重地危及电站的正常运行。对该电站进行更新改造不但能增加电站的经济效益，而且将缓解和田地区该网区电力供需矛盾，促进地方经济发展。电站改造前多年平均发电量5 200万kW·h，改造后多年平均发电量8 386.74万kW·h，增加年发电量3 186.74万kW·h。电站装机由11 400 kW扩容至15 000 kW。

2 经济评价

按照国家计委和建设部颁发的《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）[1]、《水电建设项目经济评价规范》（SL16-2010）、《水利建设项目经济评价规范》（SL72-2013）及国家现行财税制度，对本工程进行国民经济评价及财务评价。

财务评价基准收益率按8%控制，资本金税后基准收益率按8%控制。本项目为扩容改造工程，评价采用“有无对比法”，对该项目增量费用和效益进行评价[2、3]。

2.1 国民经济评价

2.1.1 效益计算

本电站改造后多年平均发电量为8 386.74万kW·h，改造前多年平均发电量为5 200万kW·h，增加发电量为3 186.74万kW·h。改造后电量系数取98%，厂用电率取1%，新增上网电量为3 091.78万kW·h，据分析该地区影子电价按0.26元/kW·h计，则本项目发电效益为804万元。

2.1.2 费用计算

（1）本工程国民经济投资直接采用固定资产投资4794.19万元；

（2）本工程年运行费按财务评价年经营成本计，年运行费为94万元；

（3）本工程流动资金按每千瓦10元计，为3.6万元。

2.1.3 国民经济盈利能力分析

按规范编制国民经济效益费用流量表，经济指标计算结果：经济内部收益率：EIRR=14.84%；经济净现值：ENPV=3 515万元；经济效益费用比：EB⁃CR=1.54。

2.1.4 国民经济评价敏感性分析

国民经济评价敏感性分析是根据本工程特点，主要考虑投资、效益单因素变化对经济指标的影响（见表1）。由表1可得，当投资增加20%及效益减少20%时，本工程各项经济指标也均满足要求，说明本工程抗风险能力较强。

表1 国民经济评价敏感性分析表

2.2 财务评价

2.2.1 投资计划及资金筹措

据投资估算，本工程静态投资4 794.19万元，企业自筹540.19万元，财政补助资金1 950万元，银行贷款2 304万元。银行贷款期10年，贷款年利率6.15%，建设期利息为71万元。建设期不还款不付息。电站流动资金按10元/kW。工程总投资4 869万元。

2.2.2 总成本费用计算

该项目的发电总成本主要包括折旧费、职工工资及福利、修理费、材料费、库区维护费、水资源费、发电水费、保险费、摊销费、利息支出和其他费用等。

（1）折旧费=固定资产价值×综合折旧率。其中：固定资产价值=固定资产+建设期利息-无形资产和其他资产。本项目静态总投资为4 794.19万元，按全部形成固定资产考虑，建设期利息71万元，则固定资产价值为4 865万元。经分析计算本工程综合折旧率取为4.75%，年折旧费为231万元；

（2）本工程为改造工程，不考虑职工工资及福利；

（3）修理维护费=固定资产价值×修理维护费率。本工程修理维护费率暂按固定资产的1.2%计，正常年维修费为58万元；

（4）材料费主要包括生产运行过程中实际消耗的原材料、辅助材料、备品配件等。参照类似工程，材料费定额取5元/kW h，年材料费为1.8万元；

（5）库区维护费按厂供电量0.001元/kW h提取，年库区维护费为3.19万元；

（6）水资源费按0.003元/kW h计取，年水资源费为9.56万元；

（7）发电水费本项目暂不考虑；

（8）保险费按固定资产价值的0.25%计，年保险费为12万元；

（9）摊销费指无形资产和其他资产摊销的费用。经分析本工程该费用很小，忽略不计；

（10）利息支出包括固定资产贷款利息。本项目贷款2 304万元，银行贷款期10年，包括宽限期1年，建设期不还款不付息；

（11）其他费用定额取24元/kW，则年其他费用为8.64万元；

（12）发电经营成本为总成本扣除折旧费、摊销费和利息支出的费用。

2.2.3 发电效益计算

本电站的发电效益只计算电量效益，不计算容量效益。

（1）收入=上网电量×上网电价。本电站改造后增加发电量为3 186.74万kW·h。改造后电量系数取98%，厂用电率取1%，新增上网电量为3 091.78万kW·h，按照现行上网电价0.19元/kW·h计算，年发电收入为587万元；

（2）利润总额=发电收入-总成本费用-销售税金附加。其中：①销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加，以营业税为基础征收，按规定税率采用5%和5%（含地方教育附加2%）；②产品营业税税率为6%；③利润总额按国家规定减除不征税收入、免税收入、允许弥补的以前年度亏损后的余额以及各项扣除后为应纳税所得额，依法征收所得税，税率为25%；

（3）税后利润=利润总额-应缴所得税。税后利润提取10%法定盈余公积金后，剩余部分为分配利润；再扣除分配给投资者的应付利润，即为未分配利润。

本次测算的电价按应付投资者利润不分配考虑。

2.2.4 生存能力分析

本项目正常运行年销售收入均满足总成本费用支出，能够满足项目正常运行及扩大再生产。本项目运行期经营活动净现金流量均大于零；正常运行第一年盈余资金为292万元，整个计算期累计盈余资金为5 293万元。说明在上网电价0.19元/kW h条件下本项目具有较好的财务生存能力。

2.2.5 偿债能力分析

经计算，还贷期正常运行年利息备付率均大于1，还贷期平均利息备付率5.61；还贷期平均偿债备付率1.46。本项目资产负债率最高为48.81%，运行期电站还款压力不大。随着本项目达到满负荷运行，本项目收入均能够满足长期银行贷款还贷要求，资产负债率逐年下降。说明在上网电价0.19元/kW h条件下，该项目具有较好的偿债能力。

2.2.6 盈利能力分析

按规范编制项目投资现金流量表及项目资本金现金流量表。按照现行上网电价0.19元/kW h进行测算，全部投资内部收益率为8.92%，财务净现值为307万元，投资回收期10.12年。说明在上网电价0.19元/kW h条件下该项目具有较好的盈利能力。

2.2.7 财务评价敏感性分析

本工程财务评价敏感性分析主要考虑投资、电量单因素变化对财务指标的影响（见表2）。从表中可得，当投资增加10%及20%或电量减少10%及20%时，本工程财务评价指标均不能满足要求，说明本工程有一定的投资风险。因此，本工程建设期应加强投资控制，运行期应注重充分发挥其效益。

3 结论

和田县喀拉格尔水电站增容改造工程项目国民经济评价经济内部收益率14.84%，略大于社会折现率12%，经济净现值为3 515万元大于零，经济效益费用比为1.54大于1，经济上满足要求。若按现行上网电价0.19元/kW h进行测算，财务内部收益率8.92%大于基准收益率8%，财务净现值为307万元大于零，本项目财务上也是可行的。本电站增效扩建后不仅能增加电站的经济效益，同时也能缓解和田地区该网区电力供需矛盾，促进地方经济发展，具有明显的社会效益。因此，本项目是可行的。

表2 财务评价敏感性分析

[1] 国家发展改革委、建设部.建设项目经济评价方法与参数[M].北京：中国计划出版社，2006.

[2] 戚 霞.化马水电站经济评价[J].甘肃农业，2011（11）：22-23.

[3] 刘凤弟，李立君，董笑波.秦皇岛市洋河水电站增效扩容改造工程经济评价论述[J].水电站机电技术，2014，37（4）：85-86.

（责任编辑：周 群）

Economic evaluation of capacity-expansion and upgrade project in Hetian Kalage’er Hydropower Station

LIU Ping
（Xinjiang Chang Yuan Water Group CO.LTD.,Urumqi 830000,China）

In accordance with the stipulations of relevant specifications,comprehensive economic evaluation was conducted by with-and-without comparison method for the capacity-expansion and upgrade project in Hetian Kal⁃age’er Hydropower Station.The results show the project is financially feasible and economically rational.

Hydropower station;financial evaluation;national economic evaluation

F407.9；TV737

B

1003-1510（2016）01-0060-03

2015-11-30

刘 平（1981-），女，新疆伊犁人，新疆昌源水务集团有限公司工程师，硕士，主要从事水利水电工程管理工作。