2015年四季度全省10000家企业问卷调查分析报告

浙江省发展和改革委员会课题组

2015年四季度全省10000家企业问卷调查分析报告

浙江省发展和改革委员会课题组

展望2016年一季度，企业预期更为谨慎，行业预期分化态势更为明显。下阶段，需要在去产能、去库存、去杠杆、降成本等方面出台有力措施，提高供给体系的质量和效益，推动经济持续健康发展

2015年12月18日-26日，浙江省发改委、省经济信息中心对全省11个设区市和20个扩权县（市、区）的11000家样本企业开展监测，企业产值（营业收入）约占全省的40%。本次调查实际填报企业10153家，有效填报率达92.3%。

监测结果显示：四季度全省重点企业运行指数为50.7，环比上升2个点，重回景气区间。其中，发展环境指数为56.7，环比上升2.2个点，政策和公共服务满意度继续上升；企业生产经营指数为46.7，环比上升1.6个点，分项指数“六升二降”，企业生产、盈利状况短期略有改善。展望2016年一季度，企业预期更为谨慎，行业预期分化态势更为明显。当前，市场需求不足、投资意愿不高、企业负担较重是企业发展面临的主要问题，部分行业产能过剩、部分城市房地产库存高位、部分企业金融“两链”风险高企等问题值得高度关注。下阶段，需要在去产能、去库存、去杠杆、降成本等方面出台有力措施，提高供给体系的质量和效益，推动经济持续健康发展。

总体形势：2015年1-4季度全省重点企业运行走势缓中趋稳，四季度运行指数重回临界线以上，工业企业运行指数低位反弹，服务业运行指数由降转升，11个设区市企业运行指数上行，行业运行在分化中趋于优化

全省重点企业运行走势缓中趋稳。2015年全省重点企业运行指数总体平稳，1-4季度走势缓中趋稳，总体较上年温和回落。四季度全省重点企业运行指数为50.7，环比上升2个点，重回景气区间（50以上）。其中，发展环境指数为56.7，环比上升2.2个点，企业对宏观环境判断自去年四季度以来首次重新趋于乐观；企业经营指数为46.7，环比上升1.6个点，但仍位于荣枯线以下，企业生产经营面临压力较大。

图12011以来全省重点企业运行指数及各类指数值

图1 2011以来全省重点企业运行指数及各类指数值

工业重点企业运行指数低位反弹。2015年四季度工业重点企业运行指数为49.3，环比上升2.2点，但仍处于荣枯线以下。企业发展环境指数55.5，生产经营指数45.2，环比分别提高2.8、1.9个点，但均低于全省面上水平。企业主要生产经营指标“七升一降”，产品订货、销售产值等环比提高超过5个点，企业从业人数环比略有下降。

图2 2014以来全省工业企业运行指数及部分生产经营指标

服务业重点企业运行指数由降转升。2015年四季度服务业重点企业运行指数为52，环比上升1.7个点。企业发展环境指数为57.9，生产经营指数为48.1，环比分别提高1.7、1.3个点，均高于全省面上水平。企业主要生产经营指标“六升二降”，主营业务收入、盈利状况等环比提高超过3个点，经营成本、企业从业人数环比略有下降。

图3 2014以来全省服务业企业运行指数及部分生产经营指标

11个设区市企业运行指数上行。从走势看，2015年四季度10个设区市企业运行指数均呈上行态势，舟山市企业运行指数为47.8，环比下降0.5个点。从速度看，上升幅度最大的是台州（51.2）、嘉兴（51.8）和宁波（50.3），环比分别上升3.6、3、2.3个点。从行业看，杭州的信息服务业(63.6)、台州的金融服务业（54.3）运行指数水平全省领先。

图4 2015年四季度各设区市运行指数变化速度

行业运行在分化中趋于优化。四季度有21个行业指数高于全省面上水平，其中包括以信息服务业（59.5）、社区服务业（54.3）、商贸服务业（53.8）为代表的9类服务业行业，以仪表仪器及办公设备制造（54.1）、自来水生产和供应（59.6）、医药制造业（57.7）为代表的12类制造业行业，现代服务业、高新技术产业发展势头良好。黑色金属冶炼（41.1）、有色金属冶炼（45.1）等高耗能行业经营困难加剧，行业运行指数大幅低于全省面上水平。行业分化加剧，一方面倒逼长期依赖粗放式发展的行业企业加快转型，另一方面也为积极转型升级的企业注入更强动力。

2016年一季度形势判断：运行预期更趋谨慎，行业预期延续分化态势

2016年，世界经济仍将延续疲弱复苏的态势，不确定性、不稳定性较大，发达国家保持温和复苏态势，新兴和发展中经济体经济仍存下行压力。IMF下调2015年、2016年全球增长预期，将2015年增长预期从3.3%下调到3.1%，将2016年增长预期从3.8%下调到3.1%。国内环境总体稳定，但“三期叠加”大背景下仍面临一些突出问题和矛盾，近期主要表现为“四降一升”，即经济增速下降、工业品价格下降、实体经济盈利下降、财政收入增幅下降、经济风险发生概率上升。监测显示，企业对2016年运行指数预期更趋谨慎，环比继续下降2.2个点，行业运行预期延续分化态势。

图5 2015年以来企业预期指数

宏观预期趋稳。2016年一季度企业发展环境预期指数为61.1，环比略微上调0.1个点。其中，国外宏观环境、国内宏观环境、本行业发展环境预期指数分别为51.3、52.2、51.6，环比分别下降0.8、1.2和2.2个点。政策和公共服务预期指数分别为72.7和77.8，环比分别上升2.1和2.7个点。

微观预期普遍下调。2016年一季度企业生产经营预期指数为46.2，环比下降3.8个点。分项指标预期“六降、一升、一平”，销售产值（主营业务收入）、产品订货（业务需求量）、盈利状况、从业人数、产品（服务）价格和企业投资分别下降10.8、9.1、7.2、3.1、1.8和1.5个点，仅生产（经营）成本上升2.9个点，流动资金与上季度持平。分析原因，除了季节性因素和可能出现的用工缺口外，有效需求不足、产能过剩、融资压力加大等是企业生产经营困难的重要因素。

行业预期延续分化态势。符合转型升级方向、受国家政策支持或财政补助行业发展较好，信息服务业（58.6）、文化服务业（54.8）、高端装备制造（53.6）等运行指数预期向好，分别高于全省面上6.4、2.6和1.4个点。能耗与排放水平较高、主要依赖出口的传统行业等发展受到一定程度的制约，纺织、食品饮料等传统行业（48.1），电力、黑色、有色等高耗能行业（47.3）预期下行，分别低于全省面上4.1和4.9个点。

当前企业发展面临的问题：负担重是最大障碍，有效需求乏力与有效供给不足并存是最大问题，投资意愿减弱是最大困难，最希望政府在“优供给”、“降风险”、“助创新”等方面加大政策扶持力度

图6 当前企业发展主要的困难与问题

最大的障碍在于企业负担重。成本上升快（51.3%）、资金要素成本高（36.9%）、融资难融资贵（21.2%）等多种因素综合作用加剧了企业负担。尤其是税费负担过重问题，已经成为严重影响中小企业生存和发展的重要因素。有近四成的企业反映税费负担重是企业发展面临的主要障碍，中小企业此项占比达到41.7%，高于全省面上3.1个百分点。有54.8%的企业对税收政策感到不满意或者一般，有69.6%的企业希望政府进一步降低税费。企业税费负担重，可供留存分配和追加投入再生产的资金有限，影响企业健康发展。

最大的问题在于有效需求乏力与有效供给不足并存。从需求角度看，世界经济复苏缓慢，需求增长乏力。四季度只有15.5%的企业反映今年出口市场需求好于上年，有74.8%的企业反映更为严峻或基本持平。从供给角度看，浙江具备竞争力的出口产品供给不足，以纺织服装等为代表的传统优势行业中，仅有17.3%的企业主要出口产品价格同比上升；以仪表仪器、专用设备制造等为代表的高新技术、战略性新兴产业中，仅有16.4%的企业主要出口产品价格同比上升，新旧竞争优势青黄不接。

最大的困难在于企业投资意愿减弱。受没有好的项目（48.8%）、对未来预期不乐观（34.7%）、资金不足（32.7%）等因素影响，企业投资信心不足。2015年四季度，只有33.9%的重点工业企业完成年初投资计划八成以上，同比大幅下降15个百分点。化学原料及化学制品、纺织服装等行业完成年初投资计划八成以上的企业占比低于全省面上3.3个百分点。整体经济形势低迷（59.5%）、行业发展形势不好（55%）、企业资金紧张（34.1%）是影响投资项目进展的主要原因。此外，产能过剩、房地产库存、金融风险等问题仍比较突出，后续将对此类问题展开系列专题性监测分析。

图7 2014年以来全省和部分行业投资意愿走势图

最迫切的政策需求在于“优供给”、“降风险”、“助创新”。“优供给”方面，建议要针对当前企业订单或业务需求量不足，着力推进供给侧改革，妥善解决过剩产能的兼并整合，鼓励企业转型升级并给予更多的政策优惠。“降风险”方面，建议加强金融监管，提高风险管控水平，拓宽融资渠道，加强信贷支持。“助创新”方面，建议进一步鼓励企业创新，建立完善鼓励企业增加研发创新投入的税收优惠、基金支持、贷款贴息等优惠政策，加强自主产权保护。