高位震荡行情寻找确定性强板块

金一平



高位震荡行情寻找确定性强板块

金一平

沪指突破3000点，形成阶段性的高位震荡格局。买卖抉择总让投资者不是很宽心，但涨幅榜看，结构性行情火热，随着股指整体向上拓展，后期震荡格局在所难免，笔者建议稳健投资者不妨寻找投资预期确定性强的品种。可关注以下几个维度：

一、洪涝灾害，关注两大短板。据民政部网站，截止7月7日9时统计，6月30日以来，长江中下游等地遭受的洪涝、泥石流等灾害，已经造成了湖北、安徽、江西、江苏、河南、湖南、广西、四川、贵州、云南、重庆等11省（自治区、直辖市）83市413个县2900多万人受灾，160人死亡。而各地如武汉、南京等地严重的城市内涝也令人心痛。李总理30小时内急赴安徽阜阳、湖南岳阳、湖北武汉的抗洪抢险一线视察，指示“一定要把保障人民生命和财产安全放在第一位”；同时也指出“这既有降雨集中的因素，也反映出城市建设历史欠账较多！”，强调要下决心补上城市地下综合管廊和小型水利工程“两大短板”。联想到，住建部要求10月底前各地上报海绵城市建设草案，预期未来海绵城市相关的管道建设力度会加强，相关的管材类生产企业订单增速有望快速提升。塑料管材与传统的铸铁管、镀锌钢管、水泥管等管道相比，具有节能节材、环保、轻质高强、耐腐蚀、内壁光滑不结垢、施工和维修简便、使用寿命长等优点，塑料管道在管道建设中逐步替代钢管、水泥管道是大趋势，国外国家海绵城市中塑料管道使用量比例最大，国内也是如此，因此，A股中最大的塑料管道生产企业永高股份无疑值得中长期受益。另外从其2015年报中可以发现：公司在2016年有2大重点项目，一是智慧管网；二是研发生产适合中国国情的海绵城市系列产品。因此可中期跟踪。水利工程方面，可关注同样估值不高的葛洲坝、安徽水利等。

二、防御类。截止日前，洪涝灾害导致农作物受灾面积2400千公顷，绝收560千公顷，这无疑减少了农林牧渔的供给，预期对该板块有整体提振效果。建议关注种业、养殖、食品酿酒等。个股如：隆平高科、登海种业；禾丰牧业、雏鹰农牧；老白干酒等。而从水灾中，猪坚强的表现，以及大涝必定有大疫的历史经验，相关的防疫的个股也值得关注。如中牧股份、鲁抗医药、山大华特等。

三、有色板块。特别是黄金板块，看好的理由主要是2个方面，一个是英脱欧带来的全球经济一体化的不稳定性，以及美股股市不稳定性，导致了黄金的避险需求；未来1—2年黄金的需求有望持续上升，行业专家都提升了黄金的上涨目标价格；二是短期国内洪涝灾害带来的通胀预期。黄金股的龙头是从山东黄金转移到了中金黄金；其他中报预增的如湖南黄金、金州慈航等也值得关注。其他金属因为供需改善，也可关注，如锌矿和钴等。

四、业绩填权类。相对来说，业绩好的股票总归具有安全边际高。建议结合市场热点、低价策略和中报业绩较好3个维度去筛选，往往有超额收益。举例如从新五丰和好当家、金河生物的强势填权走势上，挖掘同类相关个股如雏鹰农牧、通威股份等。军工类的如北方导航、雷科防务等。