非正规金融对黑龙江省民营中小企业融资作用的研究

崔 澜 谢淑萍 李国义

非正规金融对黑龙江省民营中小企业融资作用的研究

崔 澜 谢淑萍 李国义

本文首先分析了非正规金融产生的原因，并对黑龙江省民营中小企业的融资现状进行分析，最后对如何完善非正规金融提出了一些建议，希望可以对民营中小企业的发展建设起到帮助作用。

非正规金融；民营中小企业；融资

《十三五规划纲要》明确提出，要构建多层次、广覆盖、有差异的金融机构体系，发展普惠金融和多业态的中小微金融组织。2015年国务院发布的《普惠金融发展规划（2016-2020年）》，明确了中国建设普惠金融体系的指导思想、基本原则和发展目标。非正规金融作为普惠金融的一个重要构成部分，以其灵活性和时效性为经济社会的发展，特别是对民营中小企业的发展壮大提供了强劲的推动作用。

一、非正规金融产生的原因

(一)正规金融机构申请难

与非正规金融相比，正规金融的审批门槛高、难度大、周期长，贷款过程中往往有一系列繁琐的手续需要签批，而且还需要中小企业向其提供资产证明、信用记录等诸多材料，这些无疑会加大民营中小企业的时间成本和人工成本。另外，由于大部门民营中小企业向正规金融申请贷款的抵押物无法达到要求，这也是导致民营中小企业转向交易形式更加灵活的非正规金融的一个重要原因。

（二）非正规金融机构有利于民营中小企业融资

企业的发展规模直接影响其建设的完善程度。与大企业相比，民营中小企业的发展时间短、规模小，在账务管理方面极少进行财务报表的披露，在申请贷款时，金融机构无法对企业运营情况的真实性进行有效评估，因此正规金融机构为了规避这类风险拒绝向民营中小企业放贷。但是在国家和社会鼓励全民创业万众创新的时代背景下，民营中小企业在初创时期都会经历这样一个融资难的问题，可以说非正规金融是应运而生，同时也真真切切地为民营中小企业的发展提供了资金支持。

二、黑龙江民营中小企业融资的现状

(一)黑龙江民营中小企业融资的困境

1.融资渠道单一

当下，黑龙江省中小规模的民营企业融资以企业内源性融资为主，在企业发展初期发挥不可替代的作用。但是，随着时间的推移企业不断壮大，内源融资资金分散、融资能力弱的瓶颈也越发显著，在民营中小企业出现日常运营资金短缺时难以快速满足企业的融资要求。

2.融资成本高

当前，民营中小企业在获得银行贷款时会产生金额不定的抵押物的评估费用，中小企业客观存在的内部因素导致民营中小企业需要支付更昂贵的资金成本才能获得企业的运营资金。上述条件迫使更多的民营中小企业将融资渠道转入到非正规的金融市场中，而非正规金融资本的高风险、高利息，也进一步加剧了民营中小型企业资金的缺乏。

3.信息不对称加剧融资难度

在信息对称的情况下，民营中小企业可以通过媒体和广告发布自己的企业信息和需求力度，并了解政府的政策及银行的信贷政策。但大多企业无法做到这一点，让银行很被动地来了解企业信息，导致信息不对称。由于道德风险的出现，银行普遍开始收紧贷款。现实情况表明，大多数民营中小企业仍然存在的信用问题还无法得到有效解决，也导致最终得不到相应的融资资金。

（二）民营中小型企业融资难的原因

1.内部管理制度不完善或者缺失

一是，黑龙江民营中小企业是由家族式的企业转变而来，虽然现如今部分企业成立了有限责任公司或者股份有限公司，但是企业本身在实质上并未真正的做到所有权和经营权的分离；二是，黑龙江民营中小企业普遍存在财物管理制度不健全，管理混乱现象，且财务信息不透明；三是，在日常运营管理方面，黑龙江民营中小企业家族式的管理还是普遍存在，大多数的中小企业并未配备职业化的经理人，导致企业内部治理结构单一、管理水平低下。四是，民营中小企业综合实力不高，存在诸多后事发展的不确定性因素，导致银行不愿意与中小企业合作。

2.信用担保比例低

黑龙江省部分民营中小企业存在偷税漏税、抽逃资金、恶意拖欠银行等正规金融机构债务的行为，慢慢的，这些行为形成了民营中小企业整体的信用体系，形成了制约民营中小企业发展的瓶颈。并且，民营中小企业缺少符合条件的银行抵、质押物和保证人。出于民营中小企业的资产负债率、企业的信用评级和中小企业未来的发展不确定性，担保机构也不愿意为中小企业进行担保。

3.缺乏完整扶持民营中小企业发展的金融政策体系

黑龙江省内还成立为中小企业融资的金融机构，目前正规的金融机构主要还是以国有大型企业和规模以上的民营企业作为授信对象，从而导致了民营中小企业难以获得正规金融机构的贷款。鉴于目前民营中小企业融资难，融资成本贵的难题，政府部门出台了一系列的利好政策来鼓励发展民营中小企业，但是还没有针对金融机构出台优惠民营资本的信贷政策，导致中小企业融资受到影响。

4.民营中小企业从银行融资的成本较高

随着2013年我国银行业信贷发放政策整体收紧，银行机构普遍提高了民营中小企业的信贷申请准入门槛。而民营中小企业本身条件决定了其获得信贷资金少，贷款利率在基准利率的基础上上浮比例高。在信贷发放政策由扩张走向中性的大环境下，众多无法从银行获得授信的规模以上企业也转向民间兼容市场融资，导致非正规金融借贷利率进一步提高，加剧了民营中小企业融资困难、融资成本高的问题。

5.亲友借贷对民营中小企业发展的支持有限

鉴于正规金融机构对民营中小企业融资的高门槛，非正规金融的高利率而言，民营中小企业开始习惯于向亲友借贷。当企业有短期小额资金需求时，会首选从亲朋好友借贷。很多情况下，这种亲朋借贷支持了民营中小企业的生存和发展，但从长远发展来说，亲友借贷最终是无法支撑民营中小企业的大发展的。

三、完善非正规金融扶持省内民营中小企业发展的策略

(一)加强中小型民营企业自身建设

要完善民营中小企业信用管理体系建设，首先应提高民营中小企业信用管理促进企业发展的意识。在企业注意维护自身良好信用的同时，政府相关部门也要加大对企业信用评级的外部约束，用信用采集和信用公开等方式加强对民营中小企业的信用管理。具体做法是：首先可以进一步完善银行信贷系统、全国企业信用信息公示系统、担保机构等信息，综合以上信息建立一个民营中小企业信用中介服务平台，方便金融机构随时查看民营中小企业的信用信息。其次，建立民营中小企业信用促进机制，在能够查看信用信息的同时，对那些信用等级差的民营中小企业定期公开，让金融机构、担保机构获知。另外，建立信用管理的促进机构，负责监督信用评价、评级机构的运作。最后，加强对民营中小企业担保机构的政策扶持和补助。鼓励各地区建立区域性的担保机构，扩大担保机构规模，为了有助于对担保机构的管理，可以建立担保机构行业协会。政府对担保机构给予政策性补贴，在税收方面给予优惠，通过这些措施扶持担保机构的发展。

(二)完善中小型民营企业信用担保体系

一是，民营中小企业要想摆脱融资难的困境，就要树立良好融资意识，打破传统银行借贷的方式，充分借助外部资金扩大企业的发展规模；二是，改变民营中小企业普遍存在的家族管理模式，聘请有经营管理能力的职业经理人，以规范公司的内部治理结构，建立严格的公司会计制度，内部审计制度和财务预算、决算制度，这些制度的建立和执行能够帮助民营中小企业获得融资的可能性；三是要加强企业自身建设，提高企业经营管理能力，民营中小企业应当发挥自身的灵活性优势，及时掌握政策信息，适时调整产品结构，使生产经营的方向向国家扶持的产业靠拢；注重企业文化的建设，形成良好的企业品牌，生产研发型企业要加大对产品开发的资金投入，掌握行业内的核心技术。民营中小企业只有加强自身的建设，保持有序经营，才能不断地吸引正规和非正规金融机构的资金注入，解决民营中小企业融资难、融资贵的问题。

（三）进一步完善民营中小企业非正规金融监管体制

国家的金融监管要将民营中小企业纳入到日常监管的范围内，定期进行非正规金融的信息采集和数据收集，加强对非正规融资的资金来源、利率水平、准备金率、借贷资金流向等诸多情况进行“大数据”的分析，建立风险预警机制；对非正规金融组织，利用监管手段帮助和引导其准入市场，并提供专业化建议以及技术帮助；对非法集资、非法吸收公众存款的，应加大查处和打击力度，并对其违规行为和不稳定因素加以规范，降低金融风险，避免出现“e租宝”等p2p平台的非正规金融机构违规的不可控事件。

（四）构建民间资金市场化的利率体制

非正规金融融资是市场驱动下的创新产物，要实现融资需要与非正规金融资金的对接，就需要打破政府对利率的限定，建立一个合法化的市场利率标准。一是,在非正规金融市场不失灵的前提下,只要资金供求双方的行为不违反市场规则,政府就可以逐步推动非正规金融利率市场化，减少对非正规金融资金的利率管制。二是,增加非正规金融贷款的自主定价权和利率浮动区间,提高非正规金融资金的使用效率，使效益达到最优。三是,在利率政策设计时，为了提高非正规金融规模效益，给非正规金融预留更多的自主发展空间,利用利率杠杆帮助和引导非正规金融资金回流。

[1]张健.中小型民营企业融资困境及对策[J].长春师范大学学报，2015.5.

[2]刘俊贤，周颂，王兰君.黑龙江省中小企业融资模式创新研究[J].边疆经济与文化，2015（5）.

[3]李俊英.非正规金融在中小企业融资困境中的引导与利用研究[J].经济论坛，2013.6.

（作者单位：哈尔滨金融学院、哈尔滨商业大学）

黑龙江省哲学社会科学研究规划一般项目（14B071）阶段成果；黑龙江省哲学社会科学研究规划专项项目（16JYD18）阶段成果。