混合会计计量模式下的商业银行资本结构实证研究

摘要：随着金融工具的迅速发展，以历史成本为基础的传统会计计量模式受到了前所未有的挑战，公允价值计量逐渐被广泛应用于实务中。商业银行在资本监管中，会计资本≥经济资本≥监管资本满足了银行资本充足率的监管要求，有利于银行长远发展。

关键词：公允价值；金融工具；会计资本；监管资本

中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）012-000-02

混合会计计量模式是指以历史成本为主，公允价值为辅的混合计量模式。新会计准则颁布后，公允价值计量逐渐被广泛应用到金融工具计量，中国采用了符合实际国情的混合会计计量模式。在此背景之下，研究混合会计计量模式下的商业银行资本结构问题就显得尤为重要，本文希望通过对这方面的研究让更多人认识到混合会计计量模式的重要性，并且为商业银行在新会计计量模式下的资本充足监管提供参考。

一、混合会计计量模式对商业银行主要影响分析

1.商业银行资本监管受到挑战

新的会计准则中改变了衍生金融工具在旧准则中的分类，把衍生金融工具先转为基础金融工具再进行计量。商业银行资本充足率主要受到风险加权资本和资产的影响，如果基础金融工具按照其对应的风险系数进行计量，将直接导致银行风险加权资产的改变，银行资本可能无法满足资本充足监管要求。此外，旧的会计准则使用历史成本计量，按照交易发生时的价格记录，且没有后续计量，这无法反映金融工具市价变化。而新准则考虑了金融工具市价变化的影响。

2.公允价值变动带来的不可靠性

在银行实际操作中，会计人员对于公允价值变动的不确定性难以掌控。公允价值变动会影响到银行的利润和资产，如果无准确处理公允价值变动，那么可能会导致银行未分配利润波动增大，以及银行会计信息的不可靠性加大，这对商业银行资本监管提出了挑战。

3.期权和股权激励方案带来的不利影响

混合会计计量模式下的公允价值计量模式被广泛应用于金融工具，这一方面导致当期未实现的损益被计入当期的利润或者资本公积，从而直接影响了会计资本的确认；另一方面管理层可能会为了自身的股权利益而操纵利润以达到股权激励规定的行权标准。

二、商业银行资本充足率影响因素的实证分析

1.样本选取和数据来源

我们从大型商业银行和城市商业银行中选取11家有典型意义的商业银行数据进行分析，这11家商业银行资产规模在2015年全国商业银行资产总额中占据很大比重，其业务结构、规模和管理方式在全国商业银行中均具备典型代表意义，所分析数据均来源于各家商业银行2015年年报（见表1）。选取商业银行资本充足率（Yt）为被解释变量，商业银行会计资本和经济资本的比重（X1）、商业银行监管资本和经济资本的比重（X2）、商业银行会计资本和监管资本的比重（X3）作为解释变量，可以建立模型如下：

2.描述性统计分析

上述的回归模型用普通最小二乘法进行回归，使用Eviews6.0软件可以得到下列回归结果：

3.回归结果分析

从上面的回归结果可以看出，对我国城市商业银行资本充足率影响最大的是X2，两者正相关，而资本充足率与X1也为正相关。回归结果表明，在其他解释变量保持不变的情况下，会计资本和经济资本之比每增加1个单位，商业银行资本充足率将提高0.332695个百分比；在其他解释变量保持不变的情况下，监管资本和经济资本之比每增加1个单位时，商业银行资本充足率将提高0.535974个百分比。

三、建议

1.会计资本在数量上应不低于经济资本的需求量

资本充足监管是商业银行审慎监管的核心，上述结果表明，会计资本与经济资本之比越大，商业银行资本充足率越高。经济资本是商业银行根据风险状况计算出来的资本需求量，仅考虑银行破产的私人成本。会计资本是商业银行吸收损失的物质基础。会计资本少于经济资本意味着商业银行不能及时地弥补经营过程中产生的非预期损失，银行时刻面临着破产的威胁。从单个银行的角度来看，若会计资本多于经济资本，可以认为商业银行资本充足。

2.监管资本逐渐向经济资本靠拢

上述结果表明，监管资本与经济资本之比越大，商业银行资本充足率越高。监管资本是监管部门为了维护金融体系的安全而对银行提出的资本要求，覆盖范围仅包括信用、市场和操作三大风险，是风险之间的简单加总。经济资本是银行为了内部风险管理需要而计算的，范围可涵盖银行所能识别的所有重大风险，风险加总考虑相关性，能够更精确地度量客户之间的相关性以及风险的分散和集中效应。监管资本时在经济资本的基础上发展而来的，从未来发展趋势来看，监管资本正在向经济资本逐渐靠拢。

3.构建最优资本结构

商业银行的确存在一个最优资本结构，但在一个长期充分竞争的市场中，无法用一个公式进行精确计算。商业银行资本监管中要做到使得商业银行能获得不低于社会平均水平的利润，并且银行资本必须高于监管当局确定的最低资本要求，否则很难在行业内获得长远发展。

参考文献：

[1]黄中生.会计计量模式研究[J].财会月刊，2000（5）.

[2]罗华.试论资产会计计量模式的现实选择[J].财经理论与实践，1999（3）.

[3]刘峰.试论资产计价模式的选择理论[J].会计研究，2013（1）.

作者简介：张少岩，女，山东龙口人，讲师，枣庄学院经济与管理教师。