嘉兴市居民互联网金融投资理财的调查研究

顾潇潇　陈燕　张晓栋　高程堋

摘要：当前互联网金融的迅速发展正在改变着整个金融生态，也在不断影响并改变着居民的理财行为。本文简要介绍互联网金融的现状和嘉兴市居民在互联网金融投资理财方面的情况。总结当前互联网金融发展的特点，根据随机调查结果，分析了互联网金融对嘉兴市居民投资理财行为的影响。由于互联网金融并未被全民接受，相关政府监管部门应加强宣传，明确职责，完善监管体制，发挥互联网金融对经济金融发展的积极作用。

关键词：互联网金融；嘉兴市；居民理财；影响因素

中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）004-000311-02

一、嘉兴市互联网金融投资理财现状

互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具与技术和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融模式。近几年，互联网金融进入高速发展时代：政策层面，已经明确了销售机构、支付结算机构、第三方支付平台三个监管层次，合规问题已解决；在商业模式层面，基金、券商和银行与互联网企业合作模式已成型，后续互联网渠道优势将进一步显现。

本文从嘉兴市的居民中选择了不同年龄、职业、学历和收入的居民共400位进行了问卷调查，得出了不同人口特征的受访者在互联网金融理财中的差异，具体情况如下表1所示：

通过表1数据可以看出，嘉兴市居民互联网金融投资理财呈现以下几个特点：（1）居民中的年轻人对互联网金融投资理财的了解及运用较高；（2）居民中的文化程度高的对互联网金融投资理财的参与程度偏高；（3）居民中大学生及工资收益阶层对互联网金融投资理财的参与程度较高；（4）居民中等收入阶层的互联网金融投资理财占比例较大。

本文还对选择互联网金融投资理财的受访者的互联网金融理财结构进行了问卷调查，得出了居民的互联网金融投资理财结构中不同投资渠道及投资产品类型的平均差异情况，具体情况如下表2所示。

通过表2可以看出，嘉兴市居民的互联网金融理财结构存在几个特点：（1）嘉兴市居民在互联网理财的投资中仍是更为偏好于银行理财产品；（2）嘉兴市居民在逐步接受互联网理财中对于互联网企业的投资，并且更倾向于进行相对较为方便的支付平台产品的投资。

二、嘉兴市居民互联网金融投资理财中存在的问题分析

（一）互联网金融投资理财的总体占比不高，可选择的产品类型有限

互联网金融理财产品发展呈现上升趋势的一个原因是产品的收益率较高。但是互联网金融理财产品的收益受到投资产品品种和项目自身的影响较大。就嘉兴市的现状而言，居民进行互联网投资理财的总体占比仍旧不高，主要问题在于嘉兴的互联网金融发展的时间不长，各类的理财产品的类型有限，无法和各大银行的理财产品进行有力的竞争。这导致嘉兴市的互联网金融理财只是作为银行理财产品的补充，仍无法上升到一个替代品的角色。

（二）互联网金融的安全监管体系尚未健全，投资面临风险较大

随着嘉兴市互联网金融规模的持续性扩大以及参与人数的逐年上升，互联网金融缺乏安全监管的问题日益突出。一方面是嘉兴市互联网金融产品没有良好的监管主体。互联网金融作为一个新兴产物，并且在嘉兴市的立足仍未稳健，其独特的经营模式和价值创造模式使得现有的监管体系和管理理论落后于互联网金融的创新速度，无法适应该新兴模式带来的改变。另一方面是互联网金融业务的各个方面仍旧没有明确的界定，交叉的业务使得监管重复低效，出现的新型互联网金融业务涉及到嘉兴市政府的多个部门，各部门的规章制度不同造成了互联网金融发展的低效率。

（三）银行理财产品的竞争，互联网金融失去活力

以余额宝为代表的金融理财产品在嘉兴市的强势入驻，使得各大银行不得不采取相应措施。一方面，各大银行纷纷推出银行版“余额宝”，其流动性和收益率与余额宝相差不大，大部分产品七日年收益率比余额宝还要高一些。例如工行携手工银瑞信等8家基金公司推出新一代个人客户现金管理工具——“利添利”，该理财业务可将客户的多个活期储蓄账户的闲置资金自动申购客户指定的货币市场或短债基金，以获得超过活期储蓄利息的投资收入，也可以在客户活期账户需要资金时自动赎回货币市场或者短债基金，保证客户资金的及时使用。类似于这样的银行理财产品仍在不断出现，虽然在一定程度上带动了嘉兴市互联网金融的发展，但是在银行业的垄断竞争下，嘉兴市的互联网金融的门槛上升，使得中小型的互联网金融企业不得不退出市场，导致互联网金融失活。

三、推动互联网金融投资理财的对策措施

（一）要加强对居民互联网金融知识的普及教育

对居民互联网金融知识的普及要取得成效要从几个方面入手。首先，互联网金融知识普及教育工作的开展，需要多部门共同协作参与。建议由嘉兴市中国人民银行分行牵头，在内部设立金融教育办公室，制定金融知识教育的整体规划，由各金融机构、教育部等部委共同参与农村金融知识普及教育会议制度，逐步建立起学校、媒体等协调配合的金融知识普及教育组织体系。强化各部门合作与沟通，明确分工，各司其职，合力做好嘉兴市居民金融知识普及教育工作。其次，居民互联网知识的普及需要根据不同人群的特性层次分明的开展。通过对嘉兴市居民进行调研掌握他们金融知识盲区，根据年龄阶段、知识水平及金融知识需求特征等因素，细分教育对象，有针对性地展开金融知识普及教育。比如针对小学生、中学生、大学生，注重发挥学校教育的作用，将金融知识教育纳入课本，从入学时就开始开展金融素质教育；针对其他农村居民，尽量避免一阵风式的金融知识普及方式，而利用广播、电视、媒体、出版物等传媒方式，日常持续性地对他们造成耳濡目染的影响。再者，要建立金融知识普及教育效果评估检测机制，以便了解普效果，并在此基础上不断完善宣传教育方法。完整的评估检测机制需要在金融知识普及教育活动前进行问卷调查，并建立资料库，根据调查所得信息，设定每次金融知识普及目标，在宣传教育后进行跟踪调查，多层面多维度地了解宣传效果，完成效果评估报告。根据评估报告的分析，及时调整教育重点，创新教育方法，修正和完善宣传教育计划，以提高宣传效果。

（二）政府要建立有效的创新发展机制和监管制度

要推动互联网金融投资的发展嘉兴市政府可以从三个方面作出相应的改善：第一，要鼓励创新，支持互联网金融的发展。积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，激发市场活力。鼓励从业机构相互合作，实现优势互补；第二，要分类指导，明确互联网金融监管责任。互联网金融监管应遵循“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，科学合理界定各业态的业务边界及准入条件，落实监管责任，明确风险底线，保护合法经营，坚决打击违法和违规行为；第三，要健全制度，规范互联网金融市场秩序。发展互联网金融要以市场为导向，遵循服务实体经济、服从宏观调控和维护金融稳定的总体目标，切实保障消费者合法权益，维护公平竞争的市场秩序，细化管理制度，营造良好环境。

（三）要根据市场需要不断进行互联网产品的推成出新并建立有效行业自律机制

对互联网企业而言，要改进互联网金融的运行环境，实现互联网金融交易平台安全畅通和信息安全传输；对金融机构而言，需要充分利用互联网平台的开放优势，加强对其他金融机构、互联网平台尤其是第三方支付机构的互联互通，鼓励推进金融产品创新。在此同时，适时成立相关的行业自律协会，促进市场有序和可持续发展。为互联网金融机构提供咨询和服务，交换相关通知和报告，传递监管信息，在非金融机构、金融机构、监管部门和消费者之间发挥沟通协调作用。更关键的在于成立行业自律协会可以优化互联网企业与金融机构之间的关系，使得两者可以相互竞争、相互促进，形成良性竞争。