浅析互联网金融发展

林亚婷

摘要：近几年，互联网金融迅速崛起与发展，在当今这个竞争激烈的大环境中占据了一席之地，对传统金融业产生了巨大的影响和冲击。与此同时，互联网金融的各种风险以及一系列问题也随之慢慢显现，投资者对于互联网金融的态度也从狂热趋向不信任。在全国“两会”召开之际，互联网金融如何监管成为热议话题。面对目前互联网金融存在的非法集资等种种问题，要提出应对措施和新的监管方案，推动经济健康发展。

关键词：互联网金融；P2P；监管

中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）004-000275-01

一、互联网金融概况

互联网金融是以现代化信息技术为基础，通过各类互联网工具来进行支付、资金融通等金融业务往来的一种方式，是计算机网络通信技术和金融的有机结合。它不同于传统金融的是，它是存在于电子空间中的，是一种网络化运行的活动，是在网络时代中金融业发展的新型模式。

互联网金融的发展模式主要包括众筹、P2P网贷、第三方支付、数字货币、大数据金融、信息化金融机构、金融门户、信息化金融机构等。其中，P2P在互联网金融中为多数投资者熟悉所受的争议也较大。P2P网贷是个人对个人的信贷理财模式，不吸储，不放贷，只作信息配对，为投融资双方牵线搭桥，打造一个高效率、低成本的投融资信息平台。P2P业务模式的本质其实就是一个互联网平台通过网络一端对接有小额借款需求的人，一端对接有理财需求的人。P2P平台借款的较低门槛和较广的适用群体，给中低收入阶层缓解了资金短缺的问题以及较高的收益率使得P2P在近两年呈爆发式发展。

互联网金融有成本低、效率高、覆盖广、发展快、管理弱、风险大等特点。在互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，过程中不用涉及传统中介、交易成本以及垄断利润，所以其的成本相较传统金融而言较低。业务主要通过计算机处理，操作流程标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。在这种模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础也更广泛。互联网金融的客户以小微企业为主，这覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。但是也是因为是互联网金融模式下，它具有管理弱的缺点。一方面是风控弱，互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，就不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题；另一方面是监管弱，互联网金融在中国还处于起步阶段，监管和法律约束较少，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面临诸多政策和法律风险。另外，其信用风险和网络安全风险也比较大。互联网金融违约成本较低，所以就容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险问题，特别是P2P网贷平台。另一方面互联网金融的一旦遭遇黑客攻击，其正常运作就会受到影响，对消费者的资金和个人信息安全都会有很大的损害。

二、互联网金融的现状及原因

（一）互联网金融的现状

近几年互联网金融一方面发展势头强劲，据相关数据显示，2015年网贷、支付、众筹等互联网金融行业继续“全速奔跑”，其中P2P网贷市场交易规模9823.04亿元，比2014年增长了288.57%，互联网众筹平台365家，其中2015年全年上线的平台有168家。另一方面行业问题及风险不断涌现，对行业发展提出了严峻的挑战。去年12月8日，“e租宝”平台以及关联公司在开展互联网金融理财业务过程中，涉嫌违法经营活动，非法吸收资金500多亿元，涉及的投资金额和受害人数更是惊人。“e租宝”事件的持续升温，其影响直至今日，不得不让广大投资者重新审视互联网金融的风险问题。仅2015年12月，全国P2P新增问题平台106家，其中跑路占问题平台比例达到52.83%。受频频发生的“P2P跑路”事件拖累，“互联网金融”在市场上的名声一落千丈。

（二）互联网金融现状的原因

对于互联网金融现阶段出现的问题，主要有以下几点原因。首先我国的互联网金融是在互联网等信息技术发展及广泛应用基础上自发形成和发展起来的，缺乏有效的管理；其次，互联网金融客户信用体系有待健全；系统技术安全不够完善，在金融交易过程中存在较大的技术风险；互联网金融体系不完善，也制约了互联网金融的健康和稳定的发展。现阶段我国仍然处于互联网金融发展初期，很多法规都是针对传统金融业务所制定的，由于相关法律法规不健全，致使互联网金融存在着法律上的风险，同时，相关部门的监管力度也不够。

三、互联网金融的规范发展

在全国“两会”召开之际，互联网金融如何监管成为热议话题。3月5日，李克强总理作政府工作报告时明确了要规范发展互联网金融。

规范发展互联网金融，要疏堵结合。针对现阶段互联网金融突出的非法集资等伪互联网金融等问题，要严格准入门槛，完善监管机制，利用现代化信息技术实现信息共享，提高监管效率，对伪互联网金融行为严格打击与取缔。另外还应注重建立公平、高效、有序的市场化退出机制，保证市场“进、出”通畅，防范恶性跑路发生。但是，作为金融创新新领域，互联网金融行业的规范是一个循序渐进的过程，监管也不能一刀切，对其要有包容心态，客观全面地评价互联网金融的利与弊，不能一昧地批判与过分管制。加快完善互联网金融法制建设，完善金融法规，推出监管措施，营造良好的法制基础，确保互联网金融行业有法可依。加大互联网金融的技术创新投入如互联网征信系统等，重视系统安全工作，更好地发挥互联网金融的作用。另外，向民众普及互联网金融相关的信息，明确收益与存在的风险，提高对此行业的甄别能力，避免跟风盲从或是一昧地否定，这样也能一定程度上抑制伪金融的发生，发挥互联网金融的长处与潜力，创造一个健康可信积极的投资环境。