浅析投资集团公司财务风险控制与防范措施

芮春霞

摘要：随着全球化的日益发展，投资集团公司也引起了人们的广泛关注。作为集投资、融资为一体的综合性公司，与普通企业相比，总是面临着更大的压力与风险。因为投资集团公司总是存在于一定的客观环境，从而面临的财务风险也具有多样性。如今，市场环境日益复杂，竞争日益激烈，因此，有效控制和防范的风险就成为每个投资集团公司的目标。

关键词：投资集团公司；财务风险；控制；措施

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）004-000173-01

在各项财务活动中，难以预料的问题有很多，企业总是不能准确预测，总会有蒙受损失的可能，因此，不确定性就成了投资集团公司最显著的特点，风险和收益总是高度不对等。既然财务风险不能消除，那么采取措施，将风险降低到最低就是企业的目标。

一、投资集团公司的基本概况

（一）存在于复杂的产权关系

投资集团公司通常是由多行业、多层次的多个法人代表组成了大型企业系统，主要通过直接或间接控股、甚至交叉持股的形式，以产权关系为纽带管控着各企业，投资集团公司存在于复杂的产权关系，渗透在企业的整个核心业务，关乎重大决策。

（二）财务管理的复杂性

财务管理既是一种独立的工作，也是一种综合性的管理工作，工作范围延伸到企业各个方面，与企业各部广泛联系，并能快速反映各部门工作，反映其生产经营状况。

（三）多层次、多元化的发展方向

投资集团公司总是以核心企业为主，通过控股形式对各企业进行控制。以产权为纽带必然会造成企业发展方向的多样化，同时也就形成了多层次、多元化的发展模式。

二、识别财务风险

日益复杂的社会环境造就了不同的发展模式，随着社会的进步，投资集团公司面临的问题来自各方面不确定的因素。企业经营中，财务风险是难以预料和预测的，在一定范围内总会和既定目标发生偏差，从而造成收益的下降。

（一）按财务活动的主要环节分类

1.流动性风险。市场成交量的不足和缺乏交易对手等原因总会导致流动性风险，而流动性的不足对投资集团公司来说却是致命危险。在困难时期，若没有好的流动性，企业恐怕很难渡过难关，相应引发筹资困难、资不抵债等问题，风险可见一斑。

2.信用风险。交易双方总会有发生违约的可能，交易双方相继遭受损失，信用风险随机产生。由于信息的不对称性，违约风险难以预测，公司的经营不善、债务人的财产状况我们都不尽得知，风险也就随即产生。因为信用风险本身就具有潜在性、长期性、破坏性和可控性差等特点，而有些即将破产的企业，明知还不上款也要借，就导致各大企业信用链条的紊乱，生产能力的下降。

3.筹资风险。筹资困难一直是每个投资集团公司最为头疼之事，那么筹资风险都是如何产生的呢？有学者说，负债规模和负债的期限结构是筹资风险的内因；而经营风险、预期资产流动性以及金融市场则是筹资风险的外因。而要应对这些风险就需要投资集团公司确定资本结构，在恰当的时机采取正确方式、通过不同渠道来确立合理的筹资结构。

4.投资风险。由于未来收益的不确定性，投资过程中的损失，带来的不预期的效益难以预料，只有在风险和效益相统一的情况下，投资行为才能带来较为有效的调节。风险的识别是一个长期、连续而又复杂的工程，领导人缺乏风险意识、企业决策体制的不健全总会造成投资风险，这就需要投资集团公司建立公正、严格、准确的体系，进行科学的工作分析、建立利益共同体，尽最大可能把投资风险扼杀在摇篮里。

（二）按财务活动的可控程度分类

1.可控风险。产权管理风险作为可控风险最为重要的代表，难以预料、难以控制，财物的损失也会造成。对于一个正常经营的企业来说，财务的风险总是不可避免的，产权关系的愈发复杂、财务管理主体层次的增多、投融资规模的扩大就会使投资集团公司的财务风险与一般的企业相比，影响面更广泛、破坏性更强大。融资风险也是投资集团公司面临的常见问题，受到债务规模、利率水平、债务期限结构等因素的影响，债务比率越大，利息越高，债务结构就越不合理，筹资成本也就随即增加，从而增加筹资的风险。

2.不可控风险。前些年，雷曼兄弟倒闭给整个世界的金融体系造成了非常严重的影响，这就是不可控风险风险最为显著的代表。一旦投资集团公司受到外部环境的影响，虽不是由企业的经营管理活动产生的，但会对企业的财务管理及经营活动产生的重大影响。

三、应对和控制财务风险

（一）提高风险意识，建立财务风险的预警

投资集团公司处在纷繁复杂的市场中，宏观环境复杂多变，倘若企业财务管理系统不能适应其宏观环境，风险也就应运而生。由于经济、资源、环境、法律、市场、文化等因素不尽相同，虽存在于企业之外，但会对企业财务管理产生重大影响。所以，要想控制风险，合理的资本结构和投资决策、完善的财务管理制度就显得越来越重要，就要构建科学有效的风险管理组织结构，健全内部控制制度，促使企业健康发展。

（二）提高财务管理人员的素质，提高应对风险能力和水平

投资集团公司的财务管理人员自身的缺陷，对财务风险的客观认识不足，不能及时把握社会动向，对风险的预期没有把控，出现失误情况时有发生。而企业的领导人员缺乏很强的风险意识，决策缺乏科学性，财务人员素质不高也会导致风险不能合理的规避。所以，公司恰当的技能培训，锻炼员工处理数据的能力对公司来说是百利而无一害。

（三）投资主体多元化，逐步提高投资决策和管理水平

明晰的财务关系是一个企业应对风险的核心竞争力。企业内部各部门及上级企业之间权责不明、管理混乱的现象时有发生，这不仅会造成资金使用效率的逐步低下，也会造成资金的流失，不能保证投资集团公司资金的安全和完整。在竞争市场日趋激烈的今天，投资多元化早已提上日程，既然风险客观存在，那么最大程度上的规避就是对挑战最好的交代。

（四）建立健全投资决策机制，规避财务风险

财务风险客观上不可避免，投资集团公司应从自身特点出发，寻找适合本公司发展的道路，完善管理体制，健全内控系统，争取获得更大收益，尽量进行规避。恰当的专家咨询制度，运用财务风险管理手段和防范来防范降低风险，增强抵御风险的能力，确保企业持续健康发展。