中企海外收购众生相

2016-05-28法人吕斌

法人 2016年4期

关键词：雷克斯西部数据紫光

文《法人》记者吕斌

中企海外收购众生相

文《法人》记者吕斌

近期，中国企业跨国收购迎来新一轮爆发期。这些动辄数十亿美元的大手笔收购，一方面凸显中国企业强劲的增长力，另一方面也预示着全球经济下行的档口，中国企业“抄底”出海的欲望强烈。

为此，《法人》记者梳理了近一段时间以来中国企业的大型海外收购案例。当然，这些案例的进展状态各不相同，有的已经收购完成，有的还在进行中，有的则面临重重阻碍甚至宣告失败。

中联重科拟33亿美元收购美国特雷克斯

2016年2月17日，中联重科对外公布了其洽购美国第二大工程机械公司特雷克斯的细节，并确认报价为30美元/股。

中联重科披露，于2015年12月4日向特雷克斯提出了每股30美元现金收购该公司的非约束性报价。相比于特雷克斯此前一日21.22美元的收盘价，该报价溢价幅度为41%。

若按照每股30美元的价格计算，中联重科打算为收购特雷克斯所付出的金额接近33亿美元。

特雷克斯是仅次于卡特彼勒的美国第二大工程机械制造商，其2014年的销售收入为73亿美元，在全球工程机械行业中排名第五位，而中联重科当年的销售收入为259亿元。

在全球工程机械行业的寒冬下，两家公司都承受着业绩下滑的压力，中联重科选择此时收购特雷克斯，也有抱团取暖的意味。

但来自路透社的报道指出，美国外国投资委员会也有可能会反对中联重科对于特雷克斯的收购。特雷克斯与美国政府之间拥有97项重要合同，它们将会引发投资委员会进行审查的兴趣。

目前，该收购尚未敲定。

紫光股份拟收购美国西部数据

国投电力拟16亿收购英国海上风电项目

紫光股份拟收购美国西部数据

2015年9月，紫光股份有限公司与美国数据存储公司西部数据共同宣布，紫光旗下公司将以37.8亿美元认购西部数据股份，交易后紫光将成为其第一大股东。

西部数据是全球第一大硬盘生产商，根据双方协议，西部数据将以每股92.50美元的价格向紫光发行新股。本次认购发行完成后，紫光股份将持有西部数据发行在外的约15%的股份，并拥有西部数据的1个董事会席位。

2016年2月23日晚间，紫光股份发布公告称，由于投资西部数据的交易需要履行美国外资投资委员会（CFIUS）的审查程序，同时基于审慎性考虑，公司董事会决定终止此次交易。

月亮河投资收购澳最大乳业公司

2016年2月23日，澳大利亚国库部长斯科特・莫里森宣布，澳政府批准了中国私人投资公司月亮湖收购塔斯马尼亚土地公司的申请。塔斯马尼亚土地公司是澳大利亚最大乳业公司范迪门土地公司的所有者。

月亮湖投资公司去年11月计划出资2.02亿美元收购塔斯马尼亚土地公司。莫里森在批准收购的声明中称，已经仔细考虑过此次收购对当地经济影响的因素，澳政府认为这次收购符合国家利益，尤其是国家利益需要考虑税收收入的影响。

报道称，交易双方是在澳外国投资审查委员批准下签署了具有约束力的收购合同，并将尽快完成交易。澳政府的审批通过，也意味着该项交易正式进入实质操作阶段。

国投电力拟16亿元收购英国海上风电项目

2016年2月25日，国投电力发布公告称，拟支付1.854亿英镑，折合人民币约为16.9亿元，收购Repsol Nuevas Energias S.A.下属的全资子公司Repsol Nuevas Energias UK Limited（下称“RNEUK”）100%股权，并承诺收购完成后由RNEUK下属的Repsol Beatrice Limited对Beatrice海上风电项目进行不超过2.5亿英镑的后续投入。

在设计寿命期间安全稳定运行并顺利实现并网等方面上，海上风电已很成熟，而且欧洲国家做了很多海上风电项目，有的项目已经运行10余年之久，技术以及运营经验也都很丰富。

资料显示，RNEUK持有位于英国苏格兰北部东海岸Beatrice海上风电项目25%股权，及InchCape海上风电项目100%股权。国投电力将借此正式进入海上风电这一新兴发电领域，同时，也意味着国投电力海外布局落下重要一子。

海尔54亿美元收购通用家电

得利斯6.3亿元收购澳洲牛肉商45%股权

2016年2月22日，得利斯官方宣布，2月19日，得利斯与澳大利亚Bindaree集团在悉尼举行战略合作签约仪式，正式收购Bindaree集团旗下Yolarno Pty Ltd的45%股权。

此前，双方就得利斯以约6.3亿元人民币收购Yolarno Pty Ltd的45%股权一事达成共识。澳官方对此表态称，该收是《中澳自由贸易协定》签订以来的第一案，也是节目当前最大的一个中方投资项目，此次并购将对两国的农业合作发展具有重大意义。

资料显示，Yolarno为澳大利亚领先的牛肉生产、销售企业，具有活牛育肥、屠宰、牛肉加工和销售的牛肉全产业链业务能力，拥有中国、美国、欧盟、日本等多个国家和地区的出口认证资质，Yolarno现有产能为每天1200头牛的屠宰量。

收购完成后，得利斯将对Yolarno Pty Ltd拥有控制权，得利斯也将由猪肉加工扩大到牛肉屠宰、销售等市场领域，得利斯的盈利能力将大大改观。

中国化工拟430亿美元收购先正达

2016年2月3日，中国化工集团公司正式宣布将通过公开要约收购瑞士农化和种子公司先正达。先正达已发行股本金的总价值为430亿美元，若收购成功，该收购将成为中国企业最大海外收购案。先正达是全球第一大植保公司、第三大种子公司，在农业转基因技术方面拥有先进水平。

普华永道报告称，2015年中国企业的并购数量和金额均创下历史新高，其中中国企业收购交易金额增长84%，至7340亿美元，有114笔收购金额超过10亿美元。从数量和内容看，去年中国企业收购交易总数量上升37%。

不过，目前该项收购仍存变数，先正达目前有四分之一的销售来自北美市场，集团是美国最大的农药供应商，其大豆及玉米种子的供应量亦占美国市场的10%、6%。据《华尔街日报》报道，包括美国农业部长及部分国会议员在内，多人对该收购提出质疑，希望美国农业部对该收购案做出国家安全方面的评估。

海尔54亿美元收购通用家电

2016年3月11日，青岛海尔在上交所发布公告。公告表示，已收到美国联邦贸易委员会竞争局并购前申报办公室出具的函件。根据该函，公司本次重大资产购买（海尔收购通用家电）的相关事项已通过美国反垄断审查。

今年1月初，因“重大资产重组事项”停牌的青岛海尔发布公告，称公司与美国通用电气签署协议，海尔拟以54亿美元现金，折合人民币355亿元，向通用电气购买其家电业务相关资产。至此，中国家电业迄今最大一桩海外并购案尘埃落定。

美国通用GE公司是美国家电领域第二大品牌，覆盖美国市场的冰箱、洗衣机、灶具等主流白电产品系列。海尔方面表示，对GE家电业务的收购，将增强青岛海尔的全球竞争力。报道称，海尔收购GE家电业务，不仅有助于开拓美国家电市场，GE品牌也将成为国内家电品牌打开欧美、日本家电市场的跳板。

海尔在公告中表示，公司本次重大资产购买尚须取得其他相关主管部门的批准。

万达旗下AMC拟收购美连锁影院

均胜电子拟80亿元收购欧美国汽车零部件资产

2016年3月9日，均胜电子公告显示，公司拟斥资9.2亿美元收购美国公司KSS Holdings， Inc.并以1亿美元对其增资，另斥资1.8亿欧元现金收购德国TS道恩的汽车信息板块业务，两海外资产合计交易对价折合人民币近80亿元。为此，公司拟定增不超过3.6亿股，募集资金总额不超过86亿元，用于上述收购及增资，同时补充流动资金。

KSS是世界顶级汽车安全系统供应商之一，在全球设有五大研发中心，产品含被动安全、主动安全、智能驾驶有关产品等。而TS道恩的汽车信息板块业务主要包括车载信息系统的开发和服务业务，主要产品包括导航驾驶辅助、智能车联、影音娱乐、车载在线云服务等。

本次对德国TS德累斯顿的并购则增加了公司在智能导航系统和一系列车载信息系统的竞争力，有助于均胜为整车厂商提供更加完整的HMI解决方案。而对KSS公司的并购则使均胜成功进入汽车主动、被动安全领域，完善了公司在汽车安全的全球化布局，也使得公司向智能驾驶领域迈进一大步。

万达旗下AMC拟收购美连锁影院

3月4日，万达旗下AMC娱乐控股公司宣布，将以11亿美元收购美国连锁影院Carmike。

资料显示，AMC拥有5425块屏幕，Carmike拥有约2954块屏幕。此次交易中，AMC每股30美元的收购价较Carmike周四收盘价溢价约19.5%。

AMC公司成立于1920年，目前是全球最大的电影院线公司之一。2012年，宣告进行国际化转型的中国万达集团以26亿美元的价格收购AMC100%的股权，一年后，AMC在纽交所上市并成功融资4亿美元。2015年12月，AMC以1.27亿美元收购了连锁影院StarplexCinemas，将院线市场从美国大中城市拓展到中小城市。